UAF Life Patrimoine, la plateforme de distribution d'assurance-vie et de produits d'épargne à architecture ouverte du groupe Crédit Agricole, a annoncé, ce 23 octobre, la nomination de Daniel Collignon à la direction de l'entreprise.

Le gestionnaire d’actifs Bantleon Bank, basé à Zug en Suisse et à Hanovre en Allemagne veut se développer dans le secteur des technologies par le biais d’une nouvelle société de participations spécialisée dans le secteur. Cette nouvelle société basée à Hanovre, German Technology, a pour objectif de prendre des participations à long terme dans des sociétés cotées ou non spécialisées dans les nouvelles technologies essentiellement en Europe germanophone (Allemagne, Autriche et Suisse). L’identification et la sélection des sociétés cibles intervient par le biais d’un comité scientifique, le Bantleon Technology Council, qui travaillera étroitement avec une équipe d’analystes, d’experts en participations et de connaisseurs de l’industrie.Un communiqué précise qu'à la différence d’une société de capital-investissement, Bantleon Bank ne poursuit pas une stratégie de sortie mais souhaite accompagner les jeunes sociétés sur le long terme. Les actifs sous gestion de Bantleon Bank, qui emploie près d’une cinquantaine de personnes, s'élèvent à environ 8,8 milliards d’euros pour le compte d’une clientèle basée en Allemagne, en Autriche, en Espagne, en Italie et en Suisse.

One of the most important decisions a sales professional can make is whether to pursue a deal. Chasing bad, unqualified deals takes up time, resources and distracts focus from more desirable deals that are likely to close. Yet many salespeople have "never met a deal they didn’t want to chase." Perhaps it’s ego, maybe optimism, but they find it hard to say no.

ADP, Bureau Veritas, GTM Génie civil et services, filiale de Vinci, et le bureau d'études Ingerop seront jugées pour l’effondrement d’une partie du terminal 2E de l’aéroport de Roissy-Charles-de-Gaulle qui avait fait quatre morts le 23 mai 2004, selon l’ordonnance de renvoi du juge d’instruction rendue publique vendredi. Cette décision judiciaire, qui intervient 13 ans après les faits, a été révélée par Europe 1. Les quatre sociétés sont renvoyées devant le tribunal correctionnel de Bobigny pour les délits d’homicides involontaires et de blessures involontaires.

Le réseau fixe de Telecom Italia devrait être scindé du reste du groupe et coté séparément en Bourse, a annoncé vendredi le ministre italien de l’Industrie. «Oui, cela devrait être séparé et lancé en Bourse (...) de cette manière le marché peut juger par lui-même», a déclaré Carlo Calenda, prié de dire au cours d’une interview à la radio si cette séparation du réseau fixe serait la meilleure solution pour Telecom Italia, dont Vivendi est le premier actionnaire.

La désignation du nouveau directeur général, qui traîne en longueur, intervient sur fond de bons résultats financiers de l'institution.

Avec ses 4,5 Md€ d’actifs gérés, le discret groupe Gresham (ex-Legal & General) est entré, depuis bientôt deux ans, dans le giron du groupe de protection sociale Apicil. L'entreprise lyonnaise gère, au global, 13 milliards d'euros d’encours. L’opportunité pour Apicil, déjà présent sur le segment de l’assurance vie, de se renforcer sur la clientèle haut de gamme, puisque Gresham est spécialisé sur ce marché. Grâce à un réseau dédié, Gresham a multiplié par 12 le taux d’unités de compte dans ses encours en à peine six ans. Mais si l’assureur réalise 80 % de son activité en assurance vie, il est également présent sur le marché de l’assurance collective, son second métier.

Devinez le nom de l'institution qui se cache derrière cette vidéo et vous deviendrez peut être co-propriétaire du château de Mothe-Chandeniers . Jeu en partenariat avec adopteunchateau.com. Remise du lot lors de la cérémonie de remise de prix "Les Couronnes Instit Invest", le 30 novembre 2017 à Paris.

Le groupe américain Northern Trust Corporation a annoncé que Frederick H. Waddell, 64 ans, président du conseil d’administration et directeur général, a décidé d’abandonner sa fonction de directeur général à compter du 1er janvier 2018. A cette date, Michael O’Grady, 52 ans, lui succédera au poste de directeur général, tout en conservant sa position actuelle de « President ». Frederick Waddell, qui a officié en tant que directeur général depuis janvier 2008, conservera son poste de président du conseil d’administration qu’il occupe depuis novembre 2009.En qualité de « President » de Northern Trust Corporation, fonction qu’il occupe depuis le 1er janvier 2017, Michael O’Grady supervise les activités de gestion de fortune, les services aux entreprises et aux institutionnels ainsi que la gestion d’actifs. De 2014 à 2016, il a officié en tant que « President » de l’activité de services aux entreprises et aux institutionnels. Avant cela, il a été « Executive Vice President » et directeur financier de Northern Trust Corporation. Avant de rejoindre Northern Trust en 2011, Michael O’Grady a travaillé en tant que « managing director » dans la banque d’investissement du groupe Bank of America Merrill Lynch.Cette annonce intervient alors que le groupe américain vient de publier ses résultats pour le compte du troisième trimestre 2017. A fin septembre 2017, les actifs sous gestion de Northern Trust ressortent ainsi à 1.125 milliards de dollars, en hausse de 9% par rapport à fin juin 2017 et en progression de 19% sur un an. Dans le détail, les encours du pôle « Corporate & Institutional Services s’inscrivent à 840,7 milliards de dollars, en croissance de 10% par rapport à fin juin 2017 et en hausse de 19% sur un an. Les encours du pôle « Wealth Management » atteignent, pour leur part, 284,4 milliards de dollars, en progression de 7% par rapport à fin juin et de 17% sur un an. Le groupe américain ne donne aucune indication sur l’état de sa collecte nette.En parallèle, ses actifs sous conservation s’élèvent à 7.753 milliards de dollars au 30 septembre 2017, en hausse de 5% par rapport à fin juin 2017 et en croissance de 16% par rapport à fin septembre 2016.Au cours de ce troisième trimestre 2017, Northern Trust a réalisé 1,36 milliard de dollars de revenus, en hausse de 11% sur un an. Son résultat net s’établit à 298,4 millions de dollars, en croissance de 16% sur un an.

Un homme, une équipe

CapHorn Invest se renforce sur le marché américain. Le fonds spécialiste de l’investissement dans les start-up digitales B-to-B européennes a en effet annoncé, hier, le recrutement de Philippe Finkelstein en tant que « venture partner » à New York. Sa mission sera « d’accélérer la croissance des participations du fonds sur le territoire américain, et notamment sur la côte est », indique la société dans un communiqué. Ce recrutement intervient au moment du « closing » finale de son deuxième fonds à 130 millions d’euros, portant ainsi à 180 millions d’euros ses encours sous gestion.Philippe Finkelstein est l’ancien directeur général (« CEO ») et fondateur du groupe Altavia, créé en 1988, groupe international indépendant de communication commerciale dédié au « retail », et fondateur en 2009 de Cross Broder Network. Implanté à New York depuis 12 ans, Philippe Finkelstein, également investisseur chez CapHorn Invest, dispose d’une solide connaissance de l’écosystème américain. « Il vient aujourd’hui apporter au fonds et à ses participations l’accès à des décideurs et à des dirigeants d’entreprises de premier plan », estime CapHorn Invest. Surtout, « ce recrutement marque une étape importante du développement de CapHorn Invest en ouvrant de nouvelles opportunités outre-Atlantique», commente Damien Bourel, cofondateur de CapHorn Invest, cité dans un communiqué.Par ailleurs, avec le bouclage du second fonds, quelque 100 nouveaux dirigeants investisseurs ont rejoint le CapHorn Business Club, portant celui-ci à 250 membres. Parmi eux, on retrouve notamment Véronique Di Benedetto, Vice-Présidente France de Econocom, Chantal Baudron, dirigeante du cabinet éponyme, spécialisé dans le recrutement de hauts dirigeants, Bernard Attali, administrateur de SFR, Bruno Lanthier, ancien PDG de Truffaut, Jacques Vincent, ancien COO de Danone ou encore Thibaut Bechetoille, PDG de Qosmos. Douze investissements ont déjà été réalisés avec ce second fonds. Cap Horn Invest accompagne donc aujourd’hui plus de vingt PME qu’elle juge à fort potentiel.

Dans une interview accordée à la rédaction de Distrib Invest, Géraldine Métifeux détaille les enjeux des nouvelles réglementations à venir pour les CGP. Conservation des rétrocessions, importance du digitale, nécessité de regroupement ou encore lobbying des associations, la fondatrice du cabinet Alter Égale passe en revue toutes les problématiques actuelles des CGP.

Algebris Investments vient de lancer un fonds éligible au plan d’épargne individuel italien, le Algebris Core Italy Fund, un compartiment d’Algebris UCITS Funds. Le fonds sera principalement investi dans des actions et des obligations de sociétés italiennes, en se concentrant sur le segment des petites et moyennes capitalisations. La répartition entre obligations et actions sera gérée de manière opportuniste et sera initialement de 70/30. Ce lancement intervient alors qu’Algebris a recruté Luca Mori en tant que spécialiste des actions italiennes. L’intéressé sera rattaché à Davide Serra, directeur général et fondateur de la société de gestion. Federica Bombelli travaillera aux côtés de Luca Mori en tant qu’analyste sur les actions italiennes.

Oddo BHF Asset Management a lancé le fonds Oddo Active Micro Companies, un fonds de micro-capitalisations européennes dont l’objectif annoncé est de « s’exposer au potentiel attrayant du rapport risque/rendement des « champions cachés » en Allemagne, France et d’autres pays européens », selon un communiqué diffusé en Italie. Le fonds se compose d’une soixantaine de titres affichant une capitalisation comprise entre 75 millions d’euros et 750 millions sélectionnés par Guillaume Chieusse et son équipe de gérants dans l’univers européen des micro-capitalisations.Le nouveau fonds complète la gamme d’Oddo BHF AM dans le domaine des valeurs européennes qui se compose d’Oddo Active Smaller Companies et d’Oddo Active Equities. Ces derniers sont également gérés par Guillaume Chieusse et son équipe avec le même processus. Au total, ils gèrent 1 milliard d’euros. La stratégie du fonds Oddo Active Micro Companies se base sur une sélection bottom-up de titres. L’approche consiste à évaluer un univers d’environ 850 sociétés éligibles et à réaliser une étude en diverses phases qui vise à identifier 50-60 titres capables d’offrir un meilleur profil de croissance par rapport au marché, avec des valorisations raisonnables. Ces titres seront ensuite revus par l’équipe de gestion à des intervalles réguliers, par le biais d’une série de trois scénarios de valorisation (meilleur des cas, cas de base et pire des cas).Le fonds a été lancé le 7 août et est déjà enregistré à la commercialisation en France, Allemagne et Italie. Il sera aussi disponible rapidement en Suisse.Ce lancement intervient alors que Oddo BHF AM a décidé d’appliquer des frais d’entrée de 5 % pour son fonds Oddo Active Smaller Companies pour toutes les nouvelles souscriptions lorsque les actifs atteindront 580 millions d’euros.

KBL Richelieu vient d'annoncer le recrutement de Florian de Billy, en tant que directeur de la clientèle privée, à Lyon. Il remplacera Olivier Morlighem qui a quitté la société afin de rejoindre la Banque Hottinguer.

Pour mémoire, la banque est issue de la reprise des affaires non américaines de la défunte Wegelin par Raiffeisen.

Talence Gestion, founded in 2001 by Didier Demeestère, has 30 employees, and EUR875m under management. To grow, the firm has not ruled out external growth, under some conditions, says Alain Pitous, its CEO. Talence Gestion is also open to new asset classes.

"L’allocation d’actifs à toute épreuve : une ingénierie de plus en plus sophistiquée pour exploiter les primes de risque sur les marchés", tel est l’intitulé du panel auquel participera Géraldine Sundstrom, managing director et gérant de portefeuille chez Pimco, le 30 novembre dans le cadre de la Journée Nationale des Investisseurs. En amont de ce débat, elle nous fait partager son approche de la gestion institutionnelle et analyse l’évolution de la demande.

Bridgewater Associates s’est séparé de Parag Shah, son responsable marketing, rapporte Financial News. Ce départ intervient alors que le principal hedge fund au monde continue à remanier sa direction. Parag Shah était chez Bridgewater depuis 2002.

OFI Asset Management a développé une gamme de fonds OFI Responsible Solutions (OFI RS) début 2017 pour regrouper l’ensemble de l’offre d’OFI AM en matière de finance responsable. Dans son magazine 360 degrés, Christophe Mallet, directeur du marketing et de la communication, indique ainsi que «au total, 16 fonds OFI AM sont labellisés RS pour n’évoquer que les fonds de gestion collective. Mais OFI AM gère aussi de nombreux fonds dédiés, pour le compte d’investisseurs institutionnels». L’approche « Responsable » d’OFI AM s’articule à ce stade autour de quatre axes : l’engagement, l’éthique, l’approche « best in class » et l’investissement thématique (« climate change » et « impact investing »). Dans le cadre d’un fonds OFI RS, la prise en compte des enjeux ESG (Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance) intervient de façon directe dans la définition de l’univers d’investissement et dans la sélection des valeurs.

Pour établir ses activités de trading européennes, la banque américaine a loué un immeuble de 9.300 mètres carrés.

GLOBAL INVEST FORUM


A l'occasion d'une interview accordée à banques-en-ligne.fr, Jonathan Herscovici et Zakaria Laguel, les fondateurs de WeSave exposent la stratégie de développement de la fintech. Avec une offre patrimoniale qui met le service client au centre de son approche, WeSave veut faire la différence et a pour objectif de gérer 1 milliard d'actifs d'ici 2022.

John Chatfeild-Roberts, responsable de l’équipe de multi-gestion Merlin de Jupiter Asset Management, a décidé de retirer 300 millions de livres du fonds Equity Income de Neil Woodford, réduisant ainsi des deux tiers son exposition à ce véhicule d’investissement, rapporte Investment Week qui cite des sources proches du dossier. « La transaction a été conclue en septembre, a confirmé un porte-parole de Woodford IM, tout en précisant que le fonds compte désormais 8,9 milliards de livres d’actifs sous gestion. Un niveau bien éloigné des 10 milliards de livres d’encours affichés plus tôt dans l’année 2017. La décision de Jupiter Asset Management intervient au moment où Neil Woodford a enregistré des pertes importantes sur plusieurs de ses positions.

Though the Netherlands-based Robeco group had EUR147bn in assets under management as of the end of June, it is aiming for an additional EUR100bn under management by the end of 2021 (20% to 30% of this drawn from market growth), Gilbert Van Hassel, CEO of Robeco, tells Agefi Hebdo in an interview appearing on 5 October. “This objective may be very ambitious, but in 2017, as of the end of July, we have already had inflows of EUR6.5bn, in addition to which we may add at least EUR5bn in further inflows,” the director says. This level compares with inflows of nearly EUR5bn in each of the previous three years. The opening of a New York office this month is expected to bring the recruitment of “ten people in a few months.” The director also states that the position of global head of sales and marketing “is open,” and held in the interim by several people over the past year and a half. As to external growth, the head of the Japanese asset management affiliate Orix says the firm is “seeking opportunities. … It is as part of this that we created the position of ‘head of product strategy and development’ this summer. We can be confident in the support of our shareholder, who is confirming its ambitions in asset management,” Van Hassel adds.

Le conseil d’administration de la banque espagnole Banco de Sabadell a décidé jeudi de déménager le siège du groupe de Barcelone à Alicante, rapporte l’agence Agefi- DowJones. La décision intervient en raison des tensions liées à la crise entre Madrid et les séparatistes catalans, qui menacent de déclarer l’indépendance de la Catalogne à la suite du référendum d’autodétermination qui s’est tenue dimanche. Le cours de Bourse de Sabadell avait notamment chuté en début de semaine à la suite de ces événéments.La décision révèle que les entreprises basées en Catalogne, dont Barcelone est la capitale, veulent prendre des mesures pour rassurer les investisseurs au sujet de l’impact d’une éventuelle proclamation d’indépendance de la région. Sabadell est déjà fortement présent à Alicante et l’impact de ce déménagement sur ses activités sera très limité, selon un haut responsable de la banque. La Caixa y réfléchit également.

Siemens France a trouvé le remplaçant de Christophe de Maistre parti en juin 2017. La filiale française du groupe allemand a annoncé la nomination à sa présidence de Nicolas Petrovic, actuellement directeur général d’Eurostar International. Il prendra ses fonctions le 1er mars 2018. Jusqu’à cette date, Peter Bichara continuera à exercer la présidence par intérim, précise Siemens France.

Les émissions se sont multipliées en septembre avec des conditions de prix inédites. Les gérants jouent sur les maturités et le "stock-picking".

La parole à Slavena Nazarova, économiste au Crédit Agricole

Le président du conseil d’administration de BNP Paribas Jean Lemierre a estimé hier dans une interview à Bloomberg que la consolidation de l’industrie bancaire européenne se faisait plutôt à échelle nationale et que les fusions transfrontalières étaient pour le moment peu probables. «L’avenir nous dira» si du M&A bancaire aura lieu entre les pays européens. Le dirigeant a réitéré que BNP Paribas investissait pour croître de manière organique en Allemagne, mais refusé de commenter les rumeurs de rapprochement avec Commerzbank.