Schroders étoffe sa plateforme d’ETF actifs

Coup double pour Schroders. Le gestionnaire annonce compléter sa gamme de fonds listés obligataires avec le Schroder CoCo Financial Credit Active UCITS ETF et le Schroder USD Investment Grade Corporate Bond Active UCITS ETF. Ces lancements interviennent un an après celui du premier ETF UCITS actif obligataire de Schroders en septembre 2025.

Le premier repose sur une stratégie de gestion active qui investit au moins deux tiers de ses actifs dans des obligations convertibles conditionnelles (contingent convertible bonds, ou CoCo), libellées en dollars américains, en euros ou en livres sterling et émises par des établissements financiers internationaux. L’ETF vise à générer, après frais et sur une période de trois à cinq ans, des revenus et une croissance du capital supérieurs à ceux de l’ICE BofAML Contingent Capital Index (couvert en dollars).

Quant au second, il investira au moins deux tiers de ses actifs dans des titres à taux fixe et variable libellés en dollars américains et émis par des entreprises du monde entier. Cette approche combine une analyse quantitative permettant d’évaluer la valeur relative de plusieurs milliers d’obligations avec un modèle de risque qui analyse les caractéristiques de risque de chaque obligation, plutôt que de raisonner uniquement à l’échelle des secteurs.

Cette analyse est ensuite complétée par une optimisation du portefeuille visant à construire un portefeuille diversifié et à générer à grande échelle des performances ajustées du risque régulières. L’ETF vise à générer, après frais et sur une période de trois à cinq ans, des revenus et une croissance du capital supérieurs à ceux de l’indice Bloomberg US Corporate Total Return.

Construire une large plateforme

« Un an après le lancement de notre premier ETF obligataire actif, ces nouveaux produits constituent une nouvelle étape dans le développement stratégique de notre offre obligataire et renforcent notre ambition de construire une large plateforme d’ETF actifs couvrant différentes classes d’actifs, appuie dans un communiqué Tom Stephens, responsable des ETF chez Schroders. Notre objectif est d’intégrer des capacités de gestion déjà établies dans une enveloppe ETF, afin de répondre aux besoins clairement identifiés de nos clients ».

Les deux ETF sont cotés ce 5 octobre sur le London Stock Exchange.

La plateforme d’ETF UCITS actifs de la société de gestion représente 4,3 milliards de dollars d’encours au 21 septembre 2026. Au cours de l’année écoulée, cette offre s’est développée à la fois sur les marchés obligataires et actions, avec notamment des stratégies actions mondiales, américaines, européennes et japonaises.

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