Près de 20% des notations des institutions financières mondiales sont actuellement influencées par le risque de gouvernance, selon une analyse des nouveaux scores de pertinence environnementale, sociale et de gouvernance (ESG) publiés ce 25 février par Fitch Ratings (*). Dans l’ensemble, les risques ESG ont un faible niveau d’impact direct sur les notations de crédit des institutions financières. Les scores couvrent plus de 900 banques, institutions financières non bancaires et compagnies d’assurance à travers le monde. Les facteurs de risque liés à la gouvernance ont la plus grande influence, ce qui reflète le fait que la gouvernance d’entreprise, la stratégie de gestion et la transparence financière sont des considérations importantes dans le processus de notation de crédit des institutions financières. Il y a certaines différences régionales qui ressortent de l’exercice de notation initial. Par exemple, dans les marchés développés, les questions de gouvernance s’articulent autour de la «structure complexe du groupe», du «risque lié aux personnes clés» et de la «transparence». «Au cours des dernières années, certaines des mesures les plus visibles en matière de notation de crédit se sont concentrées sur des questions de gouvernance ou de conduite, y compris l’intensification de la réglementation en matière de lutte contre le blanchiment d’argent», a déclaré Kevin Duignan, directeur général et responsable mondial des institutions financières chez Fitch, cité dans un communiqué. «Comme on pouvait s’y attendre, ces mêmes institutions ont obtenu de meilleurs résultats en matière de gouvernance dans notre nouvelle analyse ESG.» A côté de la gouvernance, les risques environnementaux ont un impact minimal sur la notation de crédit des institutions financières compte tenu notamment des modèles d’affaires orientés vers les services. Là où le risque environnemental est présent dans le secteur, il est traditionnellement associé avec les compagnies d’assurances qui ont une exposition élevée à différents risques catastrophe. Les risques sociaux sont plus variés, de la condamnation sociale ou politique de taux de prêt élevés, en passant par les préoccupations sur le bien-être des clients provoqués par des pratiques de collecte des impayés agressives jusqu'à l’exposition aux crises économiques et sociales dans des pays comme le Venezuela. (*) «Introducing ESG Relevance Scores for Financial Institutions», disponible sur www.fitchratings.com)
