Toute l'actualité Economies & Marchés

La Banque de France se dote d’un agrégateur sur le Forex

La Banque de France a décidé de se doter d’un outil permettant une vision plus agrégée des marchés des changes, aujourd’hui fragmentée du fait de la multiplication des plateformes de négociation. À l’issue d’une procédure d’appel d’offres européen, l’institution a sélectionné la société Quod Financial, dont la solution permet de consolider les cotations de plus de 40 plates-formes et «de disposer de données d’une extrême granularité», indique un communiqué de la Banque de France.

Les Etats-Unis font cavalier seul au G7

Les ministres des Finances des pays membres du G7 ont demandé samedi au secrétaire américain au Trésor Steven Mnuchin de transmettre à Donald Trump «leur inquiétude et leur désapprobation unanime» après la décision du président américain d’imposer des taxes sur les importations d’acier et d’aluminium aux Etats-Unis. «Les ministres et les gouverneurs ont convenu que la discussion devait se poursuivre (la semaine prochaine) lors du sommet des chefs d’Etat et de gouvernement à Charlevoix (au Québec) où une action décisive sera nécessaire», écrivent-ils dans un communiqué à l’issue d’une réunion tendue à Whistler au Canada. «La balle est dans le camp des Etats-Unis, il appartient à l’administration américaine de prendre les bonnes décisions pour apaiser la situation et alléger les difficultés», a déclaré de son côté Bruno Le Maire à l’issue du sommet.

Washington veut employer davantage d'immigrés temporaires

L’administration de Donald Trump étudie les moyens de permettre à l’industrie américaine d’employer davantage de travailleurs immigrés à titre temporaire, a annoncé vendredi le conseiller économique de la Maison blanche, alors que le taux de chômage est tombé en mai à son plus bas niveau en 18 ans. «Nous étudions les moyens de faire venir légalement aux Etats-Unis, dans un certain nombre de secteurs, des travailleurs immigrés avec des visas temporaires», a déclaré Larry Kudlow lors d’un entretien à la chaîne de télévision CNBC.

La hausse des salaires reste sage outre-Atlantique

Le taux de chômage aux Etats-Unis est tombé en mai à son plus bas niveau depuis 18 ans. Les Etats-Unis ont créé 223.000 emplois nets le mois dernier, contre 159.000 en avril, a annoncé vendredi le département américain du Travail. Le taux de chômage dans le pays a reculé à 3,8% en mai, un point bas depuis avril 2000 et le plus faible niveau enregistré depuis 1969, contre 3,9% le mois précédent. Cependant, la progression des salaires reste modérée, à 2,7% sur un an le mois dernier. Les salaires n’ont pas augmenté de plus de 3% depuis la fin de la récession aux Etats-Unis en 2009, malgré la baisse du taux de chômage.

La Chine met en garde Washington contre de nouvelles taxes

La Chine a averti les Etats-Unis que tout accord conclu entre les deux pays sur le commerce et les échanges serait nul et non avenu en cas de mise en œuvre par Washington de nouveaux droits de douane et autres mesures de restriction, dans un communiqué diffusé hier par l’agence Chine nouvelle au terme d’entretiens entre le secrétaire américain au Commerce Wilbur Ross et le vice-Premier ministre chinois Liu He.

Londres promet des propositions sur le Brexit d'ici fin juin

Le gouvernement britannique présentera un «bon ensemble» de propositions sur le Brexit d’ici au sommet européen des 28 et 29 juin, a promis hier le ministre de l’Intérieur Sajid Javid, faisant état de progrès dans les discussions internes au cabinet de Theresa May. Il a ajouté que ces propositions étaient conformes aux précédentes déclarations de Theresa May sur la sortie du Royaume-Uni de l’UE, prévue le 29 mars prochain. Sajid Javid a également promis la publication d’un «livre blanc» gouvernemental sur le Brexit avant le sommet. Alors que la question de la frontière entre l’Irlande du Nord et la République d’Irlande reste l’une des plus délicates à régler, Dublin a réclamé samedi des propositions écrites du gouvernement britannique dans les deux semaines, sous peine d’un été de négociation «incertain».

Le secteur pétrolier va discuter changement climatique au Vatican

Le Vatican accueillera cette semaine les dirigeants des grands groupes pétroliers mondiaux pour une conférence sur le changement climatique et le développement de solutions alternatives aux énergies fossiles, indiquait vendredi l’entourage du pape. Le pape François, auteur d’une encyclique sur le réchauffement climatique en 2015, devrait prendre la parole au dernier jour de la conférence, qui aura lieu les 8 et 9 juin. Organisée par l’université américaine Notre-Dame, la conférence devrait réunir les directeurs ou les cadres supérieurs de plusieurs compagnies dont Exxon Mobil, Eni, BP, Royal Dutch Shell et Pemex.

La tutelle de Madrid sur la Catalogne prend fin

Un nouveau gouvernement régional dirigé par l’indépendantiste Quim Torra a prêté serment samedi en Catalogne, ce qui met fin à l’administration directe qu’exerçait Madrid sur la région sécessionniste depuis l’automne dernier. L’exécutif catalan a pris ses fonctions le jour même de l’investiture d’un nouveau président du gouvernement en Espagne, le socialiste Pedro Sanchez, après la motion de censure adoptée contre Mariano Rajoy, au pouvoir depuis six ans. L’exécutif catalan avait été limogé l’an dernier par Mariano Rajoy après le référendum d’autodétermination du 1er octobre, jugé illégal par la justice espagnole.

Rome veut revenir sur la réforme du code du travail

Le nouveau gouvernement italien, composé du Mouvement 5 Etoiles (M5S) et de La Ligue (extrême droite), va revenir sur la réforme du code du travail introduite en 2015 par le gouvernement de centre gauche de Matteo Renzi. Cette annonce a été faite hier par le chef de file du M5S, Luigi di Maio, ministre du Travail et de l’Industrie. La réforme introduite en 2015 levait certaines restrictions sur les licenciements dans les grandes entreprises tout en accordant des incitations fiscales temporaires à l’emploi de salariés suivant des dispositions moins protectrices pour ces derniers.

Les fonds se bousculent pour le rachat de la Saur

Une dizaine d'investisseurs en infrastructures devraient déposer une offre demain pour le numéro trois français de l'eau, a appris L'Agefi.

Washington pourrait réclamer jusqu'à 1,7 milliard de dollars à ZTE

L’administration Trump pourrait bientôt réclamer jusqu'à 1,7 milliard de dollars (1,46 milliard d’euros) de pénalités à l'équipementier des télécommunications chinois ZTE avant de lui permettre de reprendre ses activités aux Etats-Unis, indique Reuters de sources proches du dossier. Washington exigerait également que ZTE remplace son conseil d’administration et son équipe dirigeante dans les 30 jours à venir, mais les sources avertissent qu’aucun accord n’a encore été signé et que les conditions, tout comme le montant des pénalités, pourraient encore être modifiés.

Le directeur général de Petrobras a démissionné

Le directeur général de Petrobras, Pedro Parente, a démissionné vendredi à la suite d’une intervention du gouvernement brésilien dans la politique tarifaire du groupe pétrolier pour tenter de mettre fin à une grève des chauffeurs routiers. Le président brésilien a recommandé dans la foulée qu’il soit remplacé par le directeur financier de Petrobras Ivan Monteiro, qui a été nommé remplaçant par intérim par le conseil d’administration. Pedro Parente, qui a pris il y a deux ans les rênes de l’entreprise publique éclaboussée par une affaire de corruption, a réussi à réduire sa dette et à la rendre rentable. Le titre Petrobras abandonnait environ 15% à la Bourse de Sao Paulo à la clôture.

Angela Merkel détaille sa position sur la réforme de la zone euro

La transformation du MES en Fonds monétaire européen et l’introduction d’un budget d’investissement pour la zone euro sont au menu.

Scor diversifie la protection de son capital avec un nouveau cat bond

Le réassureur a placé une obligation catastrophe qui le couvre pour 300 millions de dollars.

Le Panel Crédit adopte une stratégie plus prudente

Neutres sur leur exposition au crédit et sur leurs perspectives d’évolution des spreads, les panélistes ont augmenté la part de cash dans leurs portefeuilles.

Les panélistes attendent d’évaluer la crise italienne

Malgré l'importance des tensions sur les rendements européens la semaine dernière, les prévisions de taux et de change ont subi peu de modifications.

L’Espagne continue à marquer sa différence avec l’Italie

Le renversement de Mariano Rajoy a été accueilli dans le calme sur les marchés. Son successeur Pedro Sanchez s'en tient à la même ligne budgétaire.

Bruxelles avance à pas comptés sur l’harmonisation du droit des faillites

Les ministres doivent valider aujourd’hui la moitié du texte. Un accord final avant les élections européennes de mai 2019 est mal engagé.

Le pétrole américain se brade

Faute d’infrastructures suffisantes, le pétrole de schiste peine à trouver sa voie vers les marchés mondiaux et souffre d’une décote croissante par rapport au Brent.

Financo accélère dans le financement automobile

La filiale de crédit à la consommation d’Arkéa vient de boucler le rachat des activités en France métropolitaine de My Money Bank, l’ex-GE Money Bank.

Le Panel Actions opte pour la retenue sur la fin de l’année

Les gestions tablent sur une progression limitée de 2% du S&P 500, de 3% du CAC 40, de 4% du Nikkei et de 5,5% de l’EuroStoxx 50 à horizon six mois.

L’AMF met en garde contre la « technique de la bouilloire »

L’Autorité des marchés financiers (AMF) met en garde le public contre la boiler room, ou technique de la bouilloire, une « pratique frauduleuse visant à solliciter des investisseurs afin d’inciter à l’achat de produits financiers sur la base d’argumentaires sans rapport avec la valeur réelle de ces actifs et faisant miroiter des potentiels de hausse de cours très importants », explique l’AMF. Suivant cette pratique, une entité ne bénéficiant d’aucune autorisation se présente comme une société de courtage ou une société de gestion d’actifs et approche les investisseurs pour leur vanter le potentiel d’un actif dans lequel elle détient des intérêts.

L’Europe ouvre une procédure à l’OMC contre les Etats-Unis

Comme elle l’avait annoncé, l’Union européenne a ouvert vendredi une procédure devant l’Organisation mondiale du Commerce (OMC) contre la décision américaine d’imposer des droits de douane sur l’acier et l’aluminium en provenance de l’UE. Le bloc communautaire a déposé une requête pour consultations avec les Etats-Unis sur ces droits de douane, ce qui constitue la première étape dans le processus de règlement des différends à l’OMC.

La hausse des salaires aux Etats-Unis reste sage

Le taux de chômage aux Etats-Unis est tombé en mai à son plus bas niveau depuis 18 ans. Les Etats-Unis ont créé 223.000 emplois nets le mois dernier, contre 159.000 en avril, a annoncé aujourd’hui le département américain du Travail. Le nombre de postes créés en avril avait été estimé initialement à 164.000. La statistique de mars a de son côté été révisé en hausse à 155.000, contre une estimation précédente de 135.000.

Le PDG de Petrobras démissionne

Le PDG de Petrobras, Pedro Parente, a démissionné ce vendredi à la suite d’une grève des chauffeurs routiers ayant contraint le gouvernement brésilien à baisser le prix du gazole. Dans un communiqué, la compagnie pétrolière brésilienne déclare que son conseil d’administration désignera un directeur général par intérim aujourd’hui et que les autres membres de sa direction resteront en poste.

La Commission européenne félicite le nouveau président du conseil italien

Le président de la Commission européenne Jean-Claude Juncker a félicité vendredi le nouveau président du Conseil italien Giuseppe Conte pour son investiture et lui a assuré que la Commission serait au côté de l’Italie « sur le chemin des réformes ». « La Commission européenne sera au côté de l’Italie sur le chemin des réformes et restera attentive aux attentes et aux propositions de l’Italie pour l’avenir de l’EU », a écrit la porte-parole de Juncker sur Twitter.

Dans l'air du temps

Désormais forts de près de 2.000 signataires, les Principes pour l’investissement responsable (PRI) se sont engagés dans une enquête sur la sincérité de leurs membres. L’enjeu est de taille. A l’heure où les sociétés de gestion et les investisseurs institutionnels se revendiquent massivement comme des acteurs de la finance responsable, le secteur souffre de crédibilité. Surtout, il ne dispose pas d’un organe contraignant qui pourrait les sanctionner si la réalité de leurs investissements se cachait derrière de beaux discours. Nombre d’entre eux paraissent en tout cas faire preuve de bonne volonté. Amundi, par exemple, a annoncé cette semaine la création d’un poste dédié de directeur de l’investissement responsable. Et même les particuliers y sont de plus en plus sensibles. Le journal La Croix et Finansol ont délivré les derniers chiffres en hausse de la collecte de l’épargne solidaire en France. Cette semaine a aussi été marquée par une jolie promotion. Celle de Karine Szenberg, actuelle directrice générale pour la France de Schroders, qui prend la tête des activités européennes de la société de gestion britannique. Bonne nouvelle par ailleurs sur le front des souscriptions. Les sociétés de gestion françaises sont bien placées dans le classement de la vente de fonds en Europe en avril. Leur positionnement important sur les fonds monétaires explique sans doute les bons résultats. Au Royaume-Uni, Standard Life Aberdeen est entré dans une phase de reconquête de ses actionnaires. Il va rendre jusqu'à 1,75 milliard de livres (2 milliards d’euros) à ces derniers dans le cadre de la vente de ses activités d’assurance britannique et européenne à Phoenix Group. Le groupe a sans doute à cœur de faire oublier la perte du mandat de 109 milliards de livres qu’il gérait pour le compte de Lloyds Banking Group.Pour conquérir les investisseurs institutionnels, rien de mieux que de proposer des offres d’investissement dans les actifs réels. Une conclusion qui a amené le groupe Aviva Investors à créer une plateforme dédiée à ces derniers, à l’image des initiatives récentes de quelques grands acteurs dont Amundi. Le groupe Edmond de Rothschild AM a de son côté annoncé que le closing de son quatrième fonds dédié aux infrastructures allait bientôt se terminer. Il vise rien moins que la levée de 700 à 750 millions d’euros et a la particularité d’avoir une partie labellisé TEEC pour «Transition Énergétique et Écologique pour le Climat». L’air du temps voué à l’investissement responsable se confirme partout…

Les gérants actifs ont connu un début d’année compliqué

Début d’année difficile pour la gestion active. De fait, seuls 39% des gérants actifs ont surperformé leurs indices au premier trimestre 2018, contre 44% en 2017, soit un chiffre en baisse de 5%, selon la dernière étude de l’étude trimestrielle de Lyxor. « Une plus grande volatilité a conduit à des corrélations plus importantes, ce qui a rendu la tâche plus difficile pour les gérants actions actifs, note la société de gestion. Du côté obligataire, les gérants ont également continué de faire face à un environnement difficile ». Ainsi, 32% des gérants obligataires actifs ont surperformé en ce début d’année 2018, un chiffre en baisse de 7% par rapport à 2017. « Les gérants des obligations souveraines en euro et des obligations d’entreprises américaines ont connu les pires résultats », ajoute Lyxor. Pour leur part, 42% des gérants actions ont surperformé au premier trimestre 2018, en chiffre en recul de 5% par rapport à 2017. « C’est avec les entreprises britanniques dans leur globalité et les ‘large caps’ espagnoles que les gérants actifs ont bénéficié des améliorations les plus notables », souligne la société de gestion.

Le Vision Fund investit dans les voitures autonomes de GM

Vision Fund, le fonds de SoftBank, va investir 2,25 milliards de dollars dans la filiale de voitures autonomes de General Motors, Cruise Holdings, rapporte le Financial Times. Le financement de SoftBank sera divisé en deux tranches. 900 millions seront apportés lors du bouclage de l’opération. 1,35 milliard de dollars supplémentaire sera injecté une fois que les voitures autonomes seront prêtes à être déployées commercialement.

Idinvest et Bpifrance investissent dans la start-up Klaxoon

Dix-huit mois après un premier tour de table, la jeune pousse Klaxoon, spécialisée dans le développement de solutions visant à rendre les réunions en entreprises plus interactives, a annoncé, ce 31 mai, une nouvelle levée de fonds de 50 millions de dollars auprès d’Idinvest, Bpifrance, Sofiouest et le fonds nord-américain White Star Capital. Cette augmentation de capital va permettre à l’entreprise rennaise « d’accélérer ses projets de R&D et de développer son implantation commerciale en Amérique du Nord et en Europe », indique Klaxoon dans un communiqué. Créée il y a moins de 3 ans, la société dit avoir séduit plus d’un million d’utilisateurs dans 1.500 organisations clients dans 30% à l’international, répartis entre grands comptes (parmi lesquels 90% du CAC40) et PME. Cette accélération va se traduire par le renforcement de ses équipes. De fait, Klaxoon recrute 100 collaborateurs pour porter ses effectifs de 150 à 250 personnes à Rennes, Lyon et Paris.