La Société Générale joue la carte de la prudence
Elle sécurise son augmentation de capital avec une importante décote pour les actionnaires actuels
Xstrata rejette l’offre de 76 milliards de dollars de Vale
D’après le quotidien, la société suisse aurait rejeté la proposition de rachat de 76 milliards de dollars formulée par le groupe brésilien. Les principaux actionnaires de Xstrata, dont Glencore, auraient refusé l’offre en cash de 40 livres par action de Vale do Rio Doce. Ils préféreraient une proposition plus proche de 45 livres par titre.
Les établissements de crédits au chevet des emprunteurs immobiliers
Six des principaux prêteurs immobiliers des Etats-Unis annonceront un plan destiné à éviter les saisies
Berlin interviendrait pour sauver IKB
Le quotidien allemand indique que le gouvernement allemand pourrait intervenir dans le sauvetage de la banque. Selon ses sources, la situation est à ce point grave qu’aucune option n’est écartée, y compris consacrer des fonds publics au sauvetage de l'établissement. Handelsblatt, pour sa part, souligne que Berlin étudierait une solution qui ne soit pas un fardeau permanent pour le budget fédéral. IKB a en effet déjà bénéficié de deux renflouements, en grande partie soutenus par son actionnaire principale, la banque public Kfw, et elle recherchait encore près de deux milliards d’euros pour assurer le maintien de son activité.
La Société Générale joue la carte de la prudence
Elle sécurise son augmentation de capital avec une importante décote pour les actionnaires actuels
Sondage
Difficile de se montrer plus partagés. Si la moitié de nos lecteurs estime que l’euro a amorcé une phase de baisse, l’autre moitié pense le contraire. Pour mémoire, les experts du Panel Agefi Changes voient l’euro/dollar se maintenir à 1,45 à un horizon de six mois.
La Société Générale joue la carte de la prudence
Selon Pierre Flabbee, la décote attendue par le marché sur cette opération était « de l’ordre de 25 à 30 % ». « Il s’agit d’une belle offre pour les actionnaires. Si le prix avait été plus haut, il y aurait eu un manque d’appétit de ces derniers », explique un autre analyste, qui estime que le niveau de décote n’est en rien aberrant. « Plusieurs opérations se sont faites avec des décotes supérieures à 30 %, à l’image de celle de Fortis en août dernier», relève-t-il. Aux yeux d’un banquier, il s’agit « d’une décote traditionnelle sur dix ans, qui reflète en outre le pic de volatilité sur les marchés ». « La décote est sympathique. La Société Générale n’a pas pris de risque et s’est montrée réaliste face à un marché qui reste nerveux », estime un autre responsable des marchés primaires actions.
Un promoteur immobilier new-yorkais à la peine
Harry Macklowe a reçu une notification de défaut concernant quatre actifs immobiliers lui appartenant et totalisant une dette de 3,1 milliards de dollars, prélude possible à une saisie, selon le quotidien. Les négociations avec les prêteurs, au premier rang desquels Deutsche Bank, pour une revue des modalités de la dette ont échoué.
AstraZeneca souhaiterait se séparer de certaines activités
Le groupe pharmaceutique pourrait se séparer de son activité de recherche gastro-intestinale, rapporte le journal en s’appuyant sur des sources de la presse suédoise. La société étudierait la cession de son unité de recherche, ou alors la cotation indépendante de cette activité. Le montant de l’opération attendue s’élèverait à 1 milliard de couronnes suédoises (106,15 millions d’euros).
Macquarie envisage l’acquisition d’Allco Finance
La société financière australienne est en discussions pour racheter le gestionnaire d’actifs Allco Finance Group rapporte le journal sans citer de sources. Allco, dont la cotation des actions a été suspendue hier, a été approché par Macquarie pour un possible rachat en LBO suite à une baisse de 75 % de son titre à la Bourse de Sydney. Sa valorisation boursière dépasse le milliard de dollars australiens.
Des incertitudes sur un portefeuille de CDS pourraient coûter plus de cinq milliards de dollars à AIG
La dépréciation pour octobre et novembre est estimée à 4,9 milliards. AIG dévisse à Wall Street entraînant le reste des marchés
Temasek toujours intéressé par China Eastern
Le fonds souverain et les compagnies aériennes de Singapour dont il est le principal actionnaire sont toujours intéressés par le rachat d’une participation au capital de China Eastern Airlines, rapporte le journal, citant Ong Beng Teck, responsable des investissements chez Temasek.
Face aux bons élèves de la zone euro, Paris sauve la face
La ministre de l’économie et des finances française est allée à Bruxelles négocier des marges de manœuvre budgétaire
La débâcle s'intensifie sur les prêts à levier
Les craintes de ventes forcées de prêts bancaires placés dans les structures de CLO (collateralized loan obligations), et dont la valeur aurait chuté en dessous de niveaux déterminés, se sont intensifiées hier, conduisant l’indice LCDX Serie 9 à toucher son plus bas depuis son émission.
Mahindra & Mahindra va assembler des pick-ups aux Etats-Unis
Le groupe automobile indien va assembler ses pick-ups dans l’Ohio à partir de 2009, et ses véhicules hybrides seront vendus à partir de 2010, selon le journal. Le PDG de GlobalVehicles, distributeur de l’industriel indien aux Etats-Unis, a affirmé au journal que Mahindra & Mahindra était en train de finaliser ses discussions avec un assembleur américain.
Paris sauve la face à Bruxelles
En amont du Conseil des ministres des finances qui se tient ce matin, Christine Lagarde a négocié des marges de manœuvre budgétaire pour les années à venir.
La détérioration des marchés de crédit est guidée par des éléments techniques
La modification des méthodologies de notation des CDO ou CPDO fait craindre un débouclement de ces produits structurés
Tensions inflationnistes au menu pour les industriels français en 2008
Une enquête semestrielle de NTC Economics pour KPMG montre le repli de l’optimisme des patrons pour l’exercice en cours
Des stock-options pour tous les salariés, exonérées d'impôts et de charges sociales
CroissancePlus présente son nouveau dispositif destiné à récompenser les bonnes pratiques. Des propositions transmises au gouvernement
Les dépréciations d'actifs pèsent sur les résultats de Faurecia
Bien qu'affichant une nette amélioration en 2007, soutenue par les activités nord-américaines, l’équipementier doit encore faire des efforts
Droits de vote double : un nouveau sujet de négociation entre Wendel et Saint-Gobain
Saint-Gobain veut les supprimer. Wendel va examiner cette demande. Mais certains observateurs estiment qu’il pourrait chercher à monnayer son aval
La décollecte sur les fonds actions français s’est poursuivie en janvier
Seul le segment monétaire résiste. Avec la chute des marchés, l'encours total des OPCVM de droit français a fondu de 921 à 896 milliards d'euros
Un accord entre Motorola et Nortel ne serait pas une solution miracle
Un rapprochement de leurs réseaux mobiles ne comblerait pas le handicap que constitue leur faible positionnement géographique et technologique
Le mouvement global de pentification de la courbe des taux allemande a encore du potentiel
Après s'être creusé fortement depuis le début de l'année, l'écart de rendement entre les Bunds à 30 et 10 ans s'est stabilisé à 51 pb
La Société Générale défend son modèle de développement
En dévoilant un plan à horizon 2010, la banque française, rendue vulnérable par le scandale financier, cherche à préserver son indépendance
Groupama débourse 617 millions d’euros pour renforcer sa présence en Hongrie
L’assureur acquiert la compagnie OTP Garancia auprès d’OTP Bank, avec laquelle il conclut un partenariat de distribution de vingt ans minimum
Nouvelle opération à l'Est pour Groupama
L’assureur se renforce en Hongrie en achetant pour 617 millions d’euros la compagnie d’assurances vie et non-vie de la banque hongroise OTP Bank, Garancia. Groupama conclut par ailleurs avec cette dernière un partenariat de distribution couvrant les huit pays où OTP est présente.
Les marchés de la dette LBO souffrent de débouclages
Les rumeurs de ventes forcées de prêts bancaires placés dans les CLO font chuter l'indice LCDX à un plus bas jamais atteint
Les comptes de la Société Générale, cas d'école pour les fiscalistes
La perte de trading sera enregistrée en 2007 mais déductible du résultat imposable 2008. Ce qui permet à la banque d'activer un différé d'impôt
Ingenico veut à tout prix prendre pied sur le marché américain
Le leader mondial dans les solutions de paiement électronique a proposé d’acquérir la société Hypercom en offrant en cash 332 millions de dollars