Le gouverneur de la Banque d’Espagne a jugé «optimistes» les prévisions de croissance et de recettes fiscales retenues par le gouvernement dans son budget 2013, et estimé que les objectifs de réduction du déficit budgétaire pourraient ne pas être atteints. Luis Maria Linde a dit s’attendre à ce que l'économie ibérique se contracte d’environ 1,5% en 2013, une prévision conforme à celles des institutions internationales. Le gouvernement table de son côté sur une contraction de 0,5% du PIB.

Le président de la BCE estime que cette décision a contribué à apaiser les tensions

Sans surprise, la Banque Centrale Européenne maintient ses taux inchangés. De son côté, la Banque d’Angleterre n’a pas décidé jeudi de nouvelles mesures de soutien à l’activité et a maintenu son taux directeur à 0,5%, son niveau depuis mars 2009, l'économie britannique montrant des signes de reprise. La BoE a annoncé qu’elle maintenait le montant total de ses rachats d’actifs à 375 milliards de livres.

Madrid a placé du papier à deux, trois et cinq ans à hauteur de près de quatre milliards d’euros. Le rendement de l’obligation 2014 est tombé à 3,282% contre 5,204% le 19 juillet. Le rendement moyen du papier 2017 est ressorti à 4,766% contre 6,459% en juillet. En revanche, le rendement de l’obligation 2015 est monté à 3,956% contre 3,845% le 20 septembre. La France a pour sa part émis 7,971 milliards d’euros de dette à moyen et long terme. La nouvelle OAT à 10 ans, échéance octobre 2022, a été placée à un taux de rendement moyen pondéré de 2,28%. L’OAT à six ans, échéance octobre 2018, a été placée moyennant un rendement moyen pondéré en nette baisse à 1,29% contre 2,44% lors de l’adjudication du 2 février. L’OAT longue, échéance avril 2041, est partie à un taux moyen pondéré de 3,17%, lui aussi en retrait sur les 3,79% de l’adjudication du 5 avril. Cela égale le plus bas record enregistré à l’occasion de l’adjudication de septembre 2010.

L’institut national italien de la statistique, l’Istat, a revu en hausse le ratio d’endettement du pays pour 2011, à 120,7% du produit intérieur brut (PIB) contre 120,1 annoncé en mars. L’Istat, qui a revu l’ensemble des statistiques de la période 2009-2011, a également revu en légère hausse les chiffres de la dette publique pour 2009 et 2010. Il a en revanche légèrement réduit celui du déficit 2010, à 4,5% contre 4,6% auparavant.

Martha Oberndorfer, qui dirige l’agence de financement autrichienne, a déclaré au journal WirtschaftsBlatt que cette dernière serait autorisée à compter du 1er janvier à émettre des obligations à 70 ans. Les changements démographiques accroissent la demande pour ces maturités, précise Martha Oberndorfer.

L’ex-patron d’EADS remettra son rapport sur la compétitivité des entreprises en France le 5 novembre, a déclaré hier le ministre de l’Economie, Pierre Moscovici. Louis Gallois, qui a été chargé d’une mission sur la compétitivité des entreprises françaises par le Premier ministre, Jean-Marc Ayrault, avait initialement l’intention de rendre ses conclusions à la mi-octobre.

La crise de la dette européenne représente un «danger évident et immédiat» et la situation ne s’est guère améliorée malgré certaines mesures utiles prises par les autorités, a estimé hier le ministre des Finances canadien. Jim Flaherty, très critique sur l’inaction des dirigeants européens, dramatise ainsi les enjeux à un plus d’une semaine d’une réunion des ministres des Finances des pays du G7.

Le gendarme américain des marchés a infligé une sanction de 800.000 dollars au dark-pool eBX pour ne pas avoir protégé les données de transactions confidentielles de certains clients. Il lui était également reproché de ne pas avoir indiqué que les données relatives aux ordres non-exécutés étaient utilisées par Lava Trading, une filiale de Citigroup.

Le titre de l’équipementier sportif australien chutait cette nuit de plus de 20% en séance à Sydney après que l’Australian Financial Review, sans identifier ses sources, a indiqué que son prétendant TPG songerait à abandonner son projet d’offre de rachat de 700 millions de dollars.

Pékin poursuit ses emplettes en Asie dans les matières premières. Avec l’aide d’un prêt de China Development Bank, la société de private equity Cathay Fortune Corp (CFC) a lancé aujourd’hui une offre de 850 millions de dollars sur le producteur australien de cuivre Discovery Metals. Le prix offre une prime de 16% aux actionnaires sur le cours de mercredi soir.

Axa Selectiv’Immo dispose dès son lancement de plus de 400 millions d’euros d’actifs et vise une collecte de 100 millions d’ici douze mois

Le quotidien cite des rumeurs de marché relayées par le média maritime selon lesquelles le Fonds stratégique d’investissement finalise actuellement son entrée au capital de l’armateur marseillais. «Les perspectives d’apurement des comptes de CMA-CGM se précisent» alors, selon le quotidien, qui souligne que «l’opération renflouerait le groupe de 150 millions de dollars en contrepartie de 6% du capital». La transaction pourrait être officialisée au cours du mois d’octobre. C’est «autour des questions de gouvernanceque se cristallisent les discussions avec le FSI», la famille Saadé étant «prise entre deux feux» selon un investisseur britannique.

La cession de LDH Energy, filiale commune avec JPMorgan, permettra à Louis Dreyfus de financer son recentrage vers les matières agricoles

Des abattements sont instaurés en fonction de la durée de détention des titres. Le Medef demande qu'ils soient toujours fixés à 40%.

L'hypothèse à l'étude, dont l'impact est évalué à 40 milliards d'euros sur cinq ans selon Le Monde, doit permettre de réduire le coût du travail

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Comme l'Irlande en juillet, le Portugal a procédé avec succès à un échange d'obligations à échéance plus longue à échance 2015 au lieu de 2013

Le fonds souverain de Singapour et premier actionnaire de Standard Chartered avec 18% du capital aurait manifesté son malaise face à la gouvernance de la banque et sa volonté de voir plus de directeurs indépendants rejoindre les bancs de son conseil d’administration, selon le journal qui cite des sources proches. Pour l’heure, Temasek n’aurait cependant pas l’intention de céder ses actions dans le groupe.

Fundweb indique que Neptune Investment Management a décidé de fermer son Neptune UK Alpha Fund lancé en juillet 2010 et dont l’encours ne représente plus que 0,8 million de livres. Le gérant Nicola Muirhead a quitté la société en juillet et le fonds a été repris en août par Alex Breese, head of UK Equities.

La société de gestion brésilienne Bradesco Asset Management vient d’obtenir l’agrément de commercialisation au Royaume-Uni pour son fonds Brazil Hard Currency Bonds Fund, un produit qui est également en train d’être enregistré en France.Ce fonds est investi dans des obligations souveraines et d’entreprises du Brésil libellées en dollars, sachant que le choix de la devise américaine permet d’éviter la taxe de 6 % qui frappe les investissements étrangers dans les fonds obligataires locaux.Actuellement, le portefeuille est placé à hauteur de 40 % sur des obligations souveraines, une poche qui est progressivement en train d’être réduite en faveur des obligations d’entreprises, afin de profiter d’un regain de la croissance au Brésil. L’objectif est de descendre à 30 % à la fin de l’année, explique le gérant, Clayton Rodrigues, basé au Brésil et de passage à Paris. Les entreprises privilégiées seront celles situées dans les secteurs censés profiter des dépenses en infrastructures décidées par le gouvernement brésilien (60 milliards de dollars).Contrairement à de nombreux fonds obligataires qui tiennent les titres jusqu’à maturité, le fonds Brazil Hard Currency Bonds Fund a une gestion très active, souligne Clayton Rodrigues. «Le rendement est le minimum que nous voulons dégager, mais nous cherchons à aller plus loin», explique-t-il. Ainsi, certains titres peuvent rester une semaine seulement en portefeuille, si l’objectif que s’est donné le gérant est atteint. Depuis le début de l’année, le fonds affiche un rendement de 7,8 %, avec une volatilité de 2,8 %.Clayton Rodrigues souligne que le marché brésilien, avec 116 milliards de dollars, représente la part du lion du marché de la dette émergente. Il ajoute que les fondamentaux de l’économie sont solides et il pense à ce titre qu’à terme le Brésil verra sa note de crédit rehaussée…

Sciens Fund of Funds Management Holdings Ltd, filiale de Sciens Capital Management Group, a annoncé le lancement du fonds CCA Event Driven Fund de Citi Capital advisors (CCA) sur la plate-forme Sciens Managed Account Platform (MAP).Ce fonds d’actions mondiales est géré selon une approche événementielle dans une optique de performance absolue avec une volatilité et une corrélation faibles. Les gérants ont opté pour une politique à la fois opportuniste et conservatrice, la stratégie pesant 561,1 millions de dollars au 31 août.

Pioneer vient de nommer John May en tant que responsable du développement institutionnel au Royaume-Uni, afin de développer cette activité représentant 1 milliard d’euros, rapporte IPE.com. Il sera aussi chargé de coordonner les relations avec les consultants dans le monde. John May vient d’Aviva Investors où il était responsable des relations avec les consultants dans le monde.

Le nouveau directeur général de Skandia Fonder, Annelie Enquist, a pris ses fonctions il y a deux semaines et l’une de ses premières missions est de revoir la gamme des 31 fonds de la maison, rapporte Fondbranschen. Ce réexamen consiste à étudier la stratégie d’investissement des fonds, le niveau des frais et les performances.

Henderson Global Investors renforce sa présence en Asie avec la nomination de Shiro Tsubota en tant que CEO pour ses activités japonaises, rapporte Citywire.Shiro Tsubota était précédemment responsable des activités de Pimco pour la région Asie-Pacifique. Il remplace Takashi Muramatsu, depuis sept ans en poste et appelé à prendre d’autres fonctions au sein de Henderson.Les activités asiatiques représentent actuellement 5% des actifs sous gestion du groupe.

La société de gestion américaine AllianceBernstein a lancé un fonds de fonds géré exclusivement pour l’italien Banca Generali, AllianceBernstein Equity 3D, rapporte Investment Europe. Le fonds fera partie de la Sicav luxembourgeoise BG Selection. Le fonds se concentrera sur des actions faiblement valorisées avec un fort potentiel de croissance.

Le gouvernement du Nigéria espère accroître son nouveau fonds souverain d’au moins 1 milliard de dollars par an, malgré l’opposition des puissants gouverneurs du pays, rapporte le Financial Times. Le fonds a été officiellement lancé cette semaine. Il vise à protéger les revenus du pétrole pour les générations futures.

Désormais fort de 42 membres, le Comité d’orientation international de l’Edhec-Risk Institute vient d’accueillir six personnalités. Il s’agit de :- Ashvin B. Chhabra, Directeur des Investissements, Institute for Advanced Study- Joseph John Jelincic, Membre du Comité d’Administration et Président du Comité Risque et Audit, California Public Employees’ Retirement System (CalPERS)- Timo Löyttyniemi, Directeur Général, The State Pension Fund (Finlande)- Joseph Masri, Directeur de la Gestion des Risques, Qatar Investment Authority- Olivier Rousseau, Membre du directoire, Fonds de Réserve pour les Retraites- Jean-Paul Villain, Directeur, Groupe de Stratégie, Cabinet de la Direction Générale, Abu Dhabi Investment Authority.Le Comité rassemble des représentants de haut niveau des autorités de régulation, des investisseurs institutionnels, des organisations professionnelles et des partenaires d’Edhec-Risk Institute. Le rôle du Comité d’orientation international consiste à valider la pertinence des propositions de programmes de recherche présentées par la direction d’Edhec-Risk Institute et d'évaluer les résultats de ses travaux du point de vue de leur impact potentiel sur les pratiques des entreprises. Les membres du comité apportent également leurs conseils sur les objectifs et les contenus des projets pédagogiques dérivés de l’expertise du centre de recherche, garantissant ainsi que les programmes destinés aux étudiants et aux professionnels correspondent aux dernières évolutions et aux attentes du marché.

Wee Li Hee, who had been an analyst at First State Stewart since 2002, has been appointed as co-manager of the Asia-Pacific Fund (GBP815m), alongside Angus Tulloch. In April 2013, she will also become co-manager of the Scottish Oriental Smaller Companies Trust, while Susie Rippingal will be leaving the profession, Investment Week reports.Sophia Li, also an analyst, has been appointed by First State as co-manager of the Greater China Growth Fund (GBP510m), alongside Martin Lau, who manages the Asia Pacific Fund, and who will now focus on the China Growth and Greater China funds.

Pioneer has appointed John May as director of institutional development in the United Kingdom, in order to develop this activity, which represents EUR1bn in assets, IPE.com reports. He will also be responsible for co-ordinating relations with consultants worldwide. May joins from Aviva Investors, where he had been responsible for relations with consultants worldwide.