Weinberg Capital Partners annonce le renforcement de son pôle immobilier avec l’arrivée de Cyrille Viotte au poste de directeur adjoint. L’intéressé était auparavant dirigeant de Cordillera Capital, société dont il est le co-fondateur. Il a notamment réalisé des acquisitions immobilières pour des investisseurs privés et du conseil opérationnel dans le domaine de l’hôtellerie principalement en France.Auparavant, de 2005 à 2008, il a été responsable investissement chez ING REIM.

FundQuest va devenir une structure de conseil, selon les informations de Citywire Global. La société, qui gère environ 33 milliards d’euros d’encours, va cesser d’être une société de gestion. La nouvelle entité va être renommée FundQuest Advisors. La gestion va être transférée à BNP Paribas Asset Management. La réorganisation doit être annoncée début octobre.

Selon L’Agefi, le groupe de private equity Blackstone a conclu le rachat de Vivint, société américaine d’automatisation domestique (alarmes, climatisation, gestion énergétique), pour plus de 2 milliards de dollars. Vivint (exAPX Alarm Security Solutions) était détenue jusqu'à présent par la direction et des investisseurs financiers (Goldman Sachs, Jupiter Partners, Peterson Partners).

Pour un montant non divulgué, Franklin Resources (Franklin Templeton investments) a annoncé le 19 septembre l’acquisition d’une participation majoritaire dans le gestionnaire indépendant de fonds de hedge funds K2 Advisors Holdings (9,3 milliards de dollars fin août).Le montant tiré de cette cession sera utilisé par K2 Advisors pour racheter ses actions détenues par TA Associates et pour rembourser toutes ses obligations.Le management actuel de K2 ne vend pas de titres cette fois. A compter de 2016, Franklin Templeton achètera sur plusieurs années le reliquat du capital de K2.

L’AMF s’apprête à publier sur son site d’ici à la fin de la semaine un accord de composition administrative conclu avec la société Carmignac Gestion. La maison de la place Vendôme versera la somme de 500 000 euros à la suite d’un audit mené par l’autorité de tutelle entre l'été 2008 et l'été 2010. Trois reproches ont été adressés à la société de gestion. Essentiellement sur l’information et le contrôle interne de la société. Ainsi, le premier grief concerne les fonds Carmignac Patrimoine et Carmignac Investissement, sur lesquels le régulateur a relevé une information insuffisante concernant ses stratégies sur les produits dérivés. Et ce d’autant que ces derniers ont constitué des moteurs de performances importants durant la période considérée.Le deuxième reproche de l’AMF a porté sur les fonds profilés de la gamme et sur le fonds Carmignac Latitude sur lesquels des opérations sur produits dérivés complexes – options sur volatilité, options à barrières sur euro/dollar - ont été menées et où un déficit d’information a également été constaté.Le troisième reproche concernait l’effectif humain dédiée aux contrôles des risques, une seule personne y étant affecté à l'époque de l’examen menée par le régulateur et non deux comme cela était prévu. D’autre part, l’Autorité a estimé que, pour un certain nombre de fonds ayant recours à des produits dérivés, un calcul des risques selon la méthode probabiliste de la «value at risk» aurait été nécessaire.Dans un autre registre, l’AMF a aussi regretté qu’un contrôle sur l'évolution de la liquidité des obligations n’ait pas été mis en place. Interrogé par Newsmanagers, Eric Le Coz, directeur général adjoint de la société a tout d’abord reconnu que l’AMF avait été dans son rôle et que Carmignac Gestion entendait assumer ses responsabilités. «Dès fin 2010, début 2011, tous les points relevés par l’AMF ont été corrigés», a insisté Eric le Coz. «Concernant le premier reproche», a t-il détaillé, «nous communiquons depuis sur l’exposition au risque de nos portefeuilles et sur la constitution de la performance. En outre, à propos du deuxième point souligné par l’AMF, les options qui s’inscrivent dans le cadre des opérations sur produits dérivés réputés complexes avaient été achetées par la société de gestion de telle sorte que le risque encouru par les clients était juste limitée à la prime.» Concernant le troisième reproche, «le dispositif dédié au contrôle interne compte désormais six personnes dont trois au contrôle du risque», a ajouté Eric Le Coz, «et nous disposons de notre propre système de contrôle interne nous permettant de mener nos propres stress test, le tout ayant été de surcroît revu et renforcé depuis l’an dernier.» Enfin, le directeur de la gestion a tenu à rappeler qu’aucun client n’avait été lésé durant cette période. «Bien au contraire», a-t-il précisé… Reste que la transaction de 500 000 euros peut paraître élevée et ce, d’autant qu’elle est le fruit d’une négociation. Sur ce point, Eric Le Coz a indiqué que «le montant est à mettre en regard avec les fonds propres de Carmignac Gestion de 1,2 milliard d’euros, et des encours sous gestion de 52 milliards d’euros». Mais, a-t-il conclu, «il faut reconnaître que l’on assiste aussi à un relèvement général des transactions imposées en Europe et que les négociations sont désormais nettement plus âpres».

Pioneer Investments annonce le lancement du fonds Pioneer Funds - Emerging Markets Corporate Bond High Yield. Le compartiment est investi principalement dans des titres de créances et instruments apparentés à des titres de créance libellés en dollars ou en monnaies de pays membres de l’OCDE émis par des sociétés de qualité inférieure à Investment Grade ayant leur siège social ou leurs activités principales dans les marchés émergents, ou en instruments de ce type dont le risque de crédit est lié aux marchés émergents. C’est Greg Saichin, directeur High Yield et Obligations Emergentes de Pioneer Investments qui est gérant principal du fonds. CaractéristiquesPart A : LU0765561054Frais d’entrée : 2,50%Frais courants : 2,00%Part C : LU0765561997Frais d’entrée 0,00%Frais courants 1,21%

La société de gestion Comgest a annoncé le 19 septembre le lancement du fonds Comgest Growth Emerging Markets Flex (CGEM Flex) à sa sicav irlandaise à compartiments conforme à la directive OPCVM IV, Comgest Growth Plc.Ce nouveau produit offre à l’investisseur la possibilité de s’exposer au potentiel de croissance des pays émergents tout en réduisant son risque de pertes. L’objectif de CGEM Flex (qui a déjà 75 millions d’euros d’encours est de réduire encore les pertes extrêmes et la volatilité par rapport aux stratégies classiques de Comgest.Comme le précise le gestionnaire, le Comgest Growth Emerging Markets Flex est construit autour d’un portefeuille d’actions de pays émergents très proche de celui de Magellan ou de Comgest Growth Emerging Markets.A ce portefeuille d’actions s’ajoute en fonction du stress des marchés un panier de couverture composé exclusivement des futures sur indices actions. L’exposition aux marchés d’actions pourra au final osciller entre 20% et 100%. L’ajustement du niveau de couverture est réalisé quotidiennement, et suit une stratégie automatique, simple et transparente dépendant du niveau de l’indice VIX.Le fonds est déjà enregistré à la commercialisation en France, au Luxembourg, en Allemagne, en Autriche. L’enregistrement est en cours pour la Belgique, l’Italie, la Grande Bretagne, les Pays-Bas et la Suède.Code Isin : Part I IE00B8J4DR61 ; Part R IE00B8J4DS78

Generali Investments France a annoncé la semaine dernière, dans une note adressée aux investisseurs, une opération de réorganisation de ses activités de gestion en Europe, opération qui a reçu l’agrément des autorités de tutelle compétentes.Generali Investments France fusionnera les activités éligibles au passeport européen avec Generali Investments Italy S.p.A. Società di gestione del risparmio, société de gestion de droit italien domiciliée à Trieste.Avec effet du 1er octobre, celle société se renommera Generali Investments Europe SpA Società di gestione del risparmio, société de gestion de droit, et disposera d’une succursale française qui se substituera à Generali Investments France dans toutes les relations qui existaient avant cette date.Les organismes de placement en valeurs mobilières coordonnés seront transférés vers Generali Investments Europe tandis que les fonds non coordonnés seront transférés le 19 septembre 2012 dans Generali Investments Opera, une nouvelle société de gestion de droit français agréée par l’AMF le 13 septembre dernier.

La situation financière des caisses de pension suisses s’avère, en dépit du récent rebond des marchés des actions, toujours insatisfaisante. Les caisses de pension publiques notamment affichent un besoin considérable d’assainissement, selon l'étude publiée le 19 septembre par Swisscanto «Caisses de pension suisses 2012".Les caisses de pension et donc la prévoyance professionnelle ont, d’une manière générale, «remarquablement bien» surmonté ces dernières années qui ont été difficiles, maintient Swisscanto. Toutefois, cette évolution a entraîné des redistributions indésirables entre actifs et retraités au sein des institutions de prévoyance. «La situation est encore aggravée par le fait que l’on ne dispose pratiquement d’aucun chiffre fiable sur l’ampleur de cette redistribution. Les caisses de pension se trouvent ainsi confrontées au défi de trouver des manières d’accroître la transparence et de mieux percevoir le flux interne de moyens», relève Swisscanto.

Les actifs sous gestion des fonds de placement suisses recensés dans les statistiques de Swiss Fund Data SA et Lipper s'élevaient à 699 milliards de francs suisses fin août 2012, soit 4,8 milliards de francs de plus que le mois précédent, selon un communiqué publié le 19 septembre par l’Association suisse des fonds de placement (SFA). Sur ce total, 273,3 milliards de francs figuraient dans des fonds dédiés aux investisseurs institutionnels.La collecte nette s’est élevée à 2,2 milliards de francs. Les souscriptions ont été investies en majorité dans les fonds obligataires (+2,3 milliards de francs suisses), devant les fonds monétaires (+498 millions de francs) et les fonds de matières premières (366 millions de francs).En revanche, les fonds stratégiques de placement ont subi des rachats pou un montant de 179 millions de francs, de même que les fonds en actions pour un montant de 755 millions de francs, notamment les classes de fonds en actions UK, USA, Global et Emerging Markets Global.

La Banque cantonale de Bâle a annoncé dans un communiqué publié le 19 septembre la nomination de René Bürgisser à la direction des activités Private Banking Zürich. René Bürgisser devrait prendre ses fonctions au plus tard le 1er avril 2013.René Bürgisser a travaillé 17 ans dans diverses fonctions au Credit Suisse et a dirigé la filiale de la Banque Cial à Zurich. Depuis 2007 il siège à la direction d’AKB Privatbank Zürich.

Lazard Asset Management ouvre cette semaine un bureau de service à la clientèle à Zurich, rapporte L’Agefi suisse. L’information a été confirmée au Temps par Andreas Hübner, directeur chez Lazard Asset Management. Deux raisons motivent cette décision: d’une part les changements intervenus sur le marché bancaire suisse, notamment les chances offertes aux boutiques de gestion en vertu du principe d’architecture ouverte; d’autre part, Lazard Asset Management profite de sa spécialisation dans certaines catégories de placements. Lazard AM déclare gérer 108 milliards d’euros d’actifs, dont environ 30% dans les pays émergents.

Selon les informations de Die Welt, la Deutsche Bank cèderait pour 400 millions d’euros la BHF-Bank au capital-investisseur RHJ International (RHJI) de Leonhard Fischer, assisté de BlackRock, du conglomérat chinois Fosun et d’Aqton, la société d’investissement de Stefan Quandt.Il y a un an, RHJI était déjà sur le point d’acquérir la BHF-Bank, mais la transaction avait été interdite par la BaFin qui craignait que RHJI n’ait pas les moyens d’assurer à la BHF des fonds propres suffisants.

Le India Fixed Income, compartiment de la sicav HSBC GIF (code Isin : LU0780248950) vient d’obtenir l’agrément de commercialisation en Allemagne. Ce produit est investi en obligations des pays émergents (lire Newsmanagers du 20 août), indique HSBC Global Asset Management (Deutschland) GmbH.

Sarasin & Partners a recruté trois personnes de GAM Asset Management : Charles Smyth-Osbourne, Duncan Gordon et James Hutton, rapporte FundWeb. Ils viennent renforcer l’équipe dédiée à la clientèle privée.

Aviva Investors a proposé de fermer son activité Global Listed Real Estate Securities, regroupant l’immobilier coté, rapporte Investment Week. Le groupe a placé tous les fonds de l’entité sous revue et a indiqué que les bureaux de New York et Londres seront fermés.

Schroders annonce le 18 septembre avoir bouclé l’acquisition de 25 % de la société de gestion indienne Axis Asset Management Company via sa filiale Schroder Singapore Holdings Private Limited. L’opération, qui a obtenu les autorisations des régulateurs, avait été dévoilée fin avril. Axis AMC, filiale d’Axis Bank Limited, gère un encours de 2,3 milliards de dollars.

Jupiter Asset Management a recruté Andrew Clark en tant que responsable des clients privés et des oeuvres caritatives. L’intéressé, qui rejoindra la société britannique en décembre, vient de Schroders où il était responsable du développement de la division banque privée depuis avril 2010.

Carmignac Gestion a recruté le 17 septembre Giorgio Ventura dans son équipe commerciale italienne en tant que responsable de l’Italie. Il vient d’Eurizon Capital (groupe Intesa San Paolo) où il était co-responsable des ventes et du marketing.Chez Carmignac Gestion, il aura pour mission de développer les relations de la société avec les institutions financières et les intermédiaires en Italie sous la direction de Davide Fregonese, responsable mondial des ventes et du marketing.

Lombard Odier a présenté en avant-première à Milan deux nouveaux fonds obligataires pour le marché italien, rapporte le site transalpin Bluerating. Il s’agit du LO Funds Global Government Fundamental et du LO Funds Global BBB-BB Fundamental.

AllianceBernstein a annoncé le 19 septembre le recrutement de George Yepes et de Jeff Saltzman pour accompagner le développement des activités de gestion alternative de la société (stratégies de multigestion, hedge funds propriétaires et fonds fermés).George Yepes travaillait précédemment chez Financial Risk Management où il était responsable de la gestion de la clientèle et de la distribution en Amérique du Nord. Jeff Saltzman vient de Bank of America Merrill Lynch où il travaillait au sein du pôle Cross Asset Solutions and Strategies.

La société de gestion NAMI-AEW Europe vient d’annoncer le recrutement d’Emmanuella Pilleux qui va ainsi renforcer l’organisation commerciale de la société. Dans ses nouvelles fonctions, elle sera en charge de la prospection, du développement et du suivi de portefeuilles ainsi que de la mise en place de conventions de partenariats et de distribution.Depuis 2010, avec l’arrivée de Louis-Renaud Margerand à la tête du développement commercial, NAMI – AEW Europe a élargi la distribution de ses produits déjà bien installés dans le réseau Banque Populaire à d’autres réseaux bancaires et aux conseillers en gestion de patrimoine indépendants (CGPI). Emmanuella Pilleux apporte une expérience acquise notamment pendant 8 ans en tant que responsable du Pôle Immobilier et Crédit au sein de CGPI Associés.

OFI Premium, la filiale dédiée aux conseillers en gestion de patrimoine du groupe OFI, et l’Union Mutualiste Retraite (UMR) ont annoncé hier la création d’ OFI Premium Retraite », un produit d’épargne qui sera présenté le 27 septembre prochain à Lyon, à l’occasion de la convention Patrimonia. OFI Premium sera en charge de la distribution du produit auprès des CGPI qui souhaitent proposer à leurs clients une solution pour sécuriser et diversifier le patrimoine qu’ils consacrent à leur retraite, précise un communiqué . OFI Premium Retraite offre notamment des revenus mensuels garantis à vie, une garantie de réversion , et une gestion financière pleinement sécurisée. Dans le détail, la gestion des actifs confiés à l’UMR est fondée sur une diversification mesurée et lissée sur le long terme, avec une part de 70 % d’obligations diversifiées, 15 % d’actions, 10 % d’immobilier et 5 % de gestion alternative. L’UMR, gestionnaire d’OFI Premium Retraite, compte plus de 390 000 sociétaires et dispose de 7,6 milliards d’euros d’actifs sous gestion.Caractéristiques : Versement minimum : 15 000 eurosTaux de rendement escompté en 2012 : 2,50 % Frais d’actifs sous gestion : 0,10 % Frais sur versements : 3,5 % Frais sur les rentes : 2 %

Jupiter a annoncé avoir obtenu l’agrément de la FSA pour le lancement le 28 septembre du Jupiter Merlin Conservatice Portfolio, un unit trust non coordonné (NURS) qui vient compléter la gamme de multigestion Jupiter Merlin comprenant déjà le Jupiter Merlin Income, le Jupiter Merlin Balanced, le Jupiter Merlin Growth et le Jupiter Merlin Worldwide et qui pratiquera une approche plus prudente.Il s’inscrira dans la catégorie «mixed investment» de l’IMA avec 0-35 % d’actions (l’exposition aux produits d’obligations à taux fixe de catégorie investissement est plafonnée à 45 %) et sera géré par l’équipe de Jupiter Independent Funds composée de John Chatfeild-Roberts, Peter Lawery, Algy Smith-Maxwell, Amanda Sillars et David Lewis qui était responsable fin août de 7,5 milliards de livres d’encours.

Lancé en avril 2009, le gestionnaire d’ETF Source affiche 11,5 milliards de livres d’encours et peut se targuer d’avoir été la deuxième maison pour la collecte nette en Europe sur les huit premiers mois de l’année, avec 2,4 milliards d’euros, a indiqué le CEO Ted Hood, lors d’un petit-déjeuner à Paris.Parmi les produits que Michael John Lytle, managing director et patron des ventes, met en avant figurent le produit adossé à un fonds alternatif de Man-GLG, qui a déjà collecté 620 millions d’euros, l’ETC or physique, avec plus de 3 milliards de dollars, le fonds de volatilité (620 millions de dollars), le RDX sur le marché russe (500 millions de dollars) et le Short Term High Yield lancé avec Pimco, qui a drainé 200 millions de dollars.Désormais, la gamme compte environ 90 produits, avec des ETF d’actions, obligataires et de volatilité. La réplication est physique dans 40 % des cas, synthétique dans les 60 autres pour cent. Tous les grands créneaux étant à présent couverts, Source se montera très circonspect en matière de nouveaux produits. De plus, la discrétion est de mise en la matière, compte tenu de la rapidité avec laquelle les bonnes idées peuvent être copiées.Si Ted Hood se montre donc discret sur les projets, il n’en laisse pas moins entendre qu’il pourrait maintenant y avoir une évolution en direction d’ETF à gestion purement active, un peu comme cela existe déjà dans l’obligataire avec le produit Pimco. Il pourrait également y avoir dans les tuyaux un produit spécifique sur la volatilité européenne.

L’Agefi rapporte que les salariés du secteur de la finance et de l’assurance britannique ont perçu 13 milliards de livres de bonus entre avril 2011 et mars 2012, soit une baisse de 9% sur une année. Selon l’office national de la statistique britannique (ONS), chaque employé de l’industrie financière a reçu en moyenne quelque 12.000 livres contre 13.500 livres en 2010-2011.Cette contraction des bonus des banquiers devrait se poursuivre. Une étude publiée en mai dernier par le cabinet d'études britannique CEBR précisait en s’appuyant sur les activités financières wholesale que les banquiers londoniens ont perçu 6,7 milliards en 2010-2011, 4,4 milliards de livres de bonus en 2011-2012. L'étude table sur 2,3 milliards de livres en 2012-2013.

Faute d’une taille suffisante de ce pôle, le gestionnaire britannique Aviva Investors a indiqué dans une note aux clients qu’il envisage de liquider son activité global real estate securities, y compris le Global REIT fund géré par Paul van de Vaart, rapporte Investment Week. Cela pourrait se traduire par la fermeture des bureaux de New York et de Londres. En revanche, Aviva Investors se focalise sur l’Asie et l’équipe immobilière asiatique sera maintenue.

Pictet a recruté Elisabeth Jädal en tant que directeur nordique, rapporte le site suédois Fondbranschen. Aux côtés de Micael Hagelin, recruté en mai 2011, elle renforcera la présence de la société suisse auprès des investisseurs institutionnels.Elisabeth Jädal travaillait précédemment chez GAM.

EFG Asset Management devrait prochainement lancer un fonds obligataire dédié à la zone Asie-Pacifique, rapporte Citywire.Cette nouvelle offre, le New Capital Asia Pacific Bond, fait suite à une série de recrutements et au lancement d’un fonds dédié aux actions chinoises, le New Capital China Equity fund.

Le gestionnaire d’actifs ALPS Advisors qui conseille fonds ouverts, fermés et des ETF d’un encours de 6,6 milliards de dollars, indique avoir conclu un accord de licence avec Goldman Sachs pour utiliser des indices de ce dernier comme référence pour de nouveaux ETF. Ces indices seront développés par l’équipe de structuration d’ETP de Goldman Sachs basée à New York.