La variété des performances se resserre en février

Les tableaux ci-contre présentent les meilleures et plus mauvaises performances en euros des fonds sur le marché des fonds actions américaines et le marché des fonds actions françaises au cours du mois de février 2014. Ces performances sont mises en perspective par le calcul de la volatilité, du ratio de Sharpe sur trois ans d’historique, ainsi que du rendement depuis un an.

Aux Etats-Unis, la moitié des gérants (50%) en janvier a sur-performé l’indice de référence (MSCI US). La sur-performance moyenne (1,0%) apparaît par ailleurs supérieure à la sous-performance moyenne en valeur absolue (-0,7%). Au total, les gérants ont surperformé de 12 points de base (pb) l’indice MSCI US. La variété des performances apparaît toujours modeste avec 80% des fonds qui affichent une performance comprise à l’intérieur d’une plage de 2,7% (3,0% en janvier).

Sur le marché des fonds actions françaises, une majorité de gérants (64%) a sous-performé l’indice de référence (SBF 120). La surperformance moyenne (1,4%) apparaît cependant supérieure à la sous-performance moyenne en valeur absolue (-1,0%). Au total, les gérants ont sous-performé de 11 points de base (pb) l’indice de référence. La variété s’est resserrée en février avec 80% des fonds qui affichent une performance comprise à l’intérieur d’une plage de 3,3% (4,9% en janvier).

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