La surperformance des gérants actions françaises se poursuit

Les tableaux ci-contre présentent les meilleures et plus mauvaises performances en euros des fonds sur le marché des fonds actions américaines et le marché des fonds actions françaises au cours du mois de février 2013. Ces performances sont mises en perspective par le calcul de la volatilité, du ratio de Sharpe sur trois ans d’historique, ainsi que du rendement depuis un an.

Aux Etats-Unis, une majorité des gérants (77%) en février a sous-performé l’indice de référence (MSCI US). La sur-performance moyenne (0,7%) apparaît inférieure à la sous-performance moyenne en valeur absolue (1,2%). Au total, les gérants ont sous-performé de 81 points de base (pdb) l’indice MSCI US. La variété des performances se réduit légèrement par ailleurs avec 80% des fonds qui affichent une performance comprise à l’intérieur d’une plage de 3,0% (3,8% en janvier).

Sur le marché des fonds actions françaises au contraire, une majorité de gérants (60%) ont sur-performé l’indice de référence (SBF 120). La surperformance moyenne (1,5%) apparaît en outre supérieure à la sous-performance moyenne (0,9%). En conséquence, les gérants surperforment de 51 pb l’indice de référence. La variété des performances reste stable et limitée avec 80% des fonds qui affichent une performance comprise à l’intérieur d’une plage de 3,5% (3,8% en janvier).

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