Eurex grignote du terrain sur LCH pour les dérivés en euros
La chambre de compensation allemande bénéficie de transferts d'activité de la part des banques. Mais le britannique reste ultra-dominant.
juillet 2018
Le FMI soutient une supervision européenne de la compensation à Londres
A l’approche du Brexit, le Fonds monétaire international défend un renforcement de la supervision européenne des marchés financiers.
Le Brexit pousse DTCC vers Dublin
La chambre de compensation et de règlement-livraison américaine DTCC a annoncé qu’elle allait ouvrir une succursale à Dublin. Objectif: continuer à proposer son service de référentiel central (trade repository) sans être pénalisé par la sortie du Royaume-Uni de l’Union européenne après mars 2019. DTCC est déjà présent à Bruxelles, Francfort et Stockholm.
LCH tire les conséquences de la hausse du risque politique en Italie
La chambre de compensation relève à compter de ce jeudi les appels de marge sur les emprunts d'Etat italiens.
Les banques européennes dans le flou sur la compensation post-Brexit
Elles redoutent d’être défavorisées par l’éventuelle relocalisation des opérations en zone euro.
Oddo BHF choisit Caceis pour ses fonds luxembourgeois
Depuis début juillet, Caceis administre près de 40 fonds d’Oddo BHF Asset Management au Luxembourg. «Les services confiés comprennent le calcul de la valeur nette liquidative, le suivi de la conformité aux restrictions d’investissement et la production des rapports périodiques», précise la filiale de métiers titres du Crédit Agricole. En 2016, Oddo BHF avait déjà retenu Caceis comme banque dépositaire. Les fonds concernés totalisent environ 5 milliards d’euros d’encours et leur administrateur était jusqu'à présent BNY Mellon, confie à L’Agefi une source proche du dossier.
Oddo BHF confie à Caceis l’administration de ses fonds luxembourgeois
Depuis début juillet, Caceis assure l’administration de près de 40 fonds d’Oddo BHF Asset Management au Luxembourg. «Les services confiés comprennent le calcul de la valeur nette liquidative, le suivi de la conformité aux restrictions d’investissement et la production des rapports périodiques», précise la filiale de métiers titres du Crédit Agricole. En 2016, Oddo BHF avait déjà retenu Caceis pour assurer la fonction de banque dépositaire de ses fonds.
juin 2018
BNP Paribas vise le top 4 mondial des acteurs post-marché
Après s’être doté d’une couverture mondiale, BNP Paribas Securities Services mise sur l’intelligence artificielle pour garder de l’avance.
Les transferts de titres d’un marché à l’autre s’automatisent
Local. BNP Paribas Securities Services a mis au point un système de transfert automatique de titres d’un dépositaire central (CSD) à l’autre ou à un dépositaire central international (ICSD). Ces opérations sont encore manuelles, or un investisseur doit souvent déplacer ses titres : pour accéder à la liquidité d’une banque centrale en zone euro, il doit les détenir dans son CSD domestique, par exemple. « Notre solution consiste en un service de supervision intelligente des positions, détectant automatiquement les transferts à effectuer entre CDS et ICSD, indique Eric Roussel, responsable de développement produit clearing & custody chez BNP Paribas Securities Services. Elle fonctionne en temps réel, englobant les quelque 90 pays où le groupe a déployé un service de dépositaire conservateur local ou utilise les services d’un agent. »
La finance de marché reste sereine face à la révolution numérique
L'Amafi estime que la transformation digitale recèle davantage d'opportunités que de menaces.
mai 2018
Les fonds de pension gagnent un nouveau sursis sur la compensation
Les députés proposent une extension de l'exemption, modulée en fonction de la taille des fonds. La dispense actuelle se termine en août.
Les eurodéputés veulent rapatrier le clearing de la City
Le vote sur le dossier controversé des chambres de compensation est prévu le 16 mai en commission. Du côté des Etats, les blocages persistent.
avril 2018
La dette mondiale a battu un record en 2017
La dette mondiale a atteint un montant record de 237.000 milliards de dollars au quatrième trimestre 2017, marquant une hausse de 70.000 milliards par rapport à la décennie précédente, selon l’Institute of International Finance. Le poids de l’endettement des ménages dans l'économie, mesuré en pourcentage du PIB, a atteint un sommet en France, en Belgique, au Canada, en Suisse, en Suède, en Norvège et au Luxembourg. Un signal inquiétant dans un contexte de remontée des taux d’intérêt. En Europe, seuls l’Italie et l’Irlande se situent sous les 50%.
L’Isda veut réformer Emir
L’International Swaps and Derivatives Association (Isda), qui regroupe des spécialistes des marchés dérivés, a publié hier avec la Fédération bancaire européenne (EBF), l’International Capital Markets Association (ICMA) et l’International Securities Lending Association (ISLA) une proposition pour réformer Emir et encourager la réduction des risques en post-marché. Ces lobbies souhaiteraient que la réforme de la directive Emir, actuellement en cours de discussion à la Commission européenne, permette d’exclure des obligations de compensation les opérations liées à la réduction des risques post-marché, qui sont sans influence sur le prix de marché.
Le CPMI et l’OICV publient un cadre pour les tests de résistance des CCP
Le Comité sur les paiements et les infrastructures de marché (CPMI) du Comité de Bâle et l’Organisation internationale des commissions de valeurs (OICV-IOSCO) ont publié mardi un cadre pour la réalisation de tests de résistance par les autorités de supervision des chambres de compensations centrales (CCP). Une consultation sur ce cadre avait été lancée à l’été dernier.
L’Isda veut réformer EMIR pour faciliter la réduction des risques en post-marché
L’International Swaps and Derivatives Association (Isda), qui regroupe des spécialistes des marchés dérivés, a publié mercredi avec la Fédération bancaire européenne (EBF), l’International Capital Markets Association (ICMA) et l’International Securities Lending Association (ISLA) une proposition pour réformer EMIR afin d’encourager la réduction des risques en post-marché.
BP2S boucle la reprise du back-office de Janus Henderson aux Etats-Unis
BNP Paribas Securities Services et Janus Henderson Investors ont annoncé hier le transfert des activités de middle et back-office de Janus Henderson aux Etats-Unis à BNP Paribas. Le partenariat annoncé en novembre dernier permet à la banque française d’accéder au marché de la conservation des fonds mutuels américains. Il porte sur 138 milliards de dollars d’actifs (112,5 milliards d’euros). «Ce partenariat s’inscrit dans la stratégie d’expansion sur dix ans des activités de services titres de BNP Paribas aux Etats-Unis, lui permettant de se doter d’une plate-forme d’administration et de comptabilité de fonds communs de placement reconnue aux Etats-Unis», souligne le communiqué commun.
BP2S finalise la reprise du backoffice de Janus Henderson aux Etats-Unis
BNP Paribas Securities Services et Janus Henderson Investors ont annoncé aujourd’hui le transfert des activités de middle et backoffice de Janus Henderson aux Etats-Unis à BNP Paribas. Le partenariat annoncé en novembre dernier permet à la banque française d’accéder au marché de la conservation des fonds mutuels américains. Il porte sur 138 milliards de dollars d’actifs (112,5 milliards d’euros).
mars 2018
Les Etats-Unis critiquent le clearing européen
La supervision des chambres de compensation (CCP) provoque des tensions entre les régulateurs européen et américain. La Commission européenne, qui a proposé mi-2017 de pouvoir superviser directement des CCP situées hors de l’Union européenne, avec le Brexit en tête, s’est à nouveau attiré les critiques des Etats-Unis. «J’ai désormais de sérieuses questions sur la confiance que l’on peut accorder à nos contreparties et sur leurs priorités», a lancé Brian Quintenz, un républicain membre de la Commodity Futures Trading Commission, lors d’une conférence organisée mercredi par la Futures Industry Association.
Clearing: les Etats-Unis haussent le ton contre l’Europe
La supervision des chambres de compensation (CCP) provoque des tensions entre les régulateurs européen et américain. La Commission européenne, qui a proposé mi-2017 de pouvoir superviser directement des CCP situées hors de l’Union européenne, avec le Brexit en tête, s’est à nouveau attiré les critiques des Etats-Unis.
