09/03/2023
La performance des hedge funds quasi-stable en février
Le décile des hedge funds les plus performants a enregistré un gain moyen de 4,5% en février, selon le fournisseur de données HFR.
mars 2023
08/03/2023
Le hedge fund Millennium Management change sa structure de frais
Millennium Management, le hedge fund de l’investisseur américain Izzy Englander, va changer sa structure de frais à partir de juillet, rapporte Bloomberg, qui se base sur une lettre aux investisseurs envoyé par le fonds. Le hedge fund va désormais faire payer ses clients même lorsqu’il se trouve dans une situation où il perd de l’argent.
08/03/2023
Les plaintes des hedge funds contre le LME se multiplient
Les plaintes de hedge funds s’accumulent contre le London Metal Exchange, un an après sa décision controversée d’annuler les transactions sur le nickel, rapporte le Financial Times. Trois plaintes supplémentaires ont été intentées par dix hedge funds et une petite société de trading auprès de tribunaux londoniens cette semaine. AQR Capital Management fait partie des plaignants, et réclame 80 millions de livres de dommages et intérêts. Cela porte le total des demandes de réparation à 567 millions de livres.
07/03/2023
Bridgewater lève plus de 800 millions de dollars pour sa nouvelle stratégie
Le plus gros hedge fund au monde, Bridgewater Associates, a levé 836,4 millions de dollars à travers deux fonds pour sa nouvelle stratégie Defensive Alpha lancée en juillet 2022, rapporte Reuters, qui se base sur des documents réglementaires. Cette nouvelle stratégie vise à générer des rendements corrélés négativement aux actions et tirer profit des périodes de bear market durant lesquelles les investisseurs privilégient les obligations aux actions. La stratégie compterait une dizaine d’investisseurs selon les documents réglementaires que Reuters a fait analyser par la société Convergence. Bridgewater, qui a vu son fondateur quitter l’entreprise l’an dernier, est actuellement en pleine réorganisation.
06/03/2023
Des amendements demandés sur les règles de vente à découvert au Royaume-Uni
La Managed Funds Association (MFA), qui représente les intérêts des hedge funds à travers le monde, a répondu à un appel à témoignages lancé par le département du Trésor britannique sur une révision des règles en matière de vente à découvert (short-selling).
06/03/2023
Un hedge fund londonien va financer des clubs de football européens
Un hedge fund de plus s’est lancé sur la thématique du football. Le gérant alternatif londonien Fasanara Capital a fait équipe avec Tifosy Capital & Advisory, banque d’investissement spécialiste des investissements dans le sport, pour le lancement d’un nouveau fonds, selon Bloomberg. Ce fonds a pour objectif de lever 500 millions de dollars pour prêter de l’argent à des clubs de taille modeste des cinq plus grands championnats européens de football (Premier League, Liga, Bundesliga, Serie A et Ligue 1)
02/03/2023
Le hedge fund Crawford Lake liquidé après de grosses pertes
Le hedge fund américain Crawford Lake Capital Management a fermé ses portes après avoir rendu l’argent à ses investisseurs, selon Bloomberg. L’agence révèle que le gérant long/short actions a subi de lourdes pertes l’an dernier et que ses encours ont chuté de 1,2 miliard de dollars en 2019 à 108 millions de dollars fin 2022.
février 2023
21/02/2023
Un nouveau hedge fund rejoint la plateforme Ucits d'Invescorp-Tages
La plateforme de multigestion alternative d’Investcorp-Tages, joint venture entre Investcorp et Tages Capital, accueille un nouveau hedge fund. Le gestionnaire alternatif britannique Melqart Asset Management a lancé le fonds Melqart Event Driven Ucits, géré par Michel Massoud, fondateur et directeur des investissements de Melqart, ainsi que par Joseph Gebran et Can Ozdemir. Le fonds s’appuie sur des stratégies d’arbitrages de fusions-acquisitions et de situations spéciales. Melqart gère 1,7 milliard de dollars.
21/02/2023
Dubaï cherche à attirer plus de 50 hedge funds
La place financière de Dubaï (DIFC) est en discussions avec plus d’une cinquantaine de hedge funds pour qu’ils établissent leur centre d’activités pour le Moyen-Orient dans la ville émiratie, rapporte Bloomberg. L’agence relate les propos de Salmaan Jaffery, en charge du développement de l’activité de DIFC selon lequel les hedge funds qui visent actuellement une licence de gestion aux Emirats Arabes Unis gèrent plus de 1.000 milliards de dollars.
17/02/2023
Un hedge fund de BlackRock rouvert aux investissements
La société de gestion américaine BlackRock va rouvrir son hedge fund BlackRock Strategic Equity Hedge à partir de fin mars, rapporte Bloomberg. La firme cherche à lever un milliard de dollars alors que la stratégie comptait 7,6 milliards de dollars d’encours sous gestion à fin 2022. Le fonds, géré par Alister Hibbert, était fermé aux nouveaux investissements depuis 2019 mais il a subi, l’an dernier, une perte de 12%, soit sa pire année depuis son lancement en 2011.
17/02/2023
Plus de 30.000 hedge funds opèrent dans le monde, selon une étude
SigTech, fournisseur de technologies et de services pour hedge funds, s’est penché sur l’état de l’industrie des hedge funds. Dans une étude publiée ce mercredi et basée à la fois sur les données de Preqin et de gérants de hedge funds, SigTech a dénombré 30.077 hedge funds opérant dans le monde à fin 2022. Sur ce total, 938 ont été lancés en 2022, soit le niveau le plus faible depuis 2010 (870 lancements) d’après l’étude.
Ken Griffin bâtit son empire
CITADEL
janvier 2023
27/01/2023
La SEC poursuit un hedge fund de Miami pour fraude
Le régulateur américain des marchés financiers, Securities & Exchange Commission, poursuit devant un tribunal de Floride le hedge fund Guss Capital et son fondateur Jack C. Ridall pour avoir supposément commis une fraude impliquant de faux audits et de fausses lettres d’avocats. Jack Ridall et Guss Capital ont levé 750.000 dollars auprès d’au moins quatre investisseurs depuis décembre 2020 pour investir dans un fonds long/short privé. Or, ces 750.000 dollars n’ont jamais été investis. Selon la plainte de la SEC, plus de 75% de cette somme ont été dépensés par Jack Ridall pour s’offrir des voitures de luxe, des dîners de haute gastronomie, des bijoux et pour faire des virées shopping à Miami Beach. Les investisseurs n’y ont vu que du feu puisque le hedge fund produisait des faux audits de KPMG attestant que Jack Ridall gérait 101 millions de dollars d’encours et des fausses lettres du cabinet d’avocats K&L Gates qui mentaient sur les profits des investisseurs. La femme de Jack Ridall est également poursuivie pour avoir supposément reçu, sans raison légitime, plus de 94.000 dollars provenant des fonds levés auprès des investisseurs.
Le hedge fund Citadel signe une année exceptionnelle
Le fonds de Ken Griffin a engrangé 16 milliards de dollars de gains l'an dernier. Mieux que le record détenu depuis 2007 par John Paulson.
Le hedge fund Citadel a enregistré un profit record de 16 milliards de dollars
La société de Ken Griffin a fait mieux que les 15,6 milliards gagnés par John Paulson en 2007.
23/01/2023
Citadel affiche un profit record de 16Md$ en 2022
Citadel, la société de Ken Griffin, a réalisé un profit de 16 milliards de dollars pour les investisseurs l’an dernier, ce qui constitue le plus gros gain de l’histoire enregistré par un hedge fund, et ce qui en fait la meilleure société de tous les temps. Citadel, qui gère 54 milliards de dollars d’actifs, a enregistré un rendement de 38,1 % pour son principal hedge fund, et des gains importants pour ses autres produits l’an dernier, selon l’étude de LCH Investments, géré par Edmond de Rothschild, citée par le FT. Citadel passe ainsi devant Bridgewater (Ray Dalio), qui a été pendant sept ans le meilleur hedge fund de l’histoire. Viennent ensuite Millennium, Soros Fund Management, Elliott et Viking. Au total, les 20 meilleurs gérants recensés par LCH ont enregistré des gains de 22,4 milliards de dollars l’an dernier.
11/01/2023
2022, deuxième pire année pour les hedge funds depuis 10 ans
Les hedge funds ont enregistré en 2022 leur deuxième pire performance sur les dix dernières années, la pire depuis 2018, selon les statistiques du fournisseur de données et d’indices sur les hedge funds HFR. Une baisse de performance de 4,25% sur l’année 2022 a été observée pour l’indice phare HFRI Fund Weighted Composite Index. Celui-ci couvre les performances des 500 plus gros hedge funds fournissant leurs données à HFR, ouverts aux investissements et offrant une liquidité trimestrielle ou mensuelle.
11/01/2023
Trium Capital lance son premier hedge fund article 9
Trium Capital a lancé Trium Capital Impact, un fonds long/short market neutral qui sera article 9, rapporte Investment Week.Le nouveau fonds cherchera à investir dans des entreprises qui affrontent des sujets comme le changement climatique, la gestion des déchets et l’accès à l’eau. L’exposition longue du fonds sera composée d’une cinquantaine d’entreprises dans le secteur des solutions environnementales, les infrastructures d’énergie alternative et les technologies propres. Sur la partie short, les gérants chercheront à couvrir le marché et les facteurs de risques des positions longues. Le fonds est géré par Joe Mares et Tom Ayres et il est investi principalement en Europe et en Amérique du Nord, mais pourra avoir des expositions sélectives en Asie et dans les marchés émergents.
10/01/2023
Citadel envisage de s’installer dans une tour de Manhattan
Citadel, l’un des plus gros hedge funds du monde, envisage de s’établir au 350 Park Avenue, un gratte-ciel à Manhattan, le quartier des affaires de New York, rapporte Bloomberg. Le bâtiment est une tour d’environ 411 mètres de haut avec 51 étages de bureaux et sept terrasses, dont la construction devrait s’achever en 2032 selon des sources anonymes interrogées par Bloomberg. Citadel devrait occuper 54% des bureaux de la tour, qui sera conçue par le cabinet de l’architecte star Norman Foster, Foster + Partners. En juin 2022, Ken Griffin, le milliardaire fondateur de Citadel, avait annoncé le déménagement du hedge fund de Chicago à Miami.Dans une lettre à ses employés, l’homme d’affaires indiquait qu’il avait personnellement déménagé en Floride et que son activité de teneur de marché, Citadel Securities, s’y installait aussi. En janvier 2019, Ken Griffin avait acquis le logement le plus cher jamais vendu aux Etats-Unis, payant 238 millions de dollars pour un appartement donnant sur Central Park à New York City, selon les informations du Financial Times, peu après l’acquisition d’une autre demeure à Londres pour 95 millions de dollars. En 2020, le Wall Street Journal valorisait à plus d’un milliard de dollars le patrimoine immobilier personnel de Ken Griffin. En 2022, le fonds principal du hedge fund a enregistré une performance de 38%. Citadel a aussi engrangé dès profits records.
