L’Allemagne se prépare à supprimer les taux garantis pour l’assurance vie
La mesure, qui s’appliquera uniquement aux nouveaux contrats souscrits, devrait entrer en vigueur dès l’année prochaine.
octobre 2015
Les retraités de plus en plus exigeants avec leur épargne
Selon l'étude réalisée par le Cercle de l’Epargne et publiée le 8 octobre, les retraités se montrent de plus en plus impatients dans la gestion de leur épargne. Selon un sondage rélaisé par le Cercle, ils sont 93% à se dire «fâchés avec la rémunération de leur épargne», 62% à se déclarer"hostiles à la souscription en ligne», et 61% à juger"leur pension insuffisante».
Parts sociales démembrées et quasi-usufruit : la Cour de cassation facilite certains schémas patrimoniaux
Jean-François Lucq, responsable de l’ingénierie patrimoniale de KBL Richelieu Banque Privée, revient sur un arrêt du 27 mai 2015 rendu en matière de parts sociales démembrées et de quasi-usufruit qui, combiné à une jurisprudence de 2009, permet de transmettre à la génération suivante à moindre coût
Prélèvements sociaux et non-résidents : le projet du gouvernement dans le PLFSS 2016
Dans le cadre de l’article 15 du PLFSS 2016, le gouvernement entend tirer les conséquences de l’arrêt de la Cour de justice de l’Union européenne du 26 février, qui a remis en cause la faculté d’assujettir aux prélèvements sociaux les revenus du capital perçus par des personnes rattachées à un régime de sécurité sociale d’un autre Etat-membre de l’Union européenne en raison de l’affectation de ces prélèvements au financement de prestations d’assurances sociales.
Retraites complémentaires : faut-il s'attendre à un échec ?
Alors que les négociations entre syndicats patronaux et salariés reprendront le 16 octobre, plusieurs raisons laissent à penser qu'un accord de financement ne sera pas trouvé.
La taxe sur les transactions financières fait son retour dans le PLF 2016
Une série d’amendements adoptés en commission prévoient d’élargir le champ de la taxe sur les transactions financières en y intégrant les transactions dites «intra-day», qui sont dénouées au cours d’une seule et même journée.
Le PLF 2016 vise les parachutes dorés
Un amendement adopté en commission des Finances prévoit de diminuer le plafond de déductibilité de six à trois fois le plafond annuel de la sécurité sociale.
Des fonds couverts sur les actions pour les particuliers
La Française ouvre à la commercialisation une gamme de deux fonds couverts sur les actions, Ils protègent contre les phases de baisse extrême, quitte à abandonner une partie de la hausse
L'Avis de BNP Paribas Investment Partners
La tempête traversée en août par les actions reflète une inquiétude sur le scénario économique d’ensemble qui, si elle peut être justifiée pour les zones émergentes, ne rend pas justice à des indicateurs traduisant une économie toujours solide aux Etats-Unis ni à une croissance dans la zone euro qui s’inscrit désormais au-dessus de son potentiel. Cette réaction occulte aussi le maintien de politiques monétaires très accommodantes partout dans le monde. Il est même assez paradoxal d’assister à un recul des actions alors que les investisseurs anticipent désormais que la première hausse des taux de la Fed pourrait être plus tardive. La baisse des actions a été violente, en particulier sur les marchés émergents déjà nettement sous-évalués, débouchant sur des situations de survente de plusieurs indices. Les spreads de risque des obligations d’entreprises et des obligations souveraines émergentes se sont élargis et les devises émergentes ont souffert. Durant la période, les cours du pétrole se sont effondrés à leur point le plus bas depuis 2009. Pour autant, compte tenu de la nervosité importante (qui s’est manifestée sur les actions mais aussi sur le marché des obligations d’entreprise et les devises), la visibilité devrait rester limitée dans l’immédiat. La volatilité pourrait refluer par rapport aux pics touchés en août mais resterait élevée dans l’absolu tant que les investisseurs trouveront des raisons de s’inquiéter d’une croissance mondiale toujours hésitante plutôt que de saluer les bonnes perspectives pour les économies développées. Ainsi, alors que bon nombre d’investisseurs s’inquiètent manifestement de plus en plus de la croissance en Chine (où certains indicateurs économique se sont à nouveau repliés en juillet et août après une stabilisation au début de l’été), aux Etats-Unis la croissance du PIB a été révisée à la hausse au deuxième trimestre à un solide 3,9% en rythme trimestriel annualisé. Tous les composants ont contribué positivement (dépenses de consommation, commandes de biens durables, marché de l’emploi, marché du logement...), ce qui suggère une belle dynamique sous-jacente. En zone euro, la reprise pourrait pâtir de la nervosité du marché, mais nous observons que les indicateurs avancés ont tenu bon tandis que l’exposition commerciale à la Chine est généralement limitée.
Une offre sans réelle homogénéité
Cet été, les marchés d’actions mondiaux ont dévissé de manière aussi violente qu’inattendue, Le sort des fonds flexibles a prouvé qu’il existait une très grande disparité dans cette catégorie
Une croissance qui est encore sujette aux doutes
Au deuxième trimestre, les Etats-Unis ont affiché une croissance annualisée de 3,9% après un recul de 0,6 % au premier, Malgré ces bons résultats, le pays est toujours confronté à des difficultés qui ne sont pas forcément visibles dans les chiffres
Un concept patrimonial aux contours incertains
Cet été, les marchés d’actions ont été malmenés. Certains fonds flexibles ont aussi souffert de la montée des corrélations entre les actifs
Le contentieux inclut les CGPI
Pour renoncer à son contrat, le souscripteur doit être de bonne foi, En pratique, la question de la matérialisation de ce critère est posée
« Anticiper pour éviter la clôture imposée du PEA »
Il existe des points de vigilance dans le traitement des placements financiers transmis par décès ou donation, Il conviendra par exemple de mettre à jour les prix de revient des titres d’un portefeuille après leur transmission à titre gratuit
Des ambitions patrimoniales limitées pour 2016
L’exécutif a présenté un projet de loi de Finances pour 2016 comportant un maigre contenu fiscal , Le Parlement pourrait s’inspirer du rapport dédié à l’investissement productif de long terme
La gestion privée suscite la convoitise des mutualistes
Les groupes Apicil et Monceau Assurances ont opéré des rapprochements avec des acteurs de la gestion d’épargne, En vue, les réseaux de distribution de Legal & General France et l’offre internationale de l’assureur luxembourgeois Vitis Life
Generali mise sur un Perp financier
Les modes de gestion et les outils accessibles en assurance vie se retrouvent sur ce produit , L'épargnant choisit entre une gestion libre, pilotée selon trois profils, ou encore sécurisée
Le sort des stock-options en cas de divorce
Des stock-options ont été attribuées durant l’union matrimoniale mais sont exercées postérieurement à la dissolution du régime de communautéD’après la jurisprudence, les actions acquises après la dissolution restent personnelles et la valeur des options n’a pas à intégrer la masse à partager
Une offre digitale au service de la transmission
Deux jeunes sociétés proposent d’accompagner la mue numérique, Elles sécurisent la transmission du patrimoine et calculent gratuitement les frais de succession
L’amour du risque n’exclut pas la raison
Les Français apprécient davantage le risque, si, si, si ! Il ne s’agit pas de leurs destinations de loisirs –la Syrie, l’Irak ou la Libye ne font pas encore rêver– ou d’échéances électorales –qui, elles, attendront la fin de l’année pour nous faire cauchemarder–, mais bien de notre domaine de prédilection, le patrimoine, abordé ici dans sa dimension financière. On le subodorait, avouons-le, depuis que le champ des possibles n’a cessé de se restreindre: quel Jean de la lune regarderait, béat, l’éclat de l’immobilier gouverner sans faille la prochaine décennie ou se laisserait bercer par le traître sourire de l’obligataire, entre autres appâts à croquer ?
Les dernières nominations du patrimoine
BANQUELCLOLIVIER NICOLAS, 49 ans, est nommé directeur de la banque des entreprises, institutionnels et gestion de fortune de LCL.
Le palmarès des ventes Europerformance/L'Agefi Actifs
La population d’étudeLe palmarès s’applique aux fonds de droit français issus de 14 catégories EuroPerformance. Sont exclus les fonds de fonds et les fonds maîtres (au profit des fonds nourriciers correspondants qui reçoivent généralement les souscriptions).
Les placements les plus rentables sur dix ans
L'immobilier apparaît comme l'investissement le plus rémunérateur devant la bourse.
"Les banques ont pris les devants sur la renégociation du crédit"
Selon Cécile Roquelaure, directrice des études chez Empruntis, les taux d'intérêts devraient se stabiliser dans les prochains mois. Interview.
Les parlementaires récompensent le capital-investissement en Commission
Dans le cadre de l'examen du projet de Loi de Finances pour 2016, la Commission des finances de l’Assemblée nationale a adopté hier un amendement qui assouplit les réductions Madelin et ISF-PME, Deux ans après la souscription au capital de l’entreprise, le contribuable pourrait sortir, à la condition qu’il procède à un réinvestissement
Une condition du dispositif Pinel abrogée
Prévue par la loi de finances pour 2013, la condition de mixité dans un programme vendu en Pinel a été abrogée par amendement en commission des finances de l’Assemblée nationale lors de l’examen du projet de loi de finances 2016. Cette dernière consistait à imposer un pourcentage d’au minimum 20 % de logements devant être acquis sans pouvoir ouvrir droit au bénéfice de la réduction d’impôt dès lors que l’immeuble neuf comportait au moins cinq logements. Le décret prévu pour préciser cette mesure n’a d’ailleurs jamais vu le jour. Son application «aurait conduit à des difficultés opérationnelles et aurait limité l’attrait du dispositif», selon l’exposé sommaire de l’amendement. Reste à suivre le sort de cette disposition dans le texte définitif.
Un retour aux sources du conseil
Michaël Sfez, directeur général de Russell Investments France, estime que les conseillers en gestion de patrimoine ne doivent pas craindre l’arrivée des nouveaux robo-advisor.
Mise en ligne du projet de loi sur le Financement de la sécurité sociale pour 2016
Ce projet est accessible en ligne ICI.
Le tuteur peut à tout moment demander à être déchargé de sa mission
Un arrêt de la Cour de cassation du 7 octobre 2015 le rappelle. En outre, il relève de l’appréciation souveraine du juge de dispenser le tuteur d’établir les comptes de tutelle