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septembre 2016

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14/09/2016

Assurance vie et réglementation Priip: un état des lieux

Dans cette tribune - mise à jour le 14 septembre -, le cabinet d’actuariat Galea & Associés propose une lecture du règlement européen Priip. Il est notamment souligné que si les indicateurs ne sont pas évalués au plus juste, «on ouvre la porte à des demandes de réparation d’assurés mécontents de l’écart entre les performances attendues et constatées, relativement au risque annoncé».
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14/09/2016

Theam veut tripler les encours de ses ETF à horizon 2020

Pour réaliser son objectif de tripler les actifs sous gestion de ses ETF et doubler l'encours de sa gestion indicielle, Theam compte notamment sur les conseillers en gestion de patrimoine. Car Mifid II dès 2018 sera passée par là...
14/09/2016
Investissement

Les opérations d'actionnariat salarié affichent de bonnes performances

Quelles sont les performances des opérations d’actionnariat salarié, que certains jugent par ailleurs très risquées ? Le spécialiste de l'épargne salariale, Eres, a pour la première fois analysé la performance sur cinq ans des opérations d’actionnariat salarié par les entreprises du SBF 120 initiées entre 2006 et 2010, une période très volatile. Les résultats sont plutôt encourageants. Les salariés ayant souscrit à une telle opération, sous forme d’augmentation de capital réservée ou de cession d’actions, ont été gagnants dans 72% des cas avec le dividende et la décote (17% en moyenne) mais sans tenir compte de l’abondement. Un actionnaire normal aurait été gagnant dans 60% des cas seulement.Avec un taux d’abondement de 75%, les salariés auraient été gagnants dans 90% des cas au bout de cinq ans. Autrement dit, l’abondement et la décote permettent de limiter sensiblement le risque pris par les salariés. Ces résultats sont conservateurs, relève Eres, dans la mesure où ils partent du principe que le salarié cède ses actions au bout de cinq ans alors que rien ne l’y oblige.Très concrètement, pour 100 euros investis entre 2006 et 2010 en titres de leur entreprise, les salariés du SBF 120 ont réalisé un gain moyen de 78% (décote et dividende compris, sans abondement). Un gain en plus exonéré d’impôt sur les plus-values grâce au régime dérogatoire du PEE.Dans ce contexte, Eres a observé que le montant moyen par salarié ayant souscrit à une opération d’actionnariat salarié augmente depuis 2013 et dépasse les 6.000 euros en 2015 contre 5.350 euros en 2014. 20% des entreprises du SBF 120 (35% du CAC 40 et 13% du NEXT 80) ont réalisé au moins une augmentation de capital ou une cession d’actions réservées aux salariés en 2015, en légère baisse par rapport à 2014. Au total, 27 opérations ont été réalisées en 2015 contre 29 en 2014, dont 25 augmentations de capital réservées aux salariés et 2 cessions d’actions. A fin juillet 2016, on reste sur le rythme des années précédentes, 18 entreprises ayant initié une opération d’actionnariat salarié, chiffre stable par rapport à la même période de 2015. Le montant moyen des opérations réalisées en 2015 a dépassé la barre des 100 millions à 105,2 millions d’euros contre une moyenne historique de 85 millions d’euros.A noter enfin qu’en 2015, la France reste championne d’Europe de l’actionnariat salarié «démocratique» (pourcentage des salariés actionnaires par rapport au nombre de salariés total) puisque 77% des entreprises françaises ont des plans d’actionnariat pour l’ensemble de leurs salariés contre une moyenne européenne de 47%. En outre, 37% des salariés sont actionnaires contre 23% en Europe. Les salariés non dirigeants détiennent ainsi 3,9% du capital contre 1,7% en Europe.
Investissement
13/09/2016

Comparatif des marchés immobiliers français et portugais

Sans surprise, il est beaucoup moins cher d’effectuer un investissement immobilier au Portugal plutôt qu’en France. Dans son étude comparative sur les marchés immobiliers de la France et du Portugal (une destination très prisée des investisseurs français puisqu’ils sont les premiers sur ce créneaugrâce notamment à une fiscalité clémente), le Crédit Foncier note des prix au mètre carré qui s'échelonnent dans les grandes villes entre 498 et 2.381 euros (dans les environs de Lisbonne). Sur le marché français, les écarts vont de 2.744 à 8.387 euros.
13/09/2016

Un bien à l'achat est rentable de plus en plus rapidement

«La durée de détention nécessaire pour que l’achat d’un bien comme résidence principale soit moins coûteux que la location d’un même type de bien ne cesse de diminuer au fur et à mesure des années», explique le courtier en immobilier Meilleurtaux.com dans sa troisième étude annuelle sur le sujet.
12/09/2016

Les disparités des départs en retraite de la génération 1946

Selon le mensuel du Cercle de l’Epargne (qui reprend les chiffres du Ministère des Affaires sociales),70 % des hommes de la génération 1946 ont pris leur retraite à 60 ans , voire même avant. Le Cercle précise que cette fourchette d'âge de départ n’a concerné que 64 % des femmes. Ensuite, 15 % des hommes ont cessé de travailler entre 61 et 64 ans contre 10 % des femmes. Enfin, 22 % de ces dernières ont arrêté de travailler à 65 ans contre 11 % des hommes.
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12/09/2016

Immobilier en Ile-de-France : regain sur les prix

Le marché francilien retrouve des couleurs : les volumes de vente repartent à la hausse et la manne du crédit pousse les acquéreurs à investir selon la dernière étude des notaires d’Ile-de-France
12/09/2016

ACMN Vie se dote d'un nouveau directeur général

Sabine Schimel a été nommée Directeur Général d’ACMN Vie et Président du Directoire de NEA, un pôle qui rassemble notamment les compagnies d’assurance Vie et IARD du groupe Crédit Mutuel Nord Europe en France et Belgique. Sabine Schimel prendra ses fonctions le 1er octobre 2016 et succèdera à Tristan Guerlain qui sera appelé à de nouvelles responsabilités au sein du groupe, en qualité de Conseiller de la Direction Générale.
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12/09/2016

Nathalie Martin-Pelras quitte KBL Richelieu Gestion

La gérante quitte la société de gestion où elle exerçait depuis 22 ans. Elle est remplacée par un professionnel du sérail. Au passage, le groupe KBL epb annonce un changement d'appellation d'ordre commercial pour KBL Richelieu. ,
Paris Apartment immobilier
12/09/2016

Roger Polani a rejoint Talence Gestion

Roger Polani a quitté l'ex SPGP pour rejoindre Talence Gestion. La société poursuit sa stratégie qui consiste à recruter des professionnels aguerris en gestion privée
09/09/2016

BNP Paribas IP se dote d'un responsable global des ventes

BNP Paribas Investment Partners a nommé à compter du 12 septembre prochain James D. Dilworth au poste nouvellement créé de Responsable global des ventes. Basé à Londres et placé sous la responsabilité de Frédéric Janbon, CEO de BNP Paribas IP, James D. Dilworth aura pour mission de développer les activités commerciales mondiales de la société de gestion auprès des clients institutionnels et privés, ainsi que des distributeurs externes.
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09/09/2016

Des changements pour accompagner le marché

L’assureur Spirica modifie les règles d’investissement et de garantie sur ses fonds en euros, La plate-forme UAF Life Patrimoine finalise la mise en place d’un outil d’allocation d’actifs pour ses partenaires CGP
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09/09/2016

Une relance en pointillés

Les compagnies peuvent désormais transférer les plus-values latentes de l’actif général vers l’Eurocroissance , Les assureurs restent réservés sur le succès du contrat en raison de sa complexité
09/09/2016

L'Avis de Tocqueville Finance

Depuis quelques mois, l’environnement est incertain et les convictions manquent de force. En effet, la croissance économique est trop faible dans les pays développés, l’inflation a bien du mal à accélérer et les politiques monétaires semblent ne plus disposer de beaucoup de degrés de liberté. Le référendum en Italie en octobre et surtout l’élection américaine en novembre concentrent les risques politiques.
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09/09/2016

Uncia mise sur les annonces de résultats

La société de gestion vient de lancer un nouveau produit utilisant les primes de risque alternatives Ce fonds d’actions utilisant la vente à découvert veut profiter des tendances observées après la publication des résultats des sociétés
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09/09/2016

Candriam vise le marché des CGP en France

Presque exclusivement positionné sur le marché institutionnel en France, le gestionnaire veut aujourd’hui développer ce canal de distribution, Il mise sur son indépendance, son caractère multiboutique et sur son implantation depuis presque vingt ans sur le territoire
09/09/2016

Les investisseurs toujours à la recherche de rendement

Cet été, les marchés financiers sont restés très calmes, digérant les tensions provoquées par le Brexit du mois de juin, Les allocataires se concentrent aujourd’hui sur certaines classes d’actifs risquées, même si elles sont désormais un peu chères
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09/09/2016

Les verres et le verbe hauts

L'éditorial du rédacteur en chef de l'Agefi Actifs, Jean-François Tardiveau, dans notre dernier numéro.
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09/09/2016

Six responsables d’associations mettent cartes sur table

L’Agefi Actifs a interrogé les responsables de six associations de conseillers en gestion de patrimoine avant la décision de la commission économique de rejeter la norme technique Priip/DCI, A la clé, de précieux plans de route dont nous publions ici un florilège, les versions in extenso étant diffusées sur notre site agefiactifs.com
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09/09/2016

Les bienfaits de la renonciation successorale

Les descendants du renonçant peuvent prétendre aux droits successoraux qui auraient été les siens s’il n’avait pas renoncé, Les héritiers venant en représentation du renonçant sont taxés conformément à leur situation civile, bénéficiant même d’une bienveillance de l’administration

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