Zynga fait fi de la morosité ambiante pour entrer en fanfare sur le Nasdaq

Selon des sources concordantes cette nuit, le spécialiste des jeux sur Facebook Zynga est en passe de réussir brillamment son introduction en Bourse. Les négociations devraient débuter aujourd’hui même sur le Nasdaq. La société serait parvenue à lever un milliard de dollars à raison de 100 millions de titres au prix unitaire de 10 dollars. Soit au point haut de la fourchette indicative fixée par Zynga entre 8,5 et 10 dollars. Cette opération offrirait à la société une capitalisation boursière initiale de quelque 8,9 milliard de dollars, avec un flottant relativement confortable de 11%. Ce niveau de titres disponibles au public semble être un élément important aux yeux des investisseurs, à en croire tout du moins les déboires rencontrés par d’autres valeurs technologiques dont le flottant avoisinait les 5%.

Face à une demande importante visiblement, liée à la volonté des acquéreurs de participer indirectement à la croissance de Facebook avant son entrée en Bourse, sans doute l’an prochain, la société n’a pas souhaité relever le prix de l’offre ou le volume de titres offerts. Zynga a pourtant indiqué hier soir que les banques arrangeuses, emmenées par Morgan Stanley et Goldman Sachs, disposaient d’une option de surallocation portant sur 15 millions de titres.

Avec un milliard de dollars déjà, l’introduction en Bourse de Zynga serait la plus importante du secteur de l’internet outre-Atlantique depuis celle en 2004 de Google, qui avait levé 1,9 milliard de dollars.

Les analystes s’attendent à une entrée solide sur le Nasdaq, sur la foi notamment d’une estimation interne à la société au sein d’un document réglementaire le mois dernier d’une valorisation de 14 milliards de dollars. Et grâce à la modération de Zynga, certes face à un environnement boursier incertain.

Peut-être inspiré par l’élan d’enthousiasme qui semble porter l’introduction en Bourse de Zynga, le responsable marketing du finlandais Rovio, créateur du jeu pour ordinateur «Angry Birds», a confié au magazine Tekniikka&Talous son souhait d’entrer en Bourse de Hong Kong en 2013. Mieux, le cadre de cette société qui devrait réaliser un chiffre d’affaires voisin de 100 millions de dollars cette année, dix fois plus qu’en 2010, estime pouvoir bâtir un groupe de médias disposant à terme d’une capitalisation comparable à celle de Walt Disney. Dont la valeur en Bourse est de 65 milliards de dollars.