Tencent pourra monter à 9,99% d’Ubisoft et s’invite chez les Guillemot
Le géant chinois du web va prendre 49,9% du capital de la holding de la famille Guillemot, actionnaire de référence d’Ubisoft.
Publié le
Eric Chalmet, Agefi-Dow Jones
L’action Ubisoft est stable depuis le début de l’année.
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Illustration Ubisoft.
Ubisoft a annoncé mardi que le géant chinois des réseaux sociaux Tencent avait pris une participation économique dans Guillemot Brothers Limited, la holding familiale à la tête de l'éditeur de jeux vidéo, à hauteur de 49,9% du capital et 5% des droits de vote. Le conseil d’administration d’Ubisoft a de plus autorisé Tencent à augmenter sa participation en direct dans Ubisoft de 4,5% à 9,99% du capital et des droits de vote.
«Tencent ne pourra vendre ses actions Ubisoft avant 5 ans (et au-delà fera bénéficier la famille Guillemot d’un droit de priorité) et ne pourra augmenter sa participation dans Ubisoft au-delà de 9,99% du capital et des droits de vote d’Ubisoft avant 8 ans», a indiqué Ubisoft dans un communiqué.
Tencent avait acquis une participation de 5% au capital de l'éditeur de jeux vidéo en 2018.
80 euros par action
L’investissement de Tencent dans Guillemot Brothers Limited, s'élève à 300 millions d’euros - 200 millions d’euros d’acquisition de titres et 100 millions d’euros d’augmentation de capital - faisant ressortir une valeur par transparence d’Ubisoft à 80 euros par action.
«Par ailleurs, Tencent consent un prêt long-terme, sans sureté, à Guillemot Brothers Limited lui permettant de refinancer sa dette et d’apporter des ressources financières supplémentaires utilisables pour monter au capital d’Ubisoft», a ajouté l'éditeur.
«Guillemot Brothers Limited reste exclusivement contrôlée par la famille Guillemot», a souligné Ubisoft. «Tencent ne sera pas représenté au conseil d’administration et n’aura aucun droit d’approbation ou de veto opérationnel», a précisé l'éditeur.
Le concert familial Guillemot vis-à-vis d’Ubisoft s'élargit à Tencent, a indiqué Ubisoft. Le concert élargi pourra augmenter sa participation jusqu'à 29,9% du capital ou des droits de vote d’Ubisoft, a indiqué l'éditeur de jeux vidéos.
«Dans cette limite, Guillemot Brothers Limited et la famille Guillemot pourront chacun augmenter leur détention dans le capital d’Ubisoft», a précisé Ubisoft.
Le site de vente en ligne invoque des doutes sur le financement de l'opération. Ryan Cohen, PDG de GameStop, n'exclut pas de passer en force en s'adressant directement aux actionnaires d'eBay.
L'opération, valorisée 335 millions d'euros, découle de l'acquisition de Just Eat Takeaway par le groupe néerlandais. Elle renforce également la position d'Aspex à quelques semaines de la prochaine assemblée générale.
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