Solairedirect se présente en Bourse avec des conditions de marché attractives

Le développeur, constructeur et opérateur de parcs solaires Solairedirect a détaillé jeudi les conditions de son introduction en Bourse. L’opération attendue sur Euronext Paris valorise la société fondée en 2006 à 386 millions d’euros sur la base du point médian de la fourchette indicative (entre 16 et 21,50 euros). La taille initiale de l’offre s'élève à 217,4 millions d’euros, dont 175 millions d’euros d’actions nouvelles et 42,4 millions d’euros d’actions existantes cédées (jusqu'à 75 millions en cas d’exercice de l’option de surallocation).

«La raison centrale de notre opération est d’accélérer notre développement (...) et surtout d’investir dans des installations de production d'électricité solaire à des niveaux compétitifs, voire dans certains cas à des niveaux très inférieurs à d’autres sources conventionnelles d'énergie», a commenté Thierry Lepercq, PDG de Solairedirect. Le groupe vise un prix de vente du mégawattheure (MWh) compris entre 60 et 90 dollars, soit des niveaux comparables à ceux du charbon ou du gaz dans certains pays. A 70 euros du MWh, la société estime pratiquer un tarif inférieur de 20% face à l'éolien terrestre et de 70% comparé à l'éolien offshore.

A fin mars, Solairedirect comptait 57 parcs solaires en construction ou déjà en phase de commercialisation pour une capacité totale de 487 mégawatts (MW) dont la majorité en France (392,4 MW). A plus long terme, les projets en phase de préconstruction totalisent plus de 4 gigawatts (GW). Le chiffre d’affaires de la société, dont les principaux concurrents sont Sunedison, SunPower ou First Solar, ressort à 156 millions d’euros pour l’exercice clos le 31 mars et le bénéfice s'établit à 700.000 euros.

Dans l’Hexagone, où un moratoire instauré en 2010 a pesé sur le secteur, Thierry Lepercq dit avoir constaté l’an dernier «un rebond significatif du marché solaire français (...) dans un contexte de tarifs d’achat bien réduits». La construction de la plus grosse centrale solaire d’Europe a débuté l’an dernier en France près de Bordeaux. Eiffage et Schneider Electric sont associés au projet.

L’offre à prix ouvert doit se clôturer le 28 avril. La fixation du prix de l’offre est attendue pour le 29 avril avec un début des négociations le lendemain.