Naturex obtient le concours du FSI et de Salvepar pour prolonger sa croissance externe

Après une augmentation de capital en octobre 2011, qui lui avait permis de lever 48,8 millions d’euros, Naturex renouvelle son appel aux investisseurs. Le spécialiste des ingrédients naturels de spécialité à destination des industriels le fait cette fois via l'émission de 18 millions d’euros d’obligations à option de conversion et/ou échange en actions nouvelles existantes («Oceane»).

Les titres d’une maturité de près de six ans et demi (échéance 30 juin 2019) servent un rendement annuel de 4,40%. Le placement privé, conduit par CM-CIC Securities en qualité de chef de file et de teneur de livre, s’est fait auprès de deux investisseurs qualifiés de renom : le Fonds stratégique d’investissement (pour 12 millions d’euros) et la holding d’investissement cotée Salvepar, détenue par le Groupe Tikehau (pour 6 millions d’euros). D’une valeur nominale unitaire de 70 euros, les titres font ressortir une prime d'émission de 21,95% par rapport au cours de clôture du 15 janvier. Ils seront cotés sur le marché Euro MTF de la Bourse de Luxembourg. L’action a clôturé hier en hausse de 1,59%, à 58,79 euros.

«Cette émission d’obligations convertibles, à terme faiblement dilutive pour les actionnaires (taux de dilution maximum de 3,3%, ndlr), est une solution qui offre une grande flexibilité et de multiples avantages dans le cadre de la poursuite de notre développement (...)», se félicite dans un communiqué Thierry Lambert, PDG de Naturex. Ce dernier, qui a succédé au fondateur Jacques Dikansky décédé fin septembre, ajoute par ailleurs que l’engagement du FSI s’accompagnera de la proposition de la nomination d’un de ses représentants lors de la prochaine assemblée générale.

Avec ces nouvelles munitions, Naturex entend rester actif sur le terrain de la croissance externe. Après l’acquisition fin octobre 2011 de Burgundy en France et en Espagne, la société avignonnaise a embrayé au premier semestre 2012 avec l’intégration de Pektowin (Pologne) et Valentine (Inde). Plus récemment, en septembre 2012, Naturex a signé une quatrième acquisition depuis son augmentation de capital avec Decas Botanical Synergies, une entreprise américaine solidement implantée sur le marché mondial des extraits de cranberry.