L’écart entre les marchés de dérivés de crédit et obligataire est inhabituel
Les rachats de couverture depuis l’automne et un marché primaire insuffisant ont provoqué une surperformance des indices de dérivés de crédit.
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Xavier Diaz
Les spreads de crédit sur le marché européen se sont nettement détendus, passant de 225 pb en septembre à 161 pb pour l’IG et de 620 pb à 455 pb pour le HY.
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