Le rachat par Coller valorise Crédit Agricole PE autour de 450 millions d’euros
Ce montant intègre les actifs investis et la société de gestion, pour 300-350 millions d’euros. Une partie du prix fait l’objet d’un paiement différé
Virginie Deneuville
Crédit Agricole Private Equity (CAPE) sort du giron de la banque verte pour rentrer dans celui de Coller Capital (Coller). Si le montant n’a pas été divulgué, «la valeur globale de la transaction s’élève à quelque 450 millions d’euros, intégrant les actifs investis, la société de gestion, la trésorerie des fonds et les engagements de Crédit Agricole SA (CASA)», indique à L’Agefi une source proche du dossier.
Sur cette valorisation, les actifs investis et la société de gestion représenteraient entre 300 et 350 millions d’euros. «Une partie du montant global fait l’objet d’un paiement différé», a ajouté cette source.
«Coller Capital se substitue à Crédit Agricole en tant qu’actionnaire. Les actifs cédés sont placés dans un véhicule, un FCPR dont nous assurerons la gestion», indique à L’Agefi Fabien Prévost, président du directoire de Crédit Agricole Private Equity (CAPE). Ce FCPR regroupera 450 millions d’euros d’actifs (dont 150 millions d’euros non appelés), apportés par CASA. CAPE gère 3,7 milliards d’euros, dont un milliard provenait de CASA, le solde ayant été souscrit par les caisses régionales, Predica ou des tiers.
Le périmètre des actifs cédés intègre les fonds LBO mid caps, mezzanines et certains fonds de capital-risque de CAPE. Il exclut les fonds énergies renouvelables, infrastructures, le fonds LBO italien et certains fonds small caps très orientés vers les réseaux. CAPE avait déjà cédé en avril dernier son activité de fonds de fonds à Coller.
«Cette cession était inéluctable dans l’environnement actuel, où la plupart des banques se séparent de leur activité de capital investissement en vue de répondre aux contraintes de Bâle 3», relève Fabien Prévost.
La cession du portefeuille, dont la finalisation devrait intervenir au premier trimestre 2012, se traduira par un allégement des encours pondérés d’environ 900 millions d’euros pour CASA. Un montant toutefois faible au regard des 370 milliards d’euros d’encours pondérés que CASA affichait à fin septembre 2011.
«Coller Capital va nous offrir l’accès à sa base d’investisseurs et nous aider dans le cadre de nos futures levées de fonds», poursuit Fabien Prévost. Dans le contexte de cette transaction, sur laquelle CASA avait mandaté la banque d’affaires Arjil, «aucune suppression de postes n’est prévue», ajoute le dirigeant.
Un évènement L’AGEFI
INSTITUTIONAL DAY
Plus d'articles du même thème
-
Otium sort du capital de Dental Company à près de trois fois sa mise
Le gérant tricolore revend à Metric Capital le réseau espagnol de cliniques dentaires, dont il avait pris le contrôle en 2017 auprès du fondateur. -
Les fonds obligataires résistent aux sorties nettes fin juin
Les véhicules axés sur les titres à revenu fixe parviennent à afficher une collecte hebdomadaire de 16,6 milliards de dollars alors que toutes les autres classes d’actifs subissent des sorties nettes, d’après le Flow Show de BofA. -
Le Medef en appelle à la Cour des comptes sur les délais de paiements des acheteurs publics
Ces acheteurs sont particulièrement connus comme mauvais élèves avec des retards moyens en hausse.
ETF à la Une
EXCLUSIF
BNPP AM franchit une nouvelle étape dans sa conquête des ETF actifs
Le gestionnaire s’est associé à la BFI du groupe pour construire des stratégies historiquement dédiées à des investisseurs professionnels.
Les plus lus
- «Les anticipations de résultats sur le S&P 500 laissent entrevoir un potentiel de surprises positives»
- Première bougie pour Antonio Filosa chez Stellantis, mais l’étincelle reste à venir
- Alphabet entre dans l’indice Dow Jones, un symbole plus qu’une reconnaissance
- L’environnement de marché est moins favorable à l’or
- Maisons du Monde s’apprête à passer sous le contrôle de deux fonds britanniques
Contenu de nos partenaires
A lire sur ...
-
Coincés
Comment les Néerlandais, et les Européens en général, restent dépendants des Etats-Unis face à la Chine
Tout en critiquant le projet de loi américain qui interdirait aux fabricants chinois de puces électroniques d’accéder aux équipements occidentaux, La Haye vient d'adhérer à la « Pax Silica », l’initiative menée par Washington visant à exclure la Chine des chaînes d’approvisionnement en puces d’IA -
Canicule : Solidays annulé, la Marche des fiertés reportée sur demande du préfet de police
Face à des températures frôlant les 40 degrés à Paris ce week-end, le préfet de police Patrice Faure a contraint les organisateurs de Solidays et de la Marche des fiertés à annuler ou reporter leurs événements, sous peine d'interdiction par arrêté -
Seine colère
« Emmanuel Grégoire se trouva fort dépourvu quand la canicule fut venue »
On assiste depuis une semaine à un naufrage dans les écoles parisiennes. Elles n’ont pu garder les enfants l’après-midi parce qu’il faisait 35 degrés dans les salles de classe, parfois davantage. Certes, beaucoup d’établissements scolaires en France connaissent pareille déconvenue durant cette canicule. Mais on n’imaginait pas qu’à Paris, après 25 ans de gestion socialo-écologiste, nous en serions à ce degré d’imprévoyance, d’impréparation et d’improvisation.
