Fosun pourrait acheter Cushman & Wakefield pour 2 milliards de dollars
Le conglomérat chinois qui se développe dans l’immobilier est intéressé par le promoteur détenu à 81% par la famille Agnelli via sa holding Exor.
Laure BERGALA
Cushman & Wakefied est à vendre et pourrait rapporter 2 milliards de dollars (1,89 milliard d’euros), selon Bloomberg qui confirme les informations du Wall Street Journal du 24 février. Et le chinois Fosun fait partie des prétendants au rachat. Exor, la holding de la famille Agnelli qui détient 81% du capital du spécialiste des services immobiliers d’entreprise, en avait acquis 67,5% pour 565,4 millions de dollars (531,6 millions d’euros) il y a huit ans, et le revendrait donc près de 4 fois son prix d’achat.
Le conseil d’administration de Cushman & Wakefied a précisé lors de la publication de ses résultats annuels le 3 mars avoir engagé un mois plus tôt Goldman Sachs et Morgan Stanley pour examiner les offres d’achat. Le processus n’en est qu’à ses débuts et l’opération ne devrait pas aboutir avant plusieurs mois. Le groupe de services immobiliers, troisième mondial derrière CBRE et Jones Lang Lasalle, n’entend pas être racheté par un concurrent direct.
Cushman a réalisé un chiffre d’affaires de 2,85 milliards de dollars en 2014 et affiche un Ebitda «record» de 172,7 millions de dollars. Dans un secteur en proie à la consolidation depuis la crise, il n’est pas rare que le prix de rachat d’une société dépasse 10 fois le montant de l’Ebitda.
Acheter Cushman & Wakefield permettrait à Fosun d’acquérir une expertise dans l’industrie de l’immobilier qui l’aiderait à gérer ses investissements dans ce secteur et à mener de nouvelles opérations, estime un proche du dossier. Très diversifié, le conglomérat chinois a réalisé récemment plusieurs acquisitions dans l’immobilier, au Japon et en Australie notamment. Il a acheté le One Chase Manhattan Plaza à New York pour 750 millions de dollars en 2013, et le Citigroup Center à Tokyo en 2014. En mai 2015, Fosun a acheté la compagnie immobilière japonaise Idera Capital Management à la société de Private Equity Unison Capital.
Plus récemment, début mars, Fosun, qui se développe aussi dans le tourisme, a acheté 5% du voyagiste Thomas Cook après avoir emporté le Club Med en février.
Les acheteurs chinois ont réalisé 39 milliards de dollars d’acquisitions dans l’immobilier entre 2009 et 2014, contre 92 millions lors des six années précédentes, selon Real Capital Analytics.
Un évènement L’AGEFI
LES PRIX ENTREPRISES DURABLES
Plus d'articles du même thème
-
«La correction récente des valeurs technologiques mérite d’être suivie de près»
Vianney Hocquet, gérant dette corporate hybride chez Edmond de Rothschild AM -
«Le marché a rejoint notre prévision vers 1,10 pour l’euro-dollar»
David Taieb, directeur des gestions Listed assets chez Sienna Gestion. -
L’action de groupe contre Nvidia attend ses investisseurs institutionnels
Les gros investisseurs qui ont acheté des actions Nvidia, dont le fonds souverain norvégien et d’autres investisseurs institutionnels, peuvent briguer jusqu’au 8 janvier la place de plaignant principal dans l’action de groupe visant la société.
ETF à la Une
State Street IM et Van Lanschot Kempen IM lancent deux ETF actifs
Les véhicules se concentrent sur les petites capitalisations.
Les plus lus
- Le Crédit Mutuel augmente ses salariés de 2,1%, les négociations se tendent chez Banque Populaire
- «A court terme, les baisses de valorisation de la tech créent des opportunités»
- GTA 6 promet un départ sur les chapeaux de roues
- Maif crée le premier réassureur niortais
- Le Crédit Agricole veut fusionner son entité italienne avec Banco BPM
Contenu de nos partenaires
A lire sur ...
-
Petits arrangementsBudget : comment le RN refuse de s'afficher avec la gauche
Malgré sa consigne de ne soutenir que ses propres amendements, le RN a multiplié les entorses à la règle lors des débats budgétaires. Derrière des votes favorables à la droite et au centre, et des abstentions qui facilitent l’adoption de mesures de gauche, le parti de Marine Le Pen cherche à rassurer les milieux économiques sans renoncer à ses positions fiscales -
EquilibrismeAvec Kiev, Marine Le Pen marche sur des œufs
Après plusieurs semaines d’échanges à distance, la candidate du RN rencontre ce lundi l’ambassadeur d’Ukraine en France. Soucieuse de se défaire de son image pro-russe sans froisser son électorat, elle entend garder la main sur les termes du dialogue -
Tribune libreNathalie Delattre et Guillaume Lacroix : « L’AMF ne saurait être mise au service d’une ambition présidentielle »
Le président du Parti radical de gauche et la présidente du Parti radical signent ensemble un texte pointant l'incompatibilité entre la présidence de l'AMF et les ambitions politiques de David Lisnard pour 2027
