BNP Paribas devient prestataire de CA CIB et vise d’autres appels d’offres

Dévoilé cet été par L’Agefi, le transfert des dérivés actions du Crédit Agricole vers BNP Paribas prend forme. «L’opération sera achevée la semaine prochaine», annonce Nicolas Marque, responsable mondial des structurés actions de BNP Paribas. Crédit Agricole Corporate and Investment Bank (CA CIB) lui aura alors confié la totalité d’un portefeuille de 12,5 milliards d’euros, en valeur nominale.

«C’est un transfert unique par sa taille, très sensiblement supérieur à celui du portefeuille de Macquarie que nous avons repris en juillet 2012, et par sa nature, assure Nicolas Marque. Nous couvrons les risques de marché attenant aux positions de CA CIB et nous assurons la gestion administrative du portefeuille». A partir du 1er janvier prochain, BNP Paribas va en effet valoriser les produits, animer leur marché secondaire et assurer une couverture aux clients essentiellement français de la banque verte. Celle-ci pourra alors acter sa sortie des dérivés actions, décidée dans la foulée de la crise de liquidité de l’automne 2011.

Composé de 950 lignes, son portefeuille a une maturité moyenne de 2,5 ans. «Il est composé essentiellement de notes (titres de créances, ndlr), notamment des EMTN (euro medium term notes) de bonne qualité et assis sur des indices boursiers, principalement pour le compte de distributeurs (banques privées…) et quelques institutionnels, détaille le responsable de BNP Paribas. Pour les produits de gré à gré, ces clients pourront néanmoins choisir de traiter ou non avec cette nouvelle contrepartie, assure une source proche de la banque verte.

Au-delà de cette gestion extinctive, BNP Paribas n’a pas obtenu de pouvoir vendre des dérivés en marque blanche aux clients de son concurrent mais il est rémunéré pour sa prestation et améliore la rentabilité de sa plate-forme. «Nous gérons le portefeuille de CA CIB sans avoir besoin de renforcer nos équipes et avec un coût marginal, sous contrôle, assure Nicolas Marque. Nous avons été choisis pour notre capacité d’exécution et espérons remporter d’autres contrats du même type ou pour des banques qui souhaitent externaliser des middle et back office sur dérivés, ou proposer des produits en marque blanche à leur clients».

Selon plusieurs sources de marché, BNP Paribas et la Société Générale figurent parmi les quatre finalistes pour la reprise des dérivés actions de RBS. D’autres appels d’offres auraient cours en Europe, dans les actions ou les produits de taux.