L’Irlande donne un coup de fouet au secteur bancaire pour se restructurer
Dans la foulée de la publication des tests de résistance, le gouvernement a annoncé la mise sur pied de deux banques universelles
Antoine Duroyon
Epaulée par BlackRock Solutions, la banque centrale irlandaise a dévoilé hier le résultat des stress tests (tests de résistance) appliqués à quatre établissements domestiques. Verdict: le système bancaire irlandais nécessite 18,7 milliards d’euros pour atteindre l’objectif d’un ratio core tier one de 10,5% dans le scénario de base et de 6% dans le scénario adverse.
Compte tenu d’un «matelas de précaution» ajouté par la Banque d’Irlande, la facture grimpe à 24 milliards d’euros. Allied Irish Banks (AIB) se révèle la plus gourmande (13,3 milliards), suivi par Bank of Ireland (5,2 milliards), Irish Life & Permanent (ILP, 4 milliards) et EBS (1,5 milliard). Ces injections de fonds propres leur donneraient en l’état des ratios de fonds propres durs pro forma faramineux: 21,9 % pour AIB (contre 3,7% fin 2010) ou 32,4% pour ILP (contre 10,6%).
Pour assurer cet effort, l’Irlande va fournir 17,5 milliards d’euros sur ses ressources propres. Les banques ont déjà reçu 46 milliards d’euros de la part de l’Etat irlandais. Cette vague de recapitalisation va s’accompagner d’une restructuration en profondeur du secteur bancaire. Deux banques universelles vont ainsi émerger.
D’un côté, Bank of Ireland, détenue à 36% par l’Etat et qui va se délester de 30 milliards d’euros d’actifs d’ici 2013. L’établissement «deviendra de manière significative davantage focalisée sur son marché domestique (…)» avec «des activités limitées sur les marchés de capitaux», a souligné le ministère des Finances. D’un autre côté, AIB et EBS constitueront le second pilier du modèle irlandais de banque universelle. L’entité fusionnée va se séparer de 23 milliards d’euros d’actifs non stratégiques d’ici deux ans.
Cette remise à plat passera également par ILP, «impliquant selon toute probabilité une participation majoritaire détenue par le gouvernement». Le bancassureur était jusqu’à ce jour la seule institution financière à ne pas avoir bénéficié d’un soutien public. La banque va lancer le processus de vente de son activité d’assurance vie (1,6 milliard d’euros de valeur intrinsèque) et la cession de 10 milliards d’euros d’actifs jugés secondaires viendra alléger le bilan. Autant de mesures qui doivent permettre à l’Irlande de «briser ses liens avec son passé bancaire toxique».
Un évènement L’AGEFI
TECH ET DIRECTIONS FINANCIERES
Plus d'articles du même thème
-
Prépar-Vie sélectionne une plateforme technologique pour ses opérations d’investissement front-to-back
L'opération doit permettre à l'assureur de simplifier ses opérations d’investissement et de rationaliser le reporting de son actif général et de ses investissements en unités de compte au sein d’une plateforme unique. -
L'enquête interne de Malakoff Humanis éclaire le rôle d'un intermédiaire dans sa délégation de gestion
La société de conseil Thomas Vendôme Investment a obtenu contractuellement plus de 22 millions d'euros de commissions de la part de gérants retenus par Malakoff Humanis, selon de nouveaux documents révélés par Mediapart. -
Le marché obligataire envoie un sérieux avertissement à la France
A la veille de la présentation du budget, l’écart entre le rendement de l’OAT 10 ans et celui du Bund de même maturité a bondi à 127 points de base, pour la première fois depuis 2012, dépassant les scénarios redoutés par les stratégistes.
ETF à la Une
WisdomTree mise sur des ETF à rendement défini
Le fournisseur d’ETF s’appuie sur l’expertise de l’équipe d’Atlantic House afin d’entrer sur le marché des ETF à rendement défini en Europe.
Les plus lus
- L'ACPR stoppe Wakam dans sa course en l'obligeant à cesser ses souscriptions
- Laura Denis, un air frais souffle sur Bercy
- L’inquiétante correction des marchés de taux
- TotalEnergies va augmenter son dividende et réduire sa dette
- Le Crédit Agricole et UniCredit envisageraient de se partager l’italien Banco BPM
Contenu de nos partenaires
A lire sur ...
-
Sublimer l’infiniment petit
Pour une Maison fondée en 1755, la préservation des savoir-faire pourrait consister à regarder vers le passé. Chez Vacheron Constantin, c’est tout l’inverse. La manufacture genevoise les met à l'épreuve, tout en les confrontant à de nouveaux terrains d’expression. -
Légende noire« Il reste une empreinte idéologique assez forte d’Alain Soral sur le Rassemblement national »
Antisémitisme, virilisme et conspirationnisme : le politiste décrypte l’influence qu’a eue le polémiste antisémite sur Jordan Bardella dans ses jeunes années au Front national -
Ses mains ont la parole
C’est en Suisse, à la Fabrique du Temps de Louis Vuitton qui participe notamment aux Journées Particulières, qu’un émailleur aux mains d’or perpétue des traditions séculaires.
