Les banques espagnoles accélèrent leurs cessions d’actifs non stratégiques

La perspective des stress tests a manifestement conduit Bankia et Caixabank à accélérer le pas en matière de cession d’actifs non stratégiques. Les banques espagnoles ont en effet toutes les deux annoncé hier soir des cessions de participations destinées à renforcer leur bilan, avant que celui-ci soit passé au crible par les régulateurs européens.

Bankia et sa maison mère BFA ont ainsi déclaré avoir mis en vente la totalité de leur participation de 12,6% dans le groupe hôtelier NH Hoteles, évaluée à 192 millions d’euros au cours de clôture de jeudi. La cession se fera via un placement orchestré par JB Capital Markets, ont précisé dans un communiqué les deux entités.

Dans un courrier adressé au gendarme boursier espagnol (CNMV), Caixabank a de son côté indiqué avoir cédé les 5,01% qu’elle détenait dans l’opérateur boursier BME (Bolsas y Mercados Espanoles) via un placement accéléré organisé par Citigroup à l’intention des investisseurs institutionnels. Cette participation, valorisée environ 124 millions d’euros, «va générer une plus-value consolidée avant impôts qui s’élève à 47 millions d’euros». Le prix de vente de 29,6 euros par action fait apparaître une décote de 3,7% par rapport au cours de clôture de BME hier soir, qui était de 30,75 euros.

L’actionnariat de l’opérateur boursier espagnol a subi des modifications importantes ces derniers mois. La Banque centrale espagnole s’est ainsi séparée de 5,33% du capital de BME en nombre dernier, alors que Santander, qui détenait déjà une participation de 2,88% dans BME, a au contraire relevé au début de ce mois sa part à 3,4%.

Renflouées par des aides publiques, les banques espagnoles se délestent de leurs participations industrielles dans le cadre de leurs plans de restructuration. Bankia a déjà cédé des participations dans la société de services informatiques Indra, le groupe de transport aérien International Airlines Group et l’assureur Mapfre. Il lui faut encore se défaire de ses 5,14% dans la compagnie d'électricité Iberdrola.

A la fin 2012, La Caixa, maison mère de Caixabank, a pour sa part levé 1,65 milliard d’euros en réduisant sa participation majoritaire dans Caixabank. Elle a également émis des obligations convertibles en actions Repsol, réduisant ainsi indirectement sa participation dans la compagnie pétrolière espagnole.