China Construction Bank concrétise une levée de plus de 6,6 milliards d’euros

China Construction Bank (CCB) franchit à son tour le cap d’une augmentation de capital de grande envergure. La banque chinoise propose à ses actionnaires de souscrire 0,7 action nouvelle pour dix anciennes au prix unitaire de 3,77 yuans. 630 millions de titres A sont proposés à Shanghai et 15,73 milliards de titres H à Hong Kong (à un prix identique avant conversion en dollars locaux). CCB entend ainsi récolter quelque 61,7 milliards de yuans, l’équivalent de 6,6 milliards d’euros. CCB a toutefois consenti une baisse de 18% de son objectif de levée par rapport aux 75 milliards de yuans visés initialement, sur fond pourtant de résultats trimestriels de qualité.

Bloomberg avançait hier de source proche que Bank of America pourrait bien rester à l’écart de l’opération. La banque américaine, avec une part de 10,95% au capital de China Construction Bank, n’est rien de moins que le principal actionnaire privé de la banque, derrière le gouvernement chinois (57%) et devant le fonds singapourien Temasek (5,65%). Une position initiée en 2005, qui avait été portée jusqu’à 17%. Pékin s’est en revanche engagé à soutenir pleinement l’opération. L’hésitation pressentie de Bank of America tiendrait davantage à sa situation propre, une participation à l’offre devant lui coûter environ un milliard de dollars. Une somme que BoA souhaite engager ailleurs. Pour l’heure, CCB s’est avancée à déclarer que l’augmentation de capital serait annulée si le taux de souscription devait être inférieur à 70%.

Les banques chinoises ont massivement sollicité leurs actionnaires cette année, à hauteur de 45 milliards d’euros au total, passant par l’entrée en Bourse d’Agricultural Bank of China pour près de 16 milliards. Cela après que les 1.000 milliards de prêts accordés l’an passé, un record, ont fragilisé la solidité de leur bilan. Les autorités chinoises, en parallèle aux travaux menés à l’échelle mondiale, songent qui plus est à définir des règles plus strictes en termes de fonds propres.

La concrétisation des efforts de CCB survient dans ce contexte quelque jours seulement après l’annonce d’un projet comparable pour 6,4 milliards d’euros environ par Bank of China. Cette dernière propose à ses actionnaires de souscrire dès aujourd’hui une action nouvelle pour dix détenues. ICBC n’a pas encore divulgué le détail de son projet d’augmentation de capital.