Pour Vafa Ahmadi, responsable de la gestion Actions thématiques et sectorielles chez CPR Asset Management et gérant du fonds CPR Silver Age, la Silver Economy est un écosystème en pleine émergence, dont les perspectives sont immenses, et qui pousse les entreprises intégrant cette tendance à repenser leur modèle économique. La recherche de rentabilité de sa gestion va de paire avec la quête d’utilité sociale de ses investissements qu’il considère fondamentale.

Les taux de rendements des contrats d’assurance vie en euros de la MACSF sont, en 2014, de 3,10% à 3,15% pour les contrats épargne et de 3,20% pour les contrats retraite.

Le Conseil d’Administration de BNP Paribas Cardif a nommé, lors de sa séance du 12 Janvier 2015, Renaud Dumora, Directeur Général Délégué. Il contribuera, aux côtés de Pierre de Villeneuve, Président directeur général de BNP Paribas Cardif, à la mise en œuvre de la stratégie de l’entreprise, fondée sur la diversification et l’internationalisation de ses activités épargne et prévoyance en Europe, Asie et Amérique latine.

Le Conseil d’administration de l’Association sommitale AG2R LA MONDIALE REUNICA s’est réuni pour la première fois le mercredi 7 janvier 2015 et a procédé à la désignation de sa Présidence paritaire et de sa Direction générale.

En décembre 2014, recrutement de Virginie Legendre-Fuché en tant qu’analyste Virginie Legendre-Fuché est diplômée d’un Master Gestion des Risques Financiers. Elle rejoint l’équipe d’Insti7 en tant qu’analyste, après des premières expériences chez Rothschild & Cie et Bnp Paribas Securities Services comme analyste de performances et des risques. En septembre 2014, recrutement de Vanessa Gardelle au sein du pôle gouvernance, stratégie, performance et gestion des risques Auditeur interne du groupe mutualiste Harmonie Mutuelle, Vanessa Gardelle possède 13 années d’expériences dans des mutuelles et sociétés d’assurances où elle a également exercé des fonctions commerciales et de supports (contrôle interne, immobilier, assurances groupe). Elle a suivi le cursus de formations dispensé par l’IFACI. Vanessa rejoint le pôle gouvernance, stratégie, performance et gestion des risques d’Insti7. Elle est notamment en charge de la fonction clé audit interne pour les organismes ayant externalisé la fonction. En mars 2014, recrutement de Jean-Baptiste Hasse pour la création et le développement d’outils de modélisation financière Jean-Baptiste est titulaire d’un Master d’école de commerce en management - gestion d’actifs financiers et est chercheur-doctorant en Finance et enseignant vacataire à l’université Paris I - La Sorbonne. Spécialiste de la modélisation en finance et de la mesure du risque, il développe son expertise sur les risques extrêmes par le biais de la complexité en économie financière. Après des Premières expériences chez BNP Paribas et au Crédit Agricole dans le cadre de sa formation, puis chez Allianz dans le domaine de la modélisation mathématique appliquée à l’actuariat , Jean-Baptiste participe désormais à la création et au développement d’outils de modélisation financière et pilote les partenariats de recherche académiques de la société Insti7. En février 2014, recrutement de Hong-Phuc Jallon au sein de l’équipe Reporting Hong-Phuc Jallon est diplômée d’un Master Ingénierie Bancaire et Financière. Elle a effectué son stage de fin d’étude au Pôle Groupe de la Banque de France en charge de la cotation des grands groupes dont le siège se situe en Île de France. Au sein de l’équipe Reporting d’Insti7, Hong-Phuc a pour mission d’assurer la mise à jour des bases de données et des outils de Reporting.

En déléguant l’intégralité de la comptabilité de placement et le reporting à BNP Paribas Securities Services, La Mutuelle Générale sera prête pour la mise en place de Solvabilité II en 2016. Christophe Harrigan et Alban Jarry, Directeur financier et Directeur du programme Solvabilité II de l’institution, expliquent leur avance dans ce domaine. Ils évoquent également leurs pistes de réflexion concernant les investissements dans l’infrastructure, notamment sociale, et les fonds de prêts/dettes aux PME.

Le gestionnaire d’actifs américain Pimco vient de nommer Marc Seidner en qualité de gérant principal du fonds Pimco Unconstrained Bond Fund en lieu et place de Saumil Parikh qui a quitté la société de gestion, révèle Bloomberg. Marc Seidner va gérer ce véhicule aux côtés de Mohsen Fahmi et de Daniel Ivascyn, directeur des investissements du groupe, a ainsi annoncé la société de gestion dans un document transmis au régulateur consulté par l’agence de presse. Ce départ est une surprise, Saumil Parikh ayant été nommé cogérant du fonds l’année dernière après le départ de Bill Gross. Il était également membre du comité d’investissement de Pimco. Son départ intervient alors que le fonds Pimco Unconstrained Bond a subi 15,9 milliards de dollars de rachats en 2014, selon des données de Morningstar.

Harmonie Mutuelle et le groupe MGEN ont annoncé un rapprochement stratégique, lundi 12 janvier lors d’une conférence de presse au musée de la radio. En effet, Thierry Beaudet, président du groupe MGEN, et Joseph Deniaud, président d’Harmonie Mutuelle, ont signé une lettre d’intention afin que leurs deux groupes entrent en discussion exclusive pendant six mois. « Six mois dans lesquels nous allons travailler pour arrêter les meilleurs contours de notre groupe, a expliqué Thierry Beaudet. Nous nous donnons globalement le premier semestre pour aboutir à ce groupe dans ces principes et sa construction, ainsi que pour hiérarchiser les projets. »

L'Argus de l'Assurance revient sur les négociations entre le Trésor et les mutuelles du Gema. L'objectif affiché par ces dernières est d'obtenir un cadre réglementaire qui tiennent compte des spécificités de leur mode de gouvernance.

L'édition 2015 du Baromètre Institutionnels analyse l’évolution des placements institutionnels, les pratiques et modalités de recours à des produits et services de gestion externes ainsi que les dynamiques concurrentielles à l’œuvre sur ce marché.

François Millet, Product Line Manager ETF & Indexing chez Lyxor AM, présente les diverses utilités des risk factors et les limites de ce type d’outil.

Le Comité de pilotage Euro PP, composé des principales associations professionnelles de la Place de Paris et des parties prenantes au marché de l'Euro PP, présente, ce 8 janvier 2015, deux contrats-types de placement privé répondant à la fois aux besoins des investisseurs et des émetteurs, français et internationaux de toutes tailles, sur le marché en croissance de l'Euro PP. En mettant à la disposition des acteurs ces contrats-types, l'objectif est de favoriser le développement de nouveaux instruments de financement au travers de l'émergence d'un marché des placements privés européen plus efficient et mieux intégré via une standardisation de la documentation contractuelle.

Selon nos informations, David Boyer, directeur comptable et financier d’Unéo depuis 2009, a quitté la mutuelle depuis le 1er janvier 2015. Son poste est actuellement inoccupé.L’institution a procédé à son remplacement, mais préfère attendre son arrivée effective en fin de trimestre, pour communiquer sur son nom.

Adrea annonce la fusion-absorption de la mutuelle Irpun (Mutuelle Interentreprises des Personnels Rhône-Poulenc et Unités Nouvelles du Doubs) par Adrea Mutuelle, suite à la parution au Journal officiel, en décembre, de la décision en ce sens de l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR). Solva 2, encore Compte tenu d’une conjoncture difficile, de l’entrée en fiscalité des mutuelles et des exigences renforcées de Solvabilité 2, la mutuelle Irpun a sollicité Adrea pour un projet de fusion, une demande votée par l’assemblée générale de cette mutuelle en juin dernier. Basée à Besançon (Doubs), Irpun, dont les quatre salariés ont été repris par Adrea, lui apporte près de 2 000 adhérents.

L’émission de billets de trésorerie permet à un corporate d’étendre ses capacités de financement, de diversifier sa base de prêteurs et/ou de réduire ses frais financiers. Le lancement et le suivi d’un programme impliquent le respect de certaines exigences tout en mobilisant un minimum de ressources.

Déployer une offre affinitaire et complète auprès des collectivités territoriales et de leurs agents d’ici début 2016 : telle est l’ambition du partenariat entre les deux mutuelles, dont la forme juridique reste à préciser.

Il a été décidé, en lien avec les actionnaires ABN AMRO et AXA de recentrer l'activité de la filiale d'assurance vie, Neuflize Vie, sur son activité d'origine : la clientèle de la Banque Neuflize OBC. Le repositionnement stratégique de Neuflize Vie sera mis en place courant 2015.

Mercer a identifié 10 priorités sur la feuille de route 2015 des gérants de patrimoine dont l’objectif est de mieux servir leurs clients et de se positionner au mieux dans l’environnement concurrentiel.

Le réassureur Swiss Re cherche à vendre sa participation minoritaire dans Brevan Howard Asset Management, qui gère plus de 30 milliards de dollars dans plusieurs hedge funds, selon des personnes proches des négociations citées par le Wall Street Journal. Cela intervient alors que la société de gestion doit faire face à de piètres performances et des milliards de rachats de la part d’investisseurs. Les offres pour la participation de 15 % du capital de Brevan Howard devaient être déposées la semaine dernière. Le WSJ n’a pas pu identifier les candidats au rachat, mais le journal indique que la valeur de la participation serait comprise entre 350 millions de dollars et 500 millions de dollars.

La compagnie irlandaise à bas coûts veut faire passer sa part de marché en Allemagne de 4% actuellement à 20% d’ici quatre ans, déclare son directeur général Michael O’Leary dans une interview accordée au journal. Il ajoute que le site de Ryanair affichera sans doute dès le mois de mars les offres de ses concurrents à titre comparatif, comme le fait le distributeur en ligne Amazon.

Modèle économique original, sans but lucratif et sans actionnaire, le mutualisme fonctionne depuis deux siècles autour d’un mode de gouvernance fondé sur le principe « un homme – une voix » et constitue aujourd’hui une voie complémentaire aux sociétés anonymes. Au-delà de l’attachement à un corpus de valeurs commun structuré par le sociétariat et porté par une vision de long terme, le mutualisme se caractérise par une très grande diversité des statuts juridiques et des secteurs d’activité qu’il recouvre (santé, assurance banque, grande distribution, production agricole…).

L’on sait depuis longtemps que cet établissement bancaire US mélange ses intérêts propres et ceux de ses clients. Mais, en plus, il compte sur les finances publiques pour se tirer de mauvais pas éventuels. Cette stratégie vient de lui jouer un mauvais tour.

Schelcher Prince Gestion a annoncé à la fin de la semaine dernière qu’elle venait de réaliser un premier closing de 156 millions d’euros pour son premier fonds de prêt à l'économie (FPE). Ce dernier - le FPE «SP EuroCréances» - se présente comme un fonds fermé calqué sur le format du fonds Novo et intervient dans le financement aux entreprises de taille intermédiaire (ETI). Un deuxième closing est prévu pour la deuxième quinzaine de janvier, précise la société de gestion. Il sera à terme composé de 30 à 40 investissement de 5 à 7 ans avec un rendement cible de OAT+300bps. Dans le détail, Schelcher Prince Gestion indique que le «FPE SP Eurocréances» a la possibilité de choisir plusieurs format de dettes (prêts, obligations, Euro-PP...) et n’est pas contraint par secteur, taille d’entreprise, région ou par un partenariat privilégié pour sourcer des dossiers. En revanche, la société a choisi une approche du risque particulière inspirée du monde bancaire. Concrètement, outre le rating de l'émetteur ou sa probabilité de défaut, l'équipe de gestion s’intéresse également à la partie juridique, aux covenants et aux garanties offertes sur chaque dossier ainsi qu’au tour de table et à l’alignement d’intérêt des participants. «Cette approche dite en «expected loss» permet de confronter la valeur relative des dossiers qui lui sont proposés», relève un communiqué. «Cela permet aussi de calibrer un risque correspondant à la demande des investisseurs, un risque similaire à celui d’un portefeuille d’obligations classiques de qualité «low investment grade"", est-il ajouté.

Le Président a plaidé hier pour une taxe à l'assiette la plus large possible, alors que Michel Sapin souhaitait la circonscrire aux actions et aux CDS non compensés.

Le Groupe Chèque Déjeuner a intégré le fonds d’investissement CoopEst, qui soutient le développement économique et social dans les pays d’Europe Centrale et Orientale. Le Groupe Chèque Déjeuner, acteur majeur de l’Economie Sociale et Solidaire (ESS) dont la maison-mère est une société coopérative et participative, renforce ainsi sa stratégie d’investissement dans ses zones d’implantation. Créé en 2006, CoopEst est le premier outil de financement et de développement de l’ESS dans les pays d’Europe Centrale et Orientale. Il regroupe d’importants intervenants de l’ESS comme des banques coopératives, des mutuelles, des banques éthiques ainsi que des acteurs institutionnels (Banque Mondiale, Fonds Européen d’Investissement). Déjà présent dans 10 pays (notamment en Pologne, en Roumanie, en Bulgarie), CoopEst finance à ce jour 36 structures qui ont pu elles-mêmes créer près de 8 000 emplois et en consolider 75 000 autres. Lors de l’Assemblée Générale Extraordinaire de CoopEst du 23 décembre dernier, le Groupe Chèque Déjeuner en est donc devenu actionnaire. Pour le Groupe Chèque Déjeuner, ce premier investissement dans un fonds de développement continental de l’ESS vient renforcer sa politique de développement local dans ses zones d’implantation. Déjà, en 2014, le Groupe Chèque Déjeuner et sa Fondation, en partenariat avec le Ministère des Affaires Etrangères français, ont débuté 3 programmes de soutien à des initiatives économiques et sociales en Roumanie, en Turquie et au Maroc. En rejoignant CoopEst, le Groupe Chèque Déjeuner accompagnera ainsi de nouveaux projets afin que le développement économique aille de pair avec le progrès social.

Créée en 2012, la société de gestion d’actifs Cedrus AM gère 110 millions d’euros d’encours au sein de quatre fonds ISR (trois stratégies) et conseille quelques clients institutionnels historiques, dont Agicam pour 260 millions d’euros et la Banque Cantonale de Genève pour environ 40 millions d’euros.

Débuter sa carrière professionnelle en Roumanie n’a rien de commun dans le monde de la finance. Et pourtant, Philippe Platon, n’a pas hésité une seule seconde à accepter un poste de contrôleur de gestion à Bucarest que Ciments Français, filiale d’Italcementi, lui propose à sa sortie d’HEC en 1992. Ce ne sera qu’après vingt ans passés dans l’univers du ciment en Roumanie, puis au Japon que Philippe retrouvera la France pour devenir directeur financier du Groupe Chèque Déjeuner.

Arnaud Ehrhardt vient d'être promu directeur en charge du pôle Pilotage et Résultats chez La France Mutualiste. Il occupe ce poste depuis le 1er janvier 2015. Depuis septembre 2008, Arnaud Ehrhardt exerçait les fonctions de directeur technique et comptable chez La France Mutualiste. Auparavant, il était directeur du CREPA pendant un an en 2007 et responsable de la direction technique des assurances de personnes de SMAvie BTP de 2002 à 2007.

Avec 5,8 milliards d’euros de volume d’affaires, le Groupe Chèque Déjeuner gère, selon les moments de l’année, entre 800 millions et 1 milliard d’euros de trésorerie « de manière extrêmement prudente, sécurisée et en bon père de famille ». Le compte à terme est la base de la gestion financière du groupe.