Le Crédit Municipal de Toulon place l’intégralité de son portefeuille financier, qui s’élève à 90 millions d’euros, dans des produits de taux. « Le restant de notre encours total, soit 190 millions d’euros, est alloué aux crédits à destination des particuliers des entrepreneurs individuels et des associations », explique Gilles Fabre, le directeur général de l’établissement public.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } CPR Asset Management (AM) is seeing bigger. Valérie Baudson, appointed as CEO of the asset management firm in early April, has announced her ambitions beyond doubt. “My ambition is to bring assets up to EUR50bn by 2020,” she has said in an interview with L’Agefi Actifs. There is still a long way to go. As of the end of June 2016, CPR AM had nearly EUR37.5bn in assets under management. To achieve these objectives, Baudson is betting on development outside France. She also hopes that “50% of inflows come from international. … These two objectives are both ambitious and realistic,” says Baudson. The new CEO is also planning to rely on thematic equities management, led by Vafa Ahmadi, which represents EUR4bn in assets under management. “This thematic management is one of our major areas for growth, in which we believe strongly,” says Baudson. “As a result, we have development projects which will be made official in November and during 2017. These offers will respond to demand from our clients.”

With nearly EUR180bn in assets, La Banque Postale Asset Management is a heavyweight player in the French asset management industry. Alliances formed with Aegon and Fédéris Gestion d’Actifs have played a role to accelerate growth, and to open potential areas of development for the firm. Daniel Roy, chairman of its board, reveals to NewsManagers the contribution of these allegiances, admitting that he is open to all forms of further partnership. He also says that he is seeking to accelerate development for SRI equities. The full interview is available in the French version of NewsManagers.

Face à la montée des défauts de sociétés sur le marché obligataire chinois, les autorités offrent des outils de couverture aux investisseurs.

La banque centrale saoudienne a annoncé hier qu’elle allait déposer environ 20 milliards de riyals (4,75 milliards d’euros) dans les banques commerciales et lancer deux nouveaux instruments sur le marché monétaire, afin d’endiguer la montée des taux d’intérêt provoquée par la chute des cours du pétrole. Elle assure néanmoins que le système bancaire du pays reste sain, en précisant que les créances douteuses ne représentent pas plus de 1,3% de l’encours total et que les provisions déjà passées sont importantes.

Géraldine Métifeux, fondatrice et dirigeante du cabinet de conseil en gestion de patrimoine Alter Egale, apporte son analyse quant à la pertinence de l’utilisation des produits structurés pour ses clients, au détriment d’autres supports financiers, principalement les fonds. Et décrit les détails du dernier produit structuré qu'elle a fait monter pour sa clientèle.

Le futur groupe mutualiste de protection sociale MGEN-Istya-Harmonie annonce avoir repris 43 établissements et services de la Fondation hospitalière Sainte-Marie, pour un budget cumulé de plus de 95 M€.

Oddo Meriten Asset Management (Oddo Meriten AM) accélère son expansion géographique. La société de gestion vient en effet d’ouvrir pour la première fois un bureau à Madrid afin de se rapprocher de ses clients locaux. L’ouverture de cette structure intervient après la nomination en juin 2016 de Leonardo Lopez au poste de responsable de la péninsule ibérique et de l’Amérique latine. Par ailleurs, Oddo Meriten AM annonce l’arrivée de Margarita Selga afin de renforcer son service client sur la péninsule ibérique et l’Amérique latine. L’intéressée compte plusieurs années d’expériences dans le domaine financier, ayant précédemment travaillé chez Alt Capital Gestion de Patrimonios et Altura Markets. Margarita Selga aura pour mission de « garantir une qualité de service irréprochable afin de satisfaire les clients espagnols, portugais et latino-américains d’Oddo Meriten AM », indique la société de gestion dans un communiqué.Outre l’ouverture de ce bureau à Madrid et ces récents recrutements, Oddo Meriten AM prévoit d’enregistrer de nouveaux fonds d’investissement en Espagne. En Europe, Oddo Meriten AM dispose déjà de bureaux à Paris, Genève, Milan et Francfort.

Dans le cadre de l'examen en nouvelle lecture du projet de loi Sapin 2, les commissions des finances et des fois de l’Assemblée nationale ont rétabli l’article autorisant le gouvernement à procéder par ordonnance à une réforme du code de la Mutualité. La disposition avait été retoquée en juin dernier par le Sénat.

Pascal Duval quitte Russell Investment où il était directeur général pour l'Europe, le Moyen-Orient et l'Afrique. L'information, dévoilée par Financial News.

Selon les informations de l'Argus de l'Assurance, Pierre-Jean Besombes, ancien directeur de la gestion financière d'Humanis, devrait reprendre la direction financière du groupe Malakoff-Médéric.

M. Najib SASSENOU, Directeur Recherche ISR & Développement Durable de La Banque Postale Asset Management, a été élu président de l’Association Finance Durable et Investissement Responsable (FDIR) et succède à M. Paul de Marcellus.

Seconde partie de l'entretien réalisé avec Gilles Dupin, président et directeur général de Monceau Assurances, notamment consacré à la communication financière de l'institution. Le PDG explique que la compagnie d'assurance privilégie la communication directe à celle, "très impersonnelle", d'internet. D'autre part, il évoque les critères de sélection d'une société de gestion en expliquant priorisé "la méthode, l'éthique et leur respect du client".

A l’occasion de la première édition des Clubs Dates Invest en régions qui s’est déroulée à Marseille, le 15 septembre dernier, la rédaction d’Instit Invest s’est intéressée aux investisseurs institutionnels en région PACA en réalisant durant l’été plus d’une douzaine d’interviews. Zoom sur leur gestion financière et leur stratégie d'investissement.

Ubisoft a lancé mercredi matin une émission d’obligations à option de conversion en actions nouvelles et/ou d’échange en actions existantes (Oceane) à échéance 2021 pour un montant nominal d’environ 400 millions d’euros. Les Oceane ne porteront pas d’intérêt et seront émises au pair. Leur valeur nominale fera ressortir une prime d’émission comprise entre 50% et 60% par rapport à la moyenne pondérée par les volumes. «Le produit net de l’émission financera les besoins généraux de la société, incluant notamment de possibles acquisitions futures, des rachats d’actions et le refinancement de dettes existantes», indique Ubisoft. L'émission est dirigée par CA CIB et JPMorgan.

Comment expliquer que les investisseurs institutionnels s’intéressent aux fonds patrimoniaux, à l’origine plutôt destinés à une clientèle de particuliers ? Les fonds patrimoniaux, et plus largement les fonds à gestion flexible ou encore modélisée, présentent un véritable intérêt pour les investisseurs institutionnels car ceux-ci doivent pouvoir adapter leur portefeuille à un environnement de taux inédit et à des cycles de hausse ou de baisse des marchés de taux ou d’actions plus ou moins prévisibles. Un autre objectif peut être d’obtenir un objectif de rendement fixe, ou encore de réduire la volatilité des actifs les plus versatiles. Quelle part de leurs actifs peuvent-ils y allouer ? Bon nombre d’institutionnels peuvent répartir leurs actifs en trois strates : les actifs détenus à long terme, par exemple des obligations pour leur traitement réglementaire et comptable favorable ou des actions, qui dégagent des revenus récurrents. Une deuxième couche permet aux institutionnels de mettre en oeuvre leur allocation à moyen terme (entre six et douze mois). Enfin, la troisième strate est celle où les investisseurs peuvent se montrer très réactifs, par des expositions rapides ou par des couvertures. Les fonds patrimoniaux constituent alors une solution possible pour capter la performance des marchés sans subir des revers trop importants lorsqu’ils se retournent. Quels investisseurs s’intéressent le plus aux fonds patrimoniaux ? Ce type de support répond notamment aux besoins des caisses de retraite. En plus du système de répartition géré de façon extrêmement prudente, celles-ci détiennent des réserves longues qu’elles peuvent investir dans différentes classes d’actifs - actions, obligations, crédit, prêts aux entreprises, immobilier... Les fonds patrimoniaux, qui visent un objectif de distribution stable de revenus, via les coupons obligataires, les dividendes ou plus-values, peuvent apporter des solutions pour contribuer à l'équilibre des comptes de résultat.

La première édition des Clubs Dates Invest en région s’est déroulée le 15 septembre dernier à Marseille. Près de 80 investisseurs institutionnels et professionnels de la gestion d’actifs ont assisté aux 4 «Faces aux Experts» de la matinée portant sur la réglementation, l’immobilier tertiaire et le financement du secteur public et celui des entreprises. Retour en image de cette journée.

Son offre de conciliation pour tenter de débloquer le dossier est accueillie avec scepticisme.

Le crédit coopératif complète sa gamme « Agir » (compte à vue, carte bancaire, livret d’épargne) en lançant l’assurance vie Agir. Comme les autres produits de la gamme, l’assurance vie Agir mise sur le fait de « donner du sens à son argent ». 20% au minimum de l’épargne investie devra l’être dans le cadre d’un « choix solidaire », à savoir la Sicav diversifiée labellisée solidaire et socialement responsable (ISR) par Finansol et Novethic. Elle finance les entreprises à plus-value sociale et/ou environnementale. TROIS PROFILS DE GESTION Ce produit, lancé en partenariat avec la Carac, mutuelle d’épargne, de retraite et de prévoyance, propose un support en euros, 7 unités de compte et 3 profils de gestion la composent : prudent (80% support sécurité, 20% choix solidaire), équilibré (50% support sécurité, 20% choix solidaire, 20% Ecofi convertibles euro, 10% épargne éthique actions) et dynamique (30% support sécurité, 20% choix solidaire, 20% Ecofi convertibles euro, 30% épargne éthique actions). Outre ces profils, les épargnants peuvent construire, avec leur conseiller, leur propre portefeuille en choisissant librement les fonds ciblés. A l’exception du « Support Sécurité » et du support immobilier « Carac Perspectives Immo» proposés par la Carac, les OPC (ndlr : organismes de placement collectif) sont gérés par Ecofi Investissements, la société de gestion du Crédit Coopératif.

GMF (Covéa), la Mutuelle générale de la police (MGP) et Unéo, la mutuelle santé des militaires, actent leur partenariat en donnant naissance à l’union de groupe mutualiste (UGM) Unéopôle. Un pôle de protection sociale « Défense et sécurité » qui entend jouer un rôle de premier plan dans le prochain référencement par le ministère de la Défense.

D'après notre étude sur les appels d'offres aboutis lors du premier semestre 2016, les investisseurs institutionnels se renforcent dans le non coté. Bien que marginaux en termes de montants investis, les fonds de prêts à l'économie représentent tout de même un projet d'investissement sur six. Le private equity continue d'être attractif, particulièrement via les fonds de dette et les prises de participation, avec un appétit renforcé pour les starts-ups innovantes. Enfin, nous avons élaboré une liste des différentes sociétés de gestion sélectionnées lors des six premiers mois de l'année.

L'ancien responsable de la multigestion alternative d'Agicam (AG2R La Mondiale), Julien Tizot, a rejoint l'équipe du Groupe Trajectoire Capital, fondé par Arié Assayag, à Genève en tant que managing director en juillet dernier.

bfinance annonce la nomination de Peter Hobbs au poste de Managing Director – Marchés non cotés. Au sein de bfinance, il couvrira les marchés de l’immobilier, des infrastructures, du private equity et de la dette privée. Avant de rejoindre bfinance, il travaillait chez MSCI où il était directeur général grands comptes, recherche et sélection immobilière, responsable du benchmarking et de l’analyse des portefeuilles, des services de risques, et du développement des méthodologies. Auparavant, Peter Hobbs a occupé plusieurs postes en business development chez IPD, RREEF – la division de gestion d’actifs alternatifs de la Deutsche Bank.

Cette structure a soutenu 25.600 projets en 20 ans et généré 2,9 milliards d'euros de travaux. Mais son budget de fonctionnement est menacé.

Pimco accuse Bill Gross d’avoir tenu secrète l’existence d’un compte e-mail AOL et d’avoir envoyé un e-mail anonyme à un journaliste de Bloomberg News contenant des informations confidentielles sur les rémunérations 2013 de plusieurs dirigeants de Pimco, rapporte The Wall Street Journal. La société de gestion a demandé mardi à une cour de Californie d’obliger son ancien gérant star à dévoiler les e-mails envoyés de son compte privé. Pimco affirme que ce compte a servi à négocier le départ de Bill Gross chez Janus Capital Group. Dans le document déposé en justice, les avocats de Pimco accusent aussi le gérant vedette d’avoir « la triste obsession d’attaquer ses anciens employeur et collègues ». Ce nouveau rebondissement intervient alors que Bill Gross poursuit Pimco en justice pour rupture de contrat et réclame 20 millions de dollars de dommages et intérêts. Le gérant a quitté Pimco en septembre 2014.

Le rapport de force est en faveur des institutionnels. Mais, après plusieurs années de tassement des frais de gestion, les professionnels veulent croire à une stabilisation.

Newrest a pris une participation de 34,4% au capital de la société de restauration collective française Coralys. Le montant n’est pas précisé. Coralys a réalisé en 2015 un chiffre d’affaires de 41 millions d’euros, principalement dans les secteurs scolaire et médico-social. Cette acquisition intervient après la récente acquisition d’Apetito.

L’administrateur délégué de Generali, Philippe Donnet, a déclaré mardi que l’assureur italien ne comptait pas fusionner avec Axa ou avec toute autre société. « Nous n’avons l’intention de fusionner avec personne; nous n’avons pas l’intention de fusionner avec Axa », a-t-il déclaré à l’occasion d’une conférence sur le secteur de la réassurance à Monte Carlo en réponse à une question. La spéculation autour d’une fusion entre les deux sociétés a ressurgi ces derniers mois.

La CRPN renforce actuellement ses investissements dans le private equity et les fonds de prêt à l'économie (FPE). Dans le même objectif de financement de l'économie réelle, la caisse de retraite a effectué, en 2015, ses premiers placements dans les fonds de dette. "Nous sommes présents auprès de 1000 à 1200 sociétés, très diversifiées géographiquement et en termes de secteurs", développe Patricia Forest, responsable du service financier.

Guillaume Huart, co-secrétaire général, responsable administratif et financier de l’Institut Imagine depuis janvier 2014, quitte ses fonctions pour devenir conseiller régional dédié à la santé au sein de l’ambassade de France à Ryad, en Arabie Saoudite.