Aéma crée un nouveau poids lourd de la gestion d’actifs mutualiste

C’est une troisième étape fondatrice pour Aéma en moins de deux ans. Presque un an jour pour jour après avoir boucléle rachat d’Aviva France,renommé depuis Abeille Assurances, le groupe mutualiste, né en 2021 du rapprochement entre Aésio et Macif, finalise la création d’un pôle gestion d’actifs à part entière. Baptisé « Ofi Invest », il rassemble l’ensemble des métiers liés à la gestion d’actifs du groupe grâce à la réunion des activités d’Aviva Investors France, d’Aviva Investors Real Estate France, d’Aéma Reim et du groupe Ofi. Avec 195 milliards d’encours gérés à fin 2021, Ofi Invest devient le cinquième groupe français de gestion d’actifs. « Ofi Invest a représenté une opportunité évidente après l’acquisition d’Abeille Assurances. Dès le départ, nous avons cherché à rassembler les entités au sein d’un même groupe pour structurer un pôle », déclare Adrien Couret, directeur général d’Aéma Groupe, lundi 19 septembre, lors d’une présentation à la presse. L’accroissement des encours doit permettre d’amortir les coûts de structure et améliorer les performances. Les complémentarités sont aux rendez-vous. Aviva Investors France apporte à Ofi des mandats institutionnels et une expertise dans l’épargne-retraite. Avec ce grand pôle, Aéma veut en faire un centre de profit, en architecture ouverture, permettant d’aller chercher des clients particuliers et des mandats institutionnels en France et à l’international. Après la réunion des deux pôles, environ 77% de la gestion correspond aujourd’hui à des encours internes et 23% à ceux des clients externes. La gestion cœur de portefeuille (institutionnelle, épargne retraite) représente 173 milliards d’euros, la gestion de diversification, 11 milliards d’euros (Swen Capital Partners, Zencap AM, Syncicap AM) et la gestion immobilière (Aviva Investors Real Estate, Ofi Pierre, Aéma Reim), 11 milliards d’euros. Actionnariat et gouvernance S’il faudra attendre début 2023 pour que se concrétise sur le plan strictement juridique lerapprochement des différentes entités,sous réserve de l’approbation des autorités de tutelle et de régulation,la structure capitalistique d’Ofi Invest est déjà connue. Macif doit détenir 51% du capital, Abeille Assurances 43% et Aésio 6%. Macif qui détient aujourd’hui 60,9% du capital d’Ofi AM, devrait racheter les parts de Matmut (25,8%), qui resterait actionnaire (5%) non pas de la holding de tête mais dans la holding métiers à travers sa participation dansOfivalmo Partenaires, club d’actionnaires qui regroupe quinze mutuelles détenant les 13,1% restant du capital d’Ofi.« La stabilité de l’actionnariat, avec les trois grandes marques qui composent Aéma, symbolise un nouveau trait d’union entre les différentes composantes assurantielles du groupe », affirme Adrien Couret. Du côté de la gouvernance, Jean-Pierre Grimaud, actuel directeur général d’Ofi, devient directeur général d’Ofi Invest, bien qu’Ofi n’apporte « que » 75 milliards d’euros sous gestion contre 110 milliards environ pour Abeille Assurances. Les autres dirigeants des entités fusionnant devraient rester à des postes de direction au sein de la nouvelle entité.« Dans l’équipe managérial qui m’entourera, il y aura les dirigeants actuels d’Aviva Investors France », affirme Jean-Pierre Grimaud.Le rapprochement, qui concerne 600 collaborateurs, ne prévoit pas de suppression de postes. Les départs ont été « très marginaux » depuis un an, assurent les dirigeants. Conquête ESG et internationale L’investissement responsable doit consacrer l’identité du groupe. « A travers Macif, Abeille et Ofi, nous étions déjà très impliqués dans l’ESG. Nous voulons aller encore plus loin en dépassant les aspects de best practice en matière d’ISR », affirme Adrien Couret. Une politique ESG et climat commune aux trois mutuelles sera présentée l’année prochaine. Le groupe compte 17 milliards d’actifs verts. «La prochaine étape pour un investisseur responsable n’est plus seulement de prendre des décisions mais de le faire savoir, de le partager publiquement. Notre politique de vote sera étendue à la taille du groupe et connue, nous prendrons des engagements selon une logique mieux-disante», ajoute-t-il. Après la reconnaissance des investisseurs institutionnels, Aema et Ofi Invest cherchent à convaincre les épargnants individuels sur l’investissement responsable. Le groupe veut également chercher des clients à l’international. «Notre nouvelle taille et compétences vont nous permettre d’aller nous frotter à la concurrence internationale et de répondre aux appels d’offres de grands donneurs d’ordres », avance Jean-Pierre Grimaud. Ofi a déjà ouvert début 2021 des bureaux à Hong Kong dans un coentreprise avec Degroof Petercam AM.