Un ETF ESG d’Amundi affiche la plus forte collecte mensuelle au monde

Ils tutoient 800 milliards de dollars sous gestion à fin novembre 2025. Les ETF (Exchange traded funds) ayant une approche extra-financière (ou ESG – environnement, social, gouvernance) affichent un encours de 799,35 milliards de dollars, contre 797,71 milliards de dollars atteints le mois précédent, selon le décompte du spécialiste de la gestion cotée ETFGI. Les actifs ont augmenté de 25,3 % depuis le début de l’année, à la faveur de la relative bonne tenue des marchés financiers. « Le S&P 500 a progressé de 0,25 % en novembre et affiche une hausse de 17,81 % depuis le début de l’année, rappelle dans un communiqué Deborah Fuhr, associée directrice, fondatrice et propriétaire d’ETFGI. Les marchés développés hors États-Unis ont gagné 0,73 % en novembre et sont en hausse de 30,79 % en 2025, avec le Luxembourg (+9,82 %) et l’Irlande (+8,05 %) enregistrant les plus fortes progressions mensuelles. »

Néanmoins, la collecte, positive depuis sept mois, parvient à faire le reste, malgré un relatif désaveu des investisseurs pour cette approche de gestion. Au cours du mois de novembre, les ETF ESG cotés dans le monde ont enregistré des flux nets entrants de 5,7 milliards de dollars, portant les flux nets cumulés depuis le début de l’année à 48,7 milliards de dollars. Soit le sixième niveau le plus élevé jamais enregistré. Le record restant celui atteint en 2021 avec 147,35 milliards de dollars, suivi de 68,8 milliards engrangés en 2022 et de 68,6 milliards de dollars injectés sur ce type de stratégie en 2020.

Trio

iShares est le premier fournisseur mondial d’ETF ESG, avec 269 milliards de dollars sous gestion soit une part de marché de plus de 33 %. Amundi ETF se classe deuxième avec 108,8 milliards (13,6 % de part de marché), suivi de la gamme d’UBS qui pèse 55,5 milliards de dollars, soit 7 % du marché. Ensemble, les trois principaux fournisseurs — sur un total de 262 — représentent 54,2 % des actifs mondiaux des ETF durables.

Le premier ETF ESG a été coté en 2002 et fin novembre 2025, ETFGI dénombrait 1.581 stratégies extra-financières encapsulées dans un fonds coté.

Panaroma

L’approche durable est multiple et regroupe différentes stratégies. Les véhicules ESG larges dominent le paysage, représentant la plus grande part des actifs et des entrées. Les thèmes axés sur l’impact comme l’énergie propre et les obligations vertes suscitent un fort intérêt des investisseurs, reflétant l’accent croissant mis sur le climat. A noter que l’ETF Amundi MSCI World Screened Ucits (WLSC FP) a recueilli 715,56 millions de dollars. Soit la plus importante collecte mensuelle en ce mois de novembre. Ici, le véhicule réplique un indice MSCI Screened Select qui exclut certaines activités controversées et intègre des filtres extra-financiers qui lui sont propres. Ce fonds devance un autre produit fourni par un acteur français : Axa IM MSCI World Equity PAB Ucits ETF (553 millions de dollars collectés) dont la stratégie durable peut être considérée comme plus ambitieuse et iShares MSCI USA ESG Screened Ucits ETF (516 millions) qui clôt le classement de tête.