JPMorgan AM exporte deux ETF actifs en Europe

JPMorgan Asset Management (JPMAM) lance deux nouveaux fonds indicels cotés (ETF) dans sa gamme d’ETF UCITS equity premium income gérée activement. Ces ETF, JPMorgan US Equity Premium Income Active UCITS ETF (ticker : JEPI) et JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income Active UCITS ETF (ticker : JEPQ), seront cotés dès le 6 novembre à la Bourse de Londres.

JEPI et JEPQ, qui sont domiciliés aux Etats-Unis, sont respectivement nés en mai 2020 et en mai 2022. JEPI est aujourd’hui, aux États-Unis, le plus gros ETF actif au monde, avec 36,6 milliards de dollars d’actifs sous gestion au 24 octobre 2024, affirme un communiqué. JEPQ affiche de son côté un actif sous gestion de 17,6 milliards de dollars.

La gamme d’ETF UCITS de JPMAM dédiés aux stratégies equity premium income comprend désormais trois fonds. Chaque ETF cherche à offrir aux investisseurs un revenu mensuel régulier et un potentiel de rendement via les marchés actions, mais avec une volatilité moindre, en combinant des portefeuilles défensifs d’actions gérés activement avec des options sur indices « afin de trouver un juste équilibre entre le rendement, la croissance du capital et le risque », selon JPMAM.

JEPI s’appuie sur les résultats de recherches fondamentales bottom-up pour construire un portefeuille actions sous-jacents présentant une meilleure qualité et un bêta plus faible que son indice de référence, à savoir l’indice S&P 500. JEPQ utilise un processus fondamental fondé sur la data science, qui exploite les données exclusives collectées depuis plus de 40 ans par J.P. Morgan, pour construire un portefeuille à gestion fondamentale axé sur l’indice Nasdaq 100. Une stratégie d’options est ensuite déployée pour chaque ETF.

JEPI, géré par Hamilton Reiner, Raffaele Zingone, Matt Bensen et Judy Jansen, affichera un rendement attendu de 7-9% annualisé et JEPQ, piloté par Hamilton Reiner, Eric Moreau, Andrew Stern, Matt Bensen et Judy Jansen, un rendement attendu de 9-11% annualisé. Le total des frais sur encours (TER) des ETF sera de 35 points de base.