Defiance et TipRanks lancent un ETF basé sur le consensus des analystes

Le spécialiste américain des ETF thématiques Defiance a coté à New York l’ETF Defiance KSM TipRanks Analyst, sous le ticker RANK. Le fonds, dont les frais de gestion sont de 0,58%, vise à exploiter les données de consensus des analystes pour capter systématiquement le momentum du marché américain.

L’opération marque une étape pour TipRanks, plateforme de recherche financière qui investit pour la première fois le terrain des produits cotés à partir de ses propres données.

L’indice sous-jacent a été construit à partir des données propriétaires de performance et de recommandation des analystes de TipRanks, mais il est calculé et administré de façon indépendante par VettaFi, filiale du groupe TMX et l’un des principaux fournisseurs d’indices du secteur. Enfin, Defiance ETFs agit comme émetteur du fonds.

Méthodologie à deux filtres

L’indice TipRanks US Momentum Analysts index repose sur un processus en entonnoir. Il part des 500 plus grandes capitalisations cotées aux États-Unis, n’en retient que les 100 affichant le plus grand nombre de recommandations d’achat des analystes. Il examine ensuite la dynamique de prix de chaque titre par rapport à ses moyennes de plus long terme pour ne conserver que les 50 valeurs les plus solides sur ce critère.

Les positions sont ensuite pondérées selon la taille des entreprises, avec des garde-fous destinés à limiter la concentration : un secteur ne peut excéder 20 sociétés ni 40 % du portefeuille, et aucune ligne individuelle ne peut dépasser 6 % de l’encours, l’ensemble étant recalculé trimestriellement.

« Les investisseurs ont toujours prêté attention à deux choses : quelles actions Wall Street est la plus optimiste, et celles qui fonctionnent réellement », a commenté Sylvia Jablonski, directrice des investissements des ETF Defiance, dans un communiqué. « RANK est conçu pour combiner ces signaux de manière systématique, en sélectionnant les noms ayant la conviction la plus forte des analystes, puis en gardant ceux avec un véritable élan de prix, le tout dans un même ticker. »