Toute l'actualité Economies & Marchés

Le Parlement grec se prononcera cette semaine sur l'achat de 18 Rafale

Les députés grecs voteront cette semaine sur un projet de loi ouvrant la voie à l’achat de 18 avions de combat Rafale du constructeur français Dassault pour un total de 2,5 milliards d’euros. L’accord, qui devrait être signé à Athènes ce mois-ci en présence de ministres des deux pays, fait partie des plans de la Grèce pour renforcer ses capacités de défense dans un contexte de tensions avec la Turquie sur leurs droits respectifs d’exploration énergétique en Méditerranée.

Le Fonds de sauvetage européen bat des records à l’émission

Le Fonds européen de stabilité financière (FESF), créé en 2010 et relayé par le Mécanisme européen de stabilité (MES) qui le gère également, a levé lundi 5 milliards d’euros pour couvrir ses besoins de financement de 7 milliards au premier trimestre, via deux nouvelles obligations qui ont attiré un carnet de commandes combiné record de 70 milliards.

Euronext lance la sixième édition de TechShare

Pour la sixième édition de TechShare, programme destiné à accompagner les entreprises technologiques vers la Bourse, Euronext accueillera 119 entreprises européennes, dont 31 françaises. Pour la première fois, des entreprises norvégiennes seront présentes. Ces sociétés – notamment biotechs, de santé ou d’e-commerce – génèrent en moyenne un chiffre d’affaires annuel de 16 millions d’euros et emploient 67 personnes.

Zoom lance une augmentation de capital de 1,5 milliard de dollars

L’action Zoom Video Communications gagnait 0,5%, à 339 dollars, mardi en début de séance à Wall Street, alors que l'éditeur d’outils de visioconférence a annoncé le lancement d’une augmentation de capital de 1,5 milliard de dollars (1,23 milliards d’euros). Le groupe californien, dont la plateforme a connu un essor fulgurant pendant la pandémie, poussé par le télétravail et le confinement, a indiqué que la banque JPMorgan, en charge du placement, disposerait d’une option d’un mois pour acquérir 225 millions de dollars de titres supplémentaires.

Le sterling remonte après des déclarations sur les taux négatifs

La livre sterling progresse ce matin face au dollar et à l’euro après qu’Andrew Bailey, le gouverneur de la Banque d’Angleterre (BoE), a insisté sur les contraintes des taux négatifs. La devise s’apprécie de 0,6%, à 1,36 dollar et de 0,5% face à l’euro.

Les surtaxes américaines liées au litige Airbus-Boeing entrent en vigueur

Les Etats-Unis ont annoncé qu’ils commenceraient à prélever ce mardi à 00h01 (05h01 GMT) les nouveaux droits de douane supplémentaires sur les pièces détachées pour avions et sur d’autres produits importés de France et d’Allemagne, dans le cadre du litige entre Washington et l’Union européenne (UE) sur les subventions accordées à l’aéronautique. Washington avait décidé, fin décembre, de relever de 15% les tarifs douaniers visant les pièces détachées pour avions et de 25% ceux imposés sur certains alcools, notamment les vins français et allemands.

Andrew Bailey se dit très inquiet pour l'économie britannique

Nous sommes actuellement dans une période très difficile et il n’y a pas de doute que cela va probablement retarder la trajectoire» de la reprise économique, a déclaré mardi Andrew Bailey lors d’un discours aux Chambres écossaises de commerce prononcé en ligne, en commentant l’effet de la forte résurgence de la pandémie de covid-19 sur l'économie britannique. La trajectoire finale ne devrait cependant pas différer profondément de celle dessinée par la Banque d’Angleterre (BOE) lors de ces prévisions de novembre, a ajouté le gouverneur de la BOE.

Les hedge funds terminent bien 2020 en termes de performance

L’indice investissable des hedge funds HFRI 500 Fund Weighted Composite Index a gagné 3,5% au cours du mois de décembre, portant la performance de l’année 2020 à +9,8%. L’indice HFRI Fund Weighted Composite Index a également fait un bond de 4,5% en décembre, portant son rendement annuel à +11,6%. Le gain de l’exercice 2020 pour l’indice HFRI Fund Weighted Composite Index «marque une reprise impressionnante après la baisse de 11,6% au premier trimestre 2020», note HFR. Dans le sillage de la hausse de novembre, l’indice Equity Hedge a été en tête des performances en décembre et sur l’ensemble de 2020. L’indice HFRI Equity Hedge (Total) a augmenté de 5,5% pour le mois, portant le rendement sur deux mois à +14,2% et la progression de l’exercice 2020 à +17,5%. Les stratégies Event-Driven ont également enregistré de fortes hausses en décembre, grâce aux expositions Special Situations, Activist et Multi-Strategy. L’indice investissable HFRI 500 Event-Driven Index a enregistré un rendement de +4,6% pour le mois, tandis que l’indice HFRI Event-Driven (Total) Index a fait un bond de +4,5% en décembre, portant son rendement pour l’exercice 2020 à +9,3%, ce qui représente une forte reprise après une baisse très marquée de près de -15,0% au premier trimestre 2020.

L'attaque du Capitole pourrait être une bonne nouvelle pour les marchés actions

Financière Arbevel, qui présentait hier ses perspectives 2021 en matière d’investissements, n’a pas vu d’un si mauvais oeil les conséquences des attaques qui ont visé le Capitole aux Etats-Unis la semaine dernière. Dans une déclaration un rien provocatrice, Thibault Prebay, directeur général adjoint et porte parole de la gestion, a estimé qu’il s’agissait d’une «excellente nouvelle» et même du «point le plus positif pour les marchés actions de ces dernières années». Le dirigeant s’en est expliqué par une hypothèse centrale : cette attaque signe probablement la fin de la «Trumpisation» du monde. «La tendance à la Trumpisation, c’est pouvoir dire tout et n’importe quoi tant que ça correspond à ce que certains veulent, et penser que ça vaut quelque chose», explique-t-il, rappelant que la victoire de Donald Trump aux élections présidentielles américaines de 2016 avait fait «beaucoup de mal». «Les dégâts ont été énormes dans la lutte pour l’environnement, pour l’influence dans d’autres pays où la Trumpisation est prise en exemple comme le Front national en France, et le sentiment d’impunité à dire n’importe quoi». Pour Thibault Prebay, «l’attaque du Capitole marque une rupture, les gens se réveillent et disent : «on ne peut plus accepter tout ça"". Evoquant en parallèle la montée dans l’opinion de la confiance envers le vaccin, il ajoute : «le marché apprécie tout cela parce que ça apporte plus de visibilité. C’est une rupture très forte par rapport à la tendance de ces dernières années».

Suez se renforce en Chine

Suez a annoncé lundi soir avoir conclu un accord sur l’acquisition des participations minoritaires de NWS dans toutes les activités communes des deux groupes en Grande Chine, pour un montant de 693 millions d’euros. «Cette acquisition renforcera la capacité du groupe à remporter des contrats d’envergure et à forte valeur ajoutée sur un marché à fort potentiel», a affirmé le groupe dans un communiqué. La transaction devrait être finalisée d’ici à la fin du premier trimestre 2021. A l’issue de l’opération, Suez détiendra 100% des sociétés Suez NWS et Suyu, qui sont valorisées par cette transaction à 1,7 milliard d’euros au total. Suez, qui se débat depuis septembre 2020 contre l’OPA hostile de Veolia, a précisé que l’opération serait immédiatement relutive sur son résultat net récurrent ainsi que sur son free cash-flow récurrent.

Dr. Martens envisage de se coter à Londres

Dr. Martens a annoncé lundi envisager une introduction à la Bourse de Londres. Cette opération comprendrait le placement d’actions existantes par son principal actionnaire IngreLux et d’autres actionnaires. IngreLux est une société d’investissement basée au Luxembourg et contrôlée par le groupe de private equity Permira. Dr. Martens, qui table sur un flottant d’au moins 25% si son projet aboutit, a réalisé un chiffre d’affaires de 672,2 millions de livres (744,6 millions d’euros) et un excédent brut d’exploitation (Ebitda) de 184,5 millions de livres au cours de l’exercice clos le 31 mars 2020.

Staples retente sa chance sur Office Depot

Et de trois. Staples a annoncé lundi une offre d’achat sur son concurrent Office Depot, une nouvelle tentative après les échecs de 1996 et de 2016. Le groupe de matériel de bureaux propose 40 dollars par action ODP, la société propriétaire d’Office Depot, soit un montant global de 2,1 milliards de dollars. Les autorités américaines s’étaient opposées aux deux précédentes tentatives de rapprochement craignant que le mariage réduise la concurrence dans ce secteur. Staples, qui appartient depuis 2017 au fonds Sycamore Partners, a indiqué qu’il était prêt à prendre tous les remèdes nécessaires pour répondre aux éventuelles exigences réglementaires.

L’ex-directeur général de Credit Suisse Tidjane Thiam élabore un Spac

La folie des Spac s'étend. Tidjane Thiam, l’ancien directeur général de Credit Suisse, planche sur la création de son special purpose acquisition company, ces coquilles vides qui se cotent en Bourse pour financer une acquisition et qui ont connu en 2020 une croissance impressionnante aux Etats-Unis. D’une taille de 250 millions de dollars, ce véhicule a vocation à investir dans des sociétés financières des marchés développés et émergents, rapporte le Financial Times. Tidjane Thiam travaillerait à ce projet avec le soutien de la banque JPMorgan, dont le patron Jamie Dimon serait personnellement impliqué dans le dossier. D’autres banquiers de haut vol ont cédé ces derniers mois aux sirènes de ces véhicules, surnommés les «sociétés chèque en blanc». L’ancien directeur général d’UBS Sergio Ermotti préside aux destinées d’Investindustrial Acquisition Corp, un Spac de 350 millions de dollars coté à New York. Makram Azar, qui présidait jusqu’en 2018 les activités de Barclays en Europe a levé en décembre 300 millions de dollars pour Golden Falcon Acquisition et a attiré à son conseil Xavier Rolet, l’ex-directeur général de la Bourse de Londres.

Un membre de la BoE plaide pour des taux négatifs

Des taux d’intérêt négatifs pourraient apporter un soutien significatif à l'économie britannique, a déclaré lundi Silvana Tenreyro, membre du comité de politique monétaire de la Banque d’Angleterre, alors que les investisseurs spéculent sur une possible baisse des taux au Royaume-Uni à moins de 0% en février. Lors d’un discours, la banquière centrale a vanté leurs avantages en citant l’expérience de la zone euro, de la Suisse, du Danemark, de la Suède et du Japon. Si leurs répercussions sur les ménages peuvent être limitées, les taux négatifs semblent se transmettre aux entreprises via les taux de dépôt, ce qui peut stimuler leurs dépenses, a-t-elle indiqué. Selon elle, des taux négatifs entraînent un assouplissement des conditions de crédit des banques.

La plate-forme de crypto Bakkt entre en Bourse

Bakkt Holdings, la plate-forme d'échange d’actifs numériques lancée en 2018 par Intercontinental Exchange (ICE), a annoncé lundi qu’elle allait entrer en Bourse par le biais d’une fusion avec VPC Impact Acquisition, un véhicule d’investissement coté (Spac) sur le New York Stock Exchange (Nyse). L’opération représente une valeur d’entreprise de 2,1 milliards de dollars. L’opération permettra à la Bakkt de disposer de 207 millions de dollars de trésorerie et des 325 millions apportés par les investisseurs, dont 50 millions par ICE. Bakkt n’est pas la seule plate-forme à vouloir entrer en Bourse. Coinbase a publié en décembre 2020 ses premiers documents réglementaires en vue d’une mise sur le marché.

La direction de la concurrence consulte sur la directive ECN+

La Direction générale de la concurrence, de la consommation et de la répression des fraudes (DGCCRF) a ouvert lundi une consultation publique sur la transposition en droit français de la directive ECN+ qui vise à renforcer les pouvoirs et les moyens des autorités nationales de concurrence en les dotant des «garanties d’indépendance, des ressources et des pouvoirs de coercition et de fixation d’amendes nécessaires pour pouvoir appliquer efficacement les articles 101 et 102 du traité sur le fonctionnement de l’Union européenne». Les dispositions prévues par le texte ont pour effet de renforcer les pouvoirs d’action de l’Autorité de la concurrence, tout en offrant des avancées significatives pour les entreprises, précise la DGCCRF.

Le geste des USA envers Taïwan exacerbe les tensions avec la Chine

Le secrétaire d’Etat américain Mike Pompeo a annoncé samedi la levée des restrictions de contacts entre représentants américains et taïwanais. Une décision saluée par Joseph Wu, le ministre taiwanais des Affaires étrangères, qui y voit une étape majeure pour accroître les liens avec Washington, principal soutien de l'île sur la scène internationale, mais fermement condamnée par Pékin, qui revendique Taiwan comme son propre territoire. A onze jours de la fin de l’administration Trump, le locataire de la Maison-Blanche continue d’exacerber les tensions avec la Chine. Avec la levée des restrictions, les représentants de Taiwan sont désormais en mesure de se rendre au département d’Etat américain ou à la Maison blanche pour des réunions, plutôt que dans des lieux non officiels comme des hôtels.

Andera Partners cède Arvelle Therapeutics à Angelini Pharma

La société de capital-investissement Andera Partners, a annoncé lundi qu’Angelini Pharma, une société pharmaceutique internationale du groupe privé italien Angelini, a conclu un accord de fusion définitif avec Arvelle Therapeutics, société du portefeuille d’Andera Life Science. Arvelle Therapeutics, une société biopharmaceutique basée en Suisse qui se concentre sur la mise à disposition de traitements innovants pour les patients souffrant de troubles du système nerveux central (SNC), sera acquise dans le cadre d’une transaction en cash pour une valeur totale pouvant atteindre 960 millions de dollars (790 millions d’euros). Andera Partners avait été co-lead de la série A pour un financement start-up de 207,8 millions de dollars d’Arvelle Therapeutics en février 2019 et avait rejoint le conseil d’administration de la société.

La dette italienne intéresse les investisseurs asiatiques

La dette italienne suscite un intérêt croissant de la part des investisseurs asiatiques (fonds de pension et souverains) qui recherchent des rendements positifs sur les Etats de la zone euro, a déclaré à Reuters le responsable de la dette italienne, Davide Iacovoni. Malgré des taux historiquement bas, ces investisseurs parient que les achats de la Banque centrale européenne (BCE) continueront de soutenir le marché. Contrairement aux autres émetteurs «core» de la région, l’Italie offre encore des rendements positifs sur toutes les échéances supérieures à 5 ans. La semaine dernière, elle a émis 10 milliards d’euros d’une nouvelle obligation à 15 ans, avec 105 milliards de demandes venant de 520 investisseurs, aux trois quarts étrangers. Alors que sa dette devrait bientôt atteindre 160% du PIB, le spread avec l’Allemagne s’approche pour la première fois en quatre ans des 100 points de base.

La pente des taux américains traduit la reflation

Avec des taux longs (10 ans) à la hausse et des taux courts (2 ans) ancrés, la courbe est nettement plus pentue, revenant à son niveau de mi-2017.

Les émissions de dette high yield vont rester soutenues

Après une année 2020 record, le marché va se maintenir grâce à la poursuite de la désintermédiation et aux «fallen angels».

BNP Paribas REIM cède un immeuble à Rueil-Malmaison

BNP Paribas REIM vient de céder pour le compte de la SCPI Accès Valeur Pierre, à la société Concrete IM pour le compte de ConcordIM et d’investisseurs privés, un immeuble de bureaux situé au 54 avenue Victor Hugo à Rueil-Malmaison (92500). Le montant de la cession n’a pas été dévoilé. L’immeuble, acheté en 1991 par BNP Paribas REIM et détenu par la SCPI Accès Valeur Pierre depuis 2012, développe une surface de 1.726 m² à usage de bureaux, avec 39 places de parking qui complètent l’ensemble. Intégralement loué à un locataire, cet immeuble est situé à 300 mètres de la gare RER de Rueil-Malmaison, commune qui sera bientôt reliée par la ligne 15 à horizon 2024.

Un membre de la Banque d’Angleterre plaide pour des taux négatifs

Des taux d’intérêt négatifs pourraient apporter un soutien significatif à l'économie britannique, a déclaré lundi Silvana Tenreyro, membre du comité de politique monétaire de la Banque d’Angleterre, alors que les investisseurs spéculent sur une possible baisse des taux au Royaume-Uni à moins de 0% en février.

Staples tente une nouvelle fois sa chance sur Office Depot

Et de trois. Staples a annoncé lundi une offre d’achat sur son concurrent Office Depot, une nouvelle tentative après les échecs de 1996 et de 2016. Le groupe de matériel de bureaux propose 40 dollars par action ODP, la société propriétaire d’Office Depot, soit un montant global de 2,1 milliards de dollars.

La plateforme d’actifs numériques Bakkt entre en Bourse

Bakkt Holdings, la plateforme d'échange d’actifs numériques lancée en 2018 par Intercontinental Exchange (ICE), a annoncé lundi qu’elle allait entrer en Bourse par le biais d’une fusion avec VPC Impact Acquisition, un véhicule d’investissement coté (Spac) sur le New York Stock Exchange. L’opération représente une valeur d’entreprise de 2,1 milliards de dollars.

Tidjane Thiam travaille à un Spac

La folie des Spac s'étend tous les jours. Tidjane Thiam, l’ancien directeur général de Credit Suisse, planche sur la création de son special purpose acquisition company, ces coquilles vides qui se cotent en Bourse pour financer une acquisition et qui ont connu en 2020 une croissance impressionnante aux Etats-Unis. D’une taille de 250 millions de dollars, ce véhicule a vocation à investir dans des sociétés financières des marchés développés et émergents, rapporte le Financial Times.

Total acquiert le groupe de méthanisation Fonroche Biogaz

Le groupe d’hydrocarbures Total a annoncé ce lundi l’acquisition de Fonroche Biogaz, société spécialisée dans la conception, construction et exploitation d’unités de méthanisation en France. Aucun montant n’a été communiqué. Selon Total, Fonroche Biogaz possède le statut de leader du marché français de la production de gaz renouvelable avec une part de marché de 10%, sept unités en service et quatre autres projets en développement à court terme. La société emploie 85 personnes et affiche des capacités installées de 500 gigawattheures.

Les contaminations au Covid passent la barre des 90 millions

Le nombre de cas de covid-19 recensé a dépassé lundi les 90 millions à l'échelle mondiale, selon les décomptes de Reuters comme de la base de la Johns Hopkins University, témoignant d’une progression toujours plus rapide du virus également lié à l’augmentation des tests. Le Royaume-Uni, le pays le plus touché en Europe, a franchi vendredi le cap des 3 millions de cas, tandis que les Etats-Unis, le pays le plus touché dans le monde, a enregistré plus de 22 millions de cas depuis le début de la pandémie, avec en moyenne plus de 245.000 nouvelles infections quotidiennes la semaine dernière selon Reuters.

La DGCCRF consulte sur la transposition de la directive ECN+

La Direction générale de la concurrence, de la consommation et de la répression des fraudes (DGCCRF) ouvre aujourd’hui une consultation publique sur la transposition en droit français de la directive ECN + qui vise à renforcer les pouvoirs et les moyens des autorités nationales de concurrence en les dotant des « garanties d’indépendance, des ressources et des pouvoirs de coercition et de fixation d’amendes nécessaires pour pouvoir appliquer efficacement les articles 101 et 102 du traité sur le fonctionnement de l’Union européenne ».

Pékin veut obliger les géants de l’internet à partager leurs données

La Chine veut inciter les géants de la technologie, notamment Ant Group, Tencent et JD.com, à partager leurs données sur les prêts à la consommation afin d'éviter une croissance excessive du crédit et la fraude, selon plusieurs sources citées par Reuters. Ce projet mettrait fin au laisser-faire du gouvernement envers l’industrie. Les grandes plates-formes internet, qui sont dans le collimateur de Pékin pour leurs positions dominantes, ont eu tendance à résister à la transmission de ces données, un atout essentiel qui les aide à gérer leurs opérations et à attirer de nouveaux clients. Les régulateurs chinois, y compris la banque centrale (PBoC), obligeraient ces plates-formes à fournir leurs vastes données de prêt qui seraient alors partagées avec les banques pour évaluer correctement les risques et éviter le surendettement.