Toute l'actualité Economies & Marchés

Warren Buffett cède une grosse part de ses actions IBM

Berkshire Hathaway , la société de gestion de Warren Buffett, a vendu une grande partie de sa participation dans IBM, un investissement dont le milliardaire a admis qu’il n'était pas l’un de ses meilleurs. Berkshire a réduit sa participation de 32% dans le groupe informatique au troisième trimestre à environ 37 millions d’actions pour une valeur de 5,37 milliards de dollars contre 54,1 millions d’actions auparavant pour une valeur de 8,32 milliards de dollars, rapporte Reuters.La détention d’actions IBM par le milliardaire a chuté de 54% depuis la fin de 2016, lorsque Berkshire détenait environ 81 millions d’actions pour lesquelles la société avait payé environ 13,8 milliards de dollars.

Le fonds NovESS réalise deux nouveaux investissements

Le fonds d’investissement NovESS, dédié à l’économie sociale et solidaire, vient d’investir 500.000 euros dans MakeICI et 500.00 euros dans Moulinot. Ces participations, réalisées en capital, s’inscrivent dans le cadre de tours de table plus larges qui ont permis à MakeICI et Moulinot de lever respectivement 1,6 million et 1,3 million d’euros.MakeICI est un le premier réseau de manufactures collaboratives et solidaires pour les artisans, les artistes, les designers, les startups et les entrepreneurs. De son côté, l’entreprise Moulinot est spécialisée dans la valorisation des déchets des restaurants, des hôtels, des marchés alimentaires et des cantines.Lancé en juin 2016 par la Caisse des Dépôts en partenariat avec un club de grands investisseurs institutionnels – composé de BNP Paribas Cardif, CNP Assurances, Crédit Coopératif, l’Ircantec, la Mutuelle Territoriale, l’Union Mutualiste Retraite et l’ERAFP – le fonds NovESS est doté aujourd’hui de 60 millions d’euros. Son objectif est d’investir 100 millions d’euros dans les associations, coopératives, mutuelles et sociétés commerciales de l’économie sociale et solidaire en France. Ses investissements ciblent d’une part les structures en changement d’échelle (investissements entre 1 et 5 millions d’euros) porteuses de projets d’envergure, et d’autre part les structures innovantes en phase d’accélération (investissements entre 100 et 500.000 euros). La gestion du fonds NovESS a été confiée à Mandarine Gestion avec l’appui du Comptoir de l’innovation.

L'Afic rejoint l’Alliance Industrie du Futur

L’Association Française des Investisseurs pour la Croissance (AFIC) a adhéré à l’Alliance Industrie du Futur (AIF) présidée par Philippe Darmayan, au sein du collège des organisations de financement des entreprises aux côtés de Bpifrance. Selon un communiqué, «l’AFIC s’associe à l’ambition de l’AIF de faire de la France un leader du renouveau industriel mondial et renforce son engagement auprès des acteurs du tissu économique national au cœur des systèmes industriels».L’AFIC compte 300 membres investisseurs en capital qui ont alloué, en 2016, 12,4 milliards d’euros aux entreprises.

ACG Management investit dans la société MDL Invest

ACG Management, spécialiste de l’investissement dans les PME non-cotées en France et en Outre-mer, a annoncé, ce 14 novembre, un investissement de 700.000 euros dans la société MDL Invest via son FIP Néoveris Corse 2016. Cet investissement a pour objectif de « financer le développement de Mare Di Latte », une marque de prêt à porter pour femme fondée en 2006 par la créatrice corse Stéphanie De Peretti. La marque emploie 4 salariés à temps pleins, auxquelles se rajoutent 10 personnes en saison, et elle a réalisé un chiffre d’affaires de 700.000 euros en 2016. « L’investissement d’ACG Management permettra de soutenir le projet d’expansion de la marque, avec l’ouverture de 4 nouvelles boutiques en Corse au cours des 3 prochaines années, le développement de la boutique en ligne et le lancement de la marque à l’international », indique ACG Management.

L’externalisation de la fonction de CIO devrait représenter plus de 2.700 milliards de dollars d’ici à 2022

Le marché de l’externalisation de la fonction de directeur des investissements (outsourced chief investment officer ou OCIO) pourrait dépasser 2.700 milliards de dollars d’ici à 2022, montre une nouvelle étude de Cerulli Associates.« Les établissements font face à de nombreux défis réglementaires, opérationnels et liés aux investissements et ont besoin d’aide pour la gestion quotidienne et la supervision de leurs portefeuilles d’investissement. Compte tenu des pressions croissantes et de l’intensité temporelle requise pour superviser et gérer un portefeuille, l’utilisation du modèle OCIO continue de croître », explique la société de conseil. « Les fournisseurs d’OCIO sondés identifient un manque de ressources internes (58 %), un désir d’améliorer les processus de gouvernance (58 %) et le besoin d’améliorer les rendements ajustés au risque (31 %) comme les trois raisons principales pour lesquelles les investisseurs cherchent un service d’externalisation du CIO », poursuit le consultant.

Deutsche Börse envisagerait de nommer Theodor Weimer à sa tête

L’opérateur boursier allemand Deutsche Börse envisagerait de nommer Theodor Weimer, le patron de la branche allemande d’UniCredit, pour remplacer son directeur général démissionnaire Carsten Kengeter, rapporte mercredi Bloomberg de sources proches des discussions. Theodor Weimer pourrait être nommé dans les prochains jours, d’après ces sources, même si la décision finale n’a pas encore été prise. Le conseil de surveillance de Deutsche Börse devrait se réunir cette semaine pour en discuter.

Le Japon enchaîne un septième trimestre consécutif de croissance

L'économie japonaise a connu au troisième trimestre une croissance plus forte qu’attendu, à la faveur notamment de la bonne tenue des exportations du pays, qui, avec un septième trimestre de suite de hausse du PIB, enregistre sa plus longue période d’expansion depuis plus de dix ans. Selon les données publiées mercredi par le gouvernement japonais, le produit intérieur brut (PIB) a augmenté de 1,4% en rythme annualisé sur la période juillet-septembre, alors que les économistes anticipaient en moyenne une progression de 1,3%. Au trimestre précédent, la croissance était ressortie à 2,6% (chiffre révisé), toujours en rythme annualisé.

Bercy révise à la marge les recettes fiscales

La traditionnelle loi de finances rectificative de fin d’année a été présentée ce mercredi en conseil des ministres. Le gouvernement révise à la hausse ses prévisions de recettes fiscales pour 2017, mais de façon très mesurée, alors que la croissance économique est meilleure que prévu (l’Insee prévoit désormais +1,8%, au lieu de +1,5% annoncés en loi de finances initiale par l’exécutif précédent). Bercy revoit en hausse de 900 millions d’euros les rentrées de TVA nette, par rapport aux estimations de septembre, et de 800 millions pour la Taxe intérieure sur la consommation de produits énergétiques (TICPE), mais ce essentiellement pour des raisons comptables (le compte d’affectation spéciale « transition énergétique » se trouve en excédent). Par rapport aux prévisions de la loi de finances initiales, la TVA est revue en hausse de 2,3 milliards.

Les marchés intègrent un passage de l’Afrique du Sud en catégorie spéculative

Le pays a concédé hier une forte hausse des rendements lors de son émission, avant la prochaine revue de note de Moody’s et S&P Global Rating.

Les tensions se renforcent sur le marché obligataire chinois

Le rendement d’Etat à 10 ans a franchi le seuil des 4% pour la première fois depuis septembre 2014, et les spreads de crédit corporate sont repartis à la hausse.

La titrisation explose en Chine

Inexistant en 2014, le marché chinois de la titrisation sera cette année deux fois plus important que le marché européen en atteignant 170 milliards de dollars.

Frans Timmermans défend Malte sur le blanchiment d'argent

Frans Timmermans, vice-président de la Commission européenne, a plaidé hier la cause du gouvernement maltais, auquel des élus ont reproché de ne pas faire le nécessaire contre le blanchiment d’argent, lors d’un débat au parlement européen sur le meurtre de la journaliste d’investigation Daphné Caruana Galizia. L’exécutif bruxellois a vérifié si la législation maltaise était conforme aux règles en la matière et en a conclu qu’il n’y avait pas «d’inquiétude générale» à avoir, a-t-il déclaré, tout en reconnaissant que des «améliorations» restaient possibles. De nouvelles informations fournies par les autorités maltaises sur de possibles malversations sont en cours d’examen. La procédure pourrait entraîner de lourdes sanctions si les soupçons s’avéraient fondés. Esteban Gonzales Pons, vice-président du Parti populaire européen, a quant à lui condamné le «harcèlement des journalistes, le chantage imposé à la presse indépendante par les banques liées au blanchiment d’argent et l’implication de membres du gouvernement dans l'évasion fiscale».

L’équipementier chinois Amperex consacre la voiture électrique

Le fabricant de batteries veut lever 1,7 milliard d’euros à la Bourse de Shenzhen et vise de 17 milliards de capitalisation.

Dublin est en désaccord avec Londres à propos du Brexit

La manière dont le gouvernement britannique mène les négociations sur le Brexit ne permet pas de trouver des solutions et ses propositions en ce qui concerne la frontière entre l’Irlande et l’Ulster ne sont pas crédibles, a jugé hier le ministre irlandais des Affaires étrangères, Simon Coveney. Sur cette question, Simon Coveney a dit que Dublin souhaitait «plus de détails» de la part du gouvernement britannique, et «une nouvelle approche qui soit souple et reconnaisse les défis particuliers que rencontre l'île d’Irlande».

James Bullard souhaite un statu quo de la Fed sur les taux

La Réserve fédérale américaine devrait laisser ses taux directeurs où ils sont jusqu'à ce qu’il y ait une accélération de l’inflation, a déclaré hier James Bullard, le président de la Fed de Saint-Louis. Même si la Fed parvient à porter l’inflation à son objectif de 2%, cela ne se produira pas avant 2018 ou 2019, poursuit-il. James Bullard, qui pourra voter à nouveau en 2019 au sein du Federal Open Market Committee (FOMC), juge que la croissance du second semestre 2017 outre-Atlantique devrait dépasser les attentes avant de ralentir à nouveau l’an prochain.

S&P place le Venezuela en défaut partiel

Le Venezuela a été déclaré «en défaut partiel» sur sa dette par S&P Global Ratings hier, quelques heures après deux réunions de créanciers lundi à Caracas et à New York. L’agence a indiqué que le Venezuela était dans l’incapacité de rembourser 200 millions de dollars (170 millions d’euros), soulignant avoir pris sa décision à l’issue d’un délai de grâce de 30 jours sur le paiement de deux obligations. Le pays est aussi en retard pour le paiement de 4 autres échéances de dette d’un total de 420 millions de dollars.

Les actions reprennent leur souffle, pour mieux repartir ?

Les bourses mondiales consolident après un nouveau segment de hausse impressionnant. Pour autant, cette inversion de tendance devrait être passagère.

Le contexte politique allemand pèse sur RWE

L’annonce d’un excédent brut d’exploitation sur neuf mois en hausse de 9,3% à 4,18 milliards d’euros n’a pas permis hier à RWE d’apaiser un marché inquiet d’une possible entrée des Verts au gouvernement allemand, qui lui serait a priori préjudiciable. L’action a fini en baisse de 5,49% à 21,07 euros. Le bloc conservateur dirigé par Angela Merkel (CDU-CSU) discute avec les libéraux du FDP (Parti libéral-démocrate) et les écologistes en vue de former une coalition gouvernementale mais ces derniers sont les seuls à avoir plaidé pour un arrêt progressif des centrales thermiques au charbon, qui représentent 60% des capacités du groupe en Allemagne.

L’Opep n’est pas encore sortie d’affaire

L’AIE se montre très optimiste sur les perspectives de croissance du pétrole de schiste aux Etats-Unis, qui viennent limiter le potentiel de hausse des prix.

La croissance reste au beau fixe dans la zone euro

Au troisième trimestre 2017, la hausse du produit intérieur brut (PIB) des 19 pays ayant opté pour la monnaie unique a atteint 0,6% d’un trimestre sur l’autre et de 2,5% par rapport au troisième trimestre 2016, montrent les chiffres publiés hier par Eurostat. Cette croissance est supérieure à celle des Etats-Unis où la croissance du troisième trimestre a été de 0,7% en rythme séquentiel et de 2,3% en variation annuelle. Elle a également été plus forte qu’au Royaume-Uni, où le PIB a crû de 0,4% d’un trimestre sur l’autre et de 1,5% sur un an au troisième trimestre.

L'offre d'Icade sur ANF Immobilier courra jusqu’au 6 décembre

Icade a annoncé hier que son offre publique d’achat simplifiée sur le solde du capital d’ANF Immobilier devrait être ouverte du 16 novembre au 6 décembre prochain, au prix de 22,15 euros par action. Le groupe foncier a par ailleurs procédé la veille à l’acquisition, hors marché, du bloc d’actions détenues par la Caisse d’Epargne CEPAC dans ANF (représentant 6,42% du capital et 6,39% des droits de vote) au prix de l’offre, ce qui porte sa participation à 56,90% du capital et 56,61% des droits de vote.

Paris débloque 237 millions d'euros pour les collectivités

Le gouvernement a annoncé hier soir la mise en place d’un soutien «exceptionnel» aux collectivités territoriales de 237 millions d’euros dans le projet de loi de finances rectificatives. Sur ce total, 100 millions d’euros seront destinés aux 19 départements recensés comme étant «sous tension financière du fait du poids de leurs dépenses sociales». Paris mobilisera aussi 62 millions pour Saint-Martin, touchée par l’ouragan Irma et débloquera 75 millions d’euros de crédits nouveaux pour «honorer les engagements du précédent gouvernement en faveur des territoires à énergie positive pour la croissance verte».

L’inflation se stabilise à 3% au Royaume-Uni

Le taux d’inflation s’est maintenu en octobre au Royaume-Uni à son niveau du mois précédent, selon les chiffres publiés hier par l’Office national de la statistique (ONS). Par rapport à octobre 2016, les prix à la consommation ont augmenté de 3,0%, alors que les économistes attendaient en moyenne +3,1%. Hors énergie, alimentation, alcools et tabac, l’indice annuel s’est également maintenu, à 2,7%, alors que le consensus anticipait 2,8%. L’ONS a précisé que la stabilité de l’inflation en octobre résultait d’une baisse du prix des carburants, compensée par une augmentation des prix des produits alimentaires.

Swiss Life AM lance un fonds obligataire émergent de duration courte

Swiss Life Asset Managers a annoncé hier le lancement d’un nouveau fonds, «SLF Bond Emerging Markets Corporates Short Term», investi en obligations d’entreprises des marchés émergents de faible duration, avec des maturités en moyenne inférieures à deux ans afin de répondre efficacement au défi d’une hausse des taux d’intérêt. Il comprend des titres notés en catégorie «investissement» représentant au minimum 90% de l’allocation, les titres high yield pouvant compter pour 10% au maximum. Ouvert le 29 septembre 2017, le fonds comptait 100 millions d’euros d’actifs sous gestion au 31 octobre.

Le chinois Amperex prépare une IPO de 2 milliards de dollars

Amperex Technology prévoit une introduction (IPO) de 2 milliards de dollars à la Bourse de Shenzhen afin de renforcer sa position financière dans la perspective du développement attendu du marché mondial des voitures électriques. Le concepteur et fabricant de batteries, créé en 2011, a connu une croissance rapide grâce aux subventions accordées par Pékin pour assurer la transition vers les véhicules électriques et hybrides rechargeables.

RWE souffre du contexte politique allemand

L’annonce d’un excédent brut d’exploitation sur neuf mois en hausse de 9,3% à 4,18 milliards d’euros n’a pas permis mardi au groupe énergétique allemand RWE d’apaiser d’un marché inquiet d’une possible entrée des Verts au gouvernement allemand, qui lui serait a priori préjudiciable. L’action de l’entreprise allemande a fini en baisse de 5,49% à 21,07 euros à Francfort.

L'Irlande est en désaccord avec Londres sur le Brexit

La manière dont le gouvernement britannique mène les négociations sur le Brexit ne permet pas de trouver des solutions et ses propositions en ce qui concerne la frontière entre l’Irlande et l’Ulster ne sont pas crédibles, a jugé aujourd’hui le ministre irlandais des Affaires étrangères, Simon Coveney. L’Union européenne souhaite que trois des nombreuses questions entrant dans le cadre du Brexit soient globalement résolues avant d’entamer le mois prochain une nouvelle phase des difficiles négociations sur la rupture avec le Royaume-Uni.

James Bullard milite pour un statu quo monétaire de la Fed

La Réserve fédérale américaine devrait laisser ses taux directeurs où ils sont jusqu'à ce qu’il y ait une accélération de l’inflation, a déclaré aujourd’hui James Bullard, le président de la Fed de Saint-Louis. Même si la Fed parvient à porter l’inflation à son objectif de 2%, cela ne se produira pas avant 2018 ou 2019, poursuit-il. James Bullard, qui pourra voter à nouveau en 2019 au sein du Federal Open Market Committee (FOMC), juge en outre que la croissance du second semestre 2017 devrait dépasser les attentes avant de ralentir à nouveau l’an prochain.

Les investisseurs veulent davantage de diversité au sein des entreprises

Aberdeen Standard Investments, Legal & General, Schroders, BlackRock et Royal London vont faire pression sur les entreprises britanniques au sujet de la diversité au sein des conseils d’administration et des effectifs en 2018, rapporte le Financial Times. Les investisseurs sont de plus en plus frustrés par la dominance des hommes blancs aux postes à responsabilité. Jessica Ground, global head of stewardship chez Schroders, estime qu’il est temps désormais de s’assurer que les entreprises adoptent une approche plus holistique à l’égard de la diversité.

Vexo et Justwealth s'allient dans la distribution d'ETF

La jeune société Vexo Technology Solutions, créée en avril 2017, et le robot-conseiller indépendant Justwealth Financial, ont annoncé la conclusion d’un partenariat afin de donner accès à tous les portefeuilles d’ETF de Justwealth au travers d’une solution développée par Vexo.Cette solution, ETFbahn, constitue un modèle hybride qui permettra à tous les investisseurs, y compris les investisseurs plus sophistiqués qui s’appuyaient jusqu’ici exclusivement sur leurs conseillers, d’utiliser à plein l’offre de Justwealth qui comprend plus d’une soixantaine de portefeuilles. « Comme l’avenir du conseil financier implique un modèle hybride, ce partenariat innovant permet à un conseiller de maintenir ses relations avec un client et de superviser ses actifs tout en utilisant la technologie du robot-conseiller pour mener à bien les premières étapes d’une stratégie d’investissement », commente Fotios Saratsiotis, président de Vexo.