ASSURTECH - Les start-up américaines dominent les levées de fonds

Appétit

- Le marché des assurtechs enregistre une forte hausse des levées de capitaux depuis 2017, les investisseurs cherchant à profiter de la demande croissante de services digitaux de la part des compagnies d’assurances traditionnelles et autres établissements financiers. En 2020, l’industrie a enregistré un montant record de 7 milliards de fonds levés dans le monde, selon les chiffres compilés par le fournisseur de données Fintech Global. Les tours de table de plus de 50 millions de dollars représentent 70 % de cette somme, mais le montant moyen des tickets et le nombre d’opérations augmentent également en dessous de ce seuil.

- Le début de l’année 2021 confirme cette tendance puisque, au premier trimestre, près de 2,3 milliards de dollars ont déjà été investis dans des assurtechs, à l’occasion de 126 transactions. Les dix plus importantes levées de fonds entre janvier et mars représentent un peu moins de 1,2 milliard, soit 52,2 % du montant total des investissements dans le secteur. Une accélération sensible si l’on compare au premier trimestre 2020 durant lequel les dix plus gros deals atteignaient un total d’à peine plus de 500 millions.

Deux européennes dans le Top 10

- La pandémie de Covid-19 a conduit les investisseurs à se concentrer essentiellement sur les marchés américain et européen, comme le reflète le classement des plus gros tours de table, huit sur dix ayant été réalisés par des assurtechs américaines, le solde par des start-up européennes. La palme revient à Coalition, une assurtech américaine dans le domaine de la cybersécurité, avec une série D à 175 millions de dollars menée par Index Ventures. Au deuxième rang, c’est la britannique Zego qui a bouclé un financement de 150 millions auprès de DST Global ou encore General Calayst à l’occasion d’une série C pour accélérer son développement dans l’assurance automobile. Doma (ex-States Title), une assurtech dans le secteur immobilier, complète le podium avec une levée de fonds de 150 millions également. La société a annoncé quelques jours après qu’elle prévoyait de s’introduire en Bourse via une fusion avec un Spac (special purpose acquisition company). Autre européenne du classement après Zego, la plateforme numérique allemande d’assurances Clark se classe 9e après avoir réalisé une série C de 84 millions de dollars (69 millions d’euros) menée par le chinois Tencent.

Record d’Alan

- Si aucune assurtech française n’apparaît dans les dix plus importantes levées de fonds du premier trimestre 2021, la donne devrait changer pour la période d’avril à juin. Après avoir levé 50 millions d’euros en 2020, la start-up Alan, spécialiste de l’assurance santé, a annoncé en avril un tour de table de 185 millions d’euros auprès des nouveaux entrants Coatue Management, Dragoneer et Exor, ainsi que de ses investisseurs historiques Temasek, Ribbit Capital et Index Ventures. L’opération valorise l’assurtech 1,4 milliard d’euros et fait donc d’elle une nouvelle licorne tricolore. Un record quasi égalé quelques semaines plus tard par Shift Technology, une assurtech française spécialisée dans la lutte contre la fraude à l’assurance, qui a levé début mai pas moins de 220 millions de dollars (183 millions d’euros) auprès notamment d’Advent.