Fortelus, le hedge fund londonien qui a gagné des millions pour les clients en anticipant correctement la chute des cours des banques britanniques en 2008, liquide une partie de son fonds vedette suite à la pression des investisseurs, rapporte le Financial Times. Dans une lettre envoyée jeudi, dont une copie a été lue par le journal, Fortelus indique qu’il va scinder son fonds principal de 1 milliard de dollars dans deux types de parts de classes afin de faire face aux demandes de remboursements.

Lebritannique Sarasin & Partners a annoncé le 7 juin le lancement des fonds de fonds Sarasin Global Equity et Sarasin Global Diversified, des produits qui disposent d’un agrément de commercialisation pour le Royaume-Uni et qui ont le statut d’OEIC non-Ucits retail scheme (NURS). Ils sont gérés par l’associé Sam Jeffries assisté d’Oliver Tucker comme co-gérant, ainsi que de Lucy Empson et David Vickers. Les fonds compteront entre 15 et 25 lignes chacun.Caractéristiques :Dénomination: Sarasin Global Equity Fund of Funds A AccCode Isin: GB00B7CLW252Indice de référence: 50% MSCI All Countries World, 50% MSCI All Countries (GBP Hedged)Commission de gestion: 1,50 %Dénomination: Sarasin Global Diversified Fund of Funds A AccCode Isin: GB00B6114G73Indice de référence: 40% ML Sterling Broad Market Index, 25% MSCI All Countries World LC GBP, 25% MSCI All Countries World Daily (NTR), 10% UK cash LIBOR 3 months TRCommission de gestion: 1,50 %

José Cuervo a été recruté en juillet 2011 par Santander Asset Management et il a constitué depuis lors une équipe de gestion actions latino-américaines dont l’objectif est de servir la clientèle institutionnelle et de remporter des mandats de gestion, rapporte Funds People.La nouvelle équipe vise à combiner les capacités mondiales de Santander AM avec la présence d’analystes sur place. Actuellement, elle compte deux gérants un analyste et un «fonction support» à Madrid ainsi que trois «coordonnateurs» pays, un au Brésil, un au Mexique et un pour les pays andins. Bientôt, ils seront rejoints par un spécialiste produits.L'équipe va gérer de manière indépendante les cinq fonds d’actions latino-américains de Santander AM, dont l’encours représente 283 millions de dollars.Funds People rappelle que l’encours de Santander AM en Amérique latine représente environ 70 milliards d’euros, sur un total de 141,84 milliards.

La boutique basée à Hong Kong Value Partners a lancé une version Ucits de son hedge fund phare Grande Chine, rapporte Citywire. Le fonds Value Partners Absolute Greater China Classic sera géré par les co-directeurs des investissements de la société, Cheah Cheng-Hye et Louis So.

Gérante vedette duInvesco Perpetual Hong Kong & China Fund (175 millions de livres) et du Invesco PRC Equity Fund (896 millions de livres), Samantha Ho a quitté Invesco Hong Kong, rapporte Investment Week.Elle est remplacée par Mike Shiao, le gérant du Invesco Greater China Equity Fund (450 millions de livres), un fonds offshore dont Lorraine Kuo, la co-gérante, va l’assister pour la gestion du fonds Hong-Kong et Chine.Joseph Tang, co-gérant du PRC Equity Fund, prend la responsabilité de ce produit de droit irlandais.

Les deux sociétés de gestion PIM Gestion France et IT Asset Management qui avaient fusionnée début mars viennent de donner naissance à Fourpoints Investment Managers.La nouvelle structure juridique est détenue par ses dirigeants et salariés. «Fourpoints Investment Managers est dirigée par un comité de direction présidé par Béatrice Philippe - ancienne présidente de PIM Gestion France - et composé de Muriel Faure - ancienne présidente de IT AM -, directeur général en charge du commercial, du marketing et de la communication, Michel Raud, directeur général délégué en charge de la gestion, Benoît Flamant, directeur de la gestion Tech et Jacques B. Vaÿsse, directeur général délégué (directeur administratif et financier, RCCI)», précise un communiqué. Cette gouvernance semble logique dans la mesure où les encours de la nouvelle société de gestion s'élèvent à 750 millions d’euros et que PIM Gestion France représentait en volume d’actifs gérés peu ou prou trois fois plus que IT AM lors de la fusion.Au mois de mars, Béatrice Philippe, présidente de PIM Gestion France et Murielle Faure, présidente de IT AM, avaient insisté sur la philosophie très similaire des deux établissements en matière de gestion - de type actions, valeur de croissance et de conviction - et par la nette complémentarité de la gamme de fonds des sociétés. D’un côté, IT AM était exclusivement investis dans l’univers de la technologie tandis que PIM Gestion France s’intéressait à toutes les industries sauf la technologie. Les clientèles des deux maisons sont également complémentaires puisque IT AM est surtout présente auprès d’investisseurs tels que les banques privées, les conseillers en gestion de patrimoine, tandis que PIM Gestion est surtout connue auprès des multigérants et des institutionnels.

Le Fonds stratégique d’investissement (FSI) a annoncé qu’il soutenait le projet d’augmentation de capital annoncé jeudi 7 juin par le groupe Sequana. Le FSI compte également en devenir «un actionnaire significatif et de long terme».Le groupe qui affiche un chiffre d’affaires de près de 4 milliards d’euros se présente comme un acteur majeur du secteur papetier dans ses deux métiers à travers Antalis, leader européen de la distribution de papiers et de produits d’emballage, et Arjowiggins, leader mondial de la production de papiers techniques et de création, précise un communiqué. Sequana compte environ 11.000 employés dont plus de 3.000 en France et réalise une activité importante à l’international (87% de son chiffre d’affaires).

Jeffrey Burch, un ancien co-responsable crédit d’Investec Asset Management et ex-trader de Milliennium Management, a rejoint la division banque privée de Goldman Sachs, a appris Financial News.

Le britannique Standard Life Investments (SLI) a annoncé trois recrutements pour son équipe de distribution à Boston, notamment avec l’embauche de Jack Boyce comme managing director, head of US distribution. Ce dernier travaillera directement avec Colin Clark, director du global client group, et Bill Perry, CEO de Standard Life Investments USA. Il était précédemment à New York comme managing director et co-head of global distribution chez Pinebridge.Les deux autres nouvelles recrues sont John Grubauskas (ex BlackRock) qui rejoint comme senior vice-president, client services, et Deborah Drachman (ex Citadel Asset Management), qui devient vice president, consultants relations.

La société de gestion d’actifs Tobam, dans laquelle Amundi vient de prendre une participation d’un peu plus de 17%, a annoncé le 7 juin le lancement d’un nouveau fonds : l’Anti-Benchmark Pacific ex-Japan Equity Fund (UCITS IV). Le fonds est amorcé par Seven Investment Management.Le fonds Anti-Benchmark Pacific ex-Japan Equity vise à maximiser la diversification en appliquant le processus breveté Anti-Benchmark à l’ensemble de l’univers d’investissement, représenté par l’indice MSCI Pacific ex-Japan.En maximisant la diversification sur la région Pacifique hors-Japon – un univers d’investissement composé de facteurs de risque nombreux et complexes – le fonds cherche à délivrer aux investisseurs la prime de risque réellement disponible sur ce marché. Le fonds vise à surperformer l’indice capipondéré MSCI Pacific ex-Japan de l’ordre de 4 à 6% par an sur un cycle du marché, tout en réduisant significativement la volatilité (environ 30%).Le fonds applique une optimisation directe pour maximiser la diversification au niveau global, en éliminant les biais géographiques, sectoriels et de style qui peuvent être impliqués par une allocation plus traditionnelle comme la capi-pondération. Selon Yves Choueifaty, président de Tobam, « les investisseurs étrangers voient à juste titre l’Australie, la Nouvelle Zélande, Singapour, ou Hong Kong comme des sources de diversification. Cependant, l’indice capi-pondéré régional est fortement biaisé – avec d’importantes concentrations sur un petit nombre de secteurs. En appliquant l’Anti-Benchmark à cet univers d’investissement, Tobam offre à ses clients une exposition qui est à la fois diversifiante et diversifiée. » Principales caractéristiques:Dénomination : TOBAM Anti-Benchmark Pacific ex-Japan Equity FundCode ISIN : FR0011259225Frais de gestion : 1.00%Indice de référence : MSCI Daily TR Net Pacific ex-Japan USDLiquidité : Quotidienne

BNY Mellon annonce la nomination d’E. Todd Briddell au poste de CEO de sa filiale Urdang Capital Management, dédiée à l’investissement immobilier coté et non coté. L’intéressé, jusqu'à présent président et chief investment officer, sera basé à Plymouth . Urdang gère actuellement 7,3 milliards de dollars d’encours.

Marc Favard vient d'être nommé directeur général d’Amilton Asset Management et responsable des gestions du groupe. Le nouveau responsable est resté 21 ans chez Financière Meeschaert où il occupait dernièrement la fonction de président du directoire de Meeschaert Asset Management pour la gestion collective, ainsi que celle de responsable de la gestion privée sous mandat et du conseil boursier à la Financière Meeschaert. Marc Favard était également membre du directoire de Meeschaert Family Office."L’arrivée de Marc Favard répond à l’ambition du groupe Amilton d'être un acteur indépendant reconnu dans la gestion d’actifs en France», a précisé dans un communiqué Ilana Sayag, président directeur général de Amilton Asset Management. «Elle permet à la société de se doter des moyens nécessaires à la mise en œuvre de son plan de développement qui s’appuie à la fois sur une croissance organique maitrisée et sur le rapprochement avec d’autres sociétés de gestion partageant les mêmes valeurs et les mêmes exigences d’excellence au service de nos clients».A la mi-mars, Amilton Asset Management est devenu l’actionnaire majoritaire de Swan Capital Management. La société de gestion spécialisée dans la gestion sous mandat et les fonds actions a pris 58 % du capital de Swan CM, dont l’activité principale est la multigestion dédiée aux clients professionnels, notamment les conseillers en gestion de patrimoine (CGPI). Suite au rapprochement, Amilton AM gère actuellement 400 millions. Le groupe est présent sur le segment de la clientèle privée, des investisseurs institutionnels, des Family Office ainsi que des CGPI.

L’association organisait hier une conférence sur la cotation à Hong Kong. Les banquiers et avocats présents ont vanté les mérites de la plus grande place asiatique (par capitalisation boursière), la profondeur de son marché primaire, la présence d’investisseurs de long terme comme le CIC. Mais ils ont dû reconnaître que la bourse n’était pas à l’abri des turbulences mondiales, le volume des IPO depuis le début 2012 n’est que de 2,6 milliards de dollars, contre 33,6 milliards sur l’ensemble de 2011.

La nouvelle structure juridique, baptisée Fourpoints Investment Managers, demeure une société de gestion indépendante détenue par ses dirigeants et salariés. Ses encours s’élèvent à ce jour à 750 millions d’euros. «Ce rapprochement se traduit par une capacité d’analyse et de recherche renforcée et par une gamme de fonds français et étrangers élargie», souligne Béatrice Philippe, présidente du comité de direction.

En annonçant la mise en place d’un fonds de 40 millions de dollars pour indemniser ses clients pénalisés par les ratés de l’introduction en Bourse de Facebook, le Nasdaq s’est attiré les foudres de ses concurrents. Les deux tiers de la somme consistent en des baisses de tarifs pour les courtiers ou les fonds qui passeront de nouveaux ordres chez l’opérateur boursier. «Cela force l’industrie à subventionner les erreurs du Nasdaq», s’est insurgé Nyse Euronext.

La banque suisse dit contester «catégoriquement» la demande faite par le liquidateur de la société de Bernard Madoff de rembourser des sommes qu’elle aurait reçues en tant que dépositaire pour le compte de clients ayant vendu des parts des « feeders Madoff » Fairfield Sentry, Fairfield Sigma et Kingate Global. Elle assure que son rôle «s’est limité à celui de banque dépositaire, en charge du dépôt des actifs de ses clients».

Après Edenred, le distributeur stéphanois est le deuxième grand «corporate» à investir dans PartechInternational VI. Son engagement se chiffre à 5 millions d’euros. Partech International VI «s’intéresse, en particulier, aux entreprises en fort développement dans les nouveaux services internet, le web-to-shop, les nouvelles formes de commerce électronique et le e-marketing».

L'Autorité a lancé une consultation pour préciser les règles liées aux commissions de rétrocession perçues par les vendeurs de produits financiers

Le banquier central a déçu les espoirs d'une annonce de «QE3» le 20 juin lors d'une audition au Congrès hier

L’Autorité a lancé hier une consultation pour améliorer l’information liée aux commissions de rétrocession perçues par les distributeurs de produits financiers, en pointant du doigt les risques de conflit d’intérêts. Les règles actuelles, parfois peu claires, sont imparfaitement appliquées.

La baisse des taux surprise annoncée hier se double d'une libéralisation partielle des crédits et dépôts

Dégradé de trois crans hier soir par Fitch, le pays a adjugé hier 2 milliards d’euros d’obligations en concédant des rendements élevés. Le rapport du FMI lundi puis les audits publiés d’ici fin juin seront déterminants en vue d’une demande éventuelle d’une aide internationale.

L'Espagne a réussi son adjudication, facilitée par sa taille relativement limitée. Les audits sont le préalable à une aide internationale

Le chinois CIC a cédé ses dettes périphériques et ne serait pas acheteur d'euro-obligations. Il privilégie le non-coté et les investissements directs

Guo Shuqing, le président du régulateur chinois des métiers de titres (CSRC, China securities regulatory commission), a indiqué lors d’une réunion que les sociétés de gestion en Chine devraient accélérer leur passage à la gestion de fortune. L’offre aujourd’hui ne satisfait pas la demande. Le régulateur fait vœu de continuer à améliorer l’environnement, passant notamment par de moindres restrictions d’investissement.

Le quotidien cite un courrier envoyé aux clients de Fortelus selon lequel le gestionnaire alternatif britannique a décidé de liquider une partie de son fonds vedette suite à d’importantes demandes de retrait. Ce fonds dont l’actif s’élève à un milliard de dollars va être scindé en deux parties, dont l’une réservée aux titres à liquider afin de faire face aux sorites de capitaux de la clientèle.

La Réserve fédérale a publié une proposition de mise en œuvre des dispositions de Bâle 3 qui exigent un ratio de fonds propres minimal de 7%

«Il est important de souligner à nouveau que nous avons créé des mécanismes de soutien dans la zone euro et que l’Allemagne est prête à les utiliser dès que cela s’avère nécessaire», a déclaré la chancelière Angela Merkel lors d’une conférence de presse conjointe avec le Premier ministre britannique David Cameron.

L’agence de notation a réitéré sa menace de dégrader la note souveraine des Etats-Unis l’an prochain si Washington ne parvient pas à réduire ses déficits et à mettre en place un plan de réduction de sa dette. L’agence de notation a en revanche jugé que la France, l’Allemagne, la Grande-Bretagne et d’autres pays bénéficiant de la note AAA disposaient de plans budgétaires «crédibles».

Selon les prévisions de la banque centrale de Chypre, l’économie nationale va probablement se contracter de 1,1% cette année. L’institut tablait précédemment sur une croissance nulle. La crise de la dette dans la zone euro, la destruction de la principale centrale électrique du pays en juillet 2011 et les effets de l’annulation d’une partie de la dette grecque sur le système bancaire chypriote, ont tous contribué à ralentir la croissance.