The benchmark index for the hedge fund sector calculated by Lyxor gained 1.07% in December 2012. Year on year, the performance of the inde totals 3.07%.Of fourteen strategies, twelve finished the month of December with gains. The best returns were for the Lyxor Merger Arbitrage (+2.96%), the Lyxor L/S Credit Arbitrage (+2.60%), and the Lyxor Global Macro (+1.40%).The two strategies which showed losses in December were the Lyxor L/S Equity Market Neutral, down 1.10%, and the Lyxor L/S Equity Statistical Arbitrage (-0.43%). Year on year to the end of December, the best returns were for the Lyxor L/S Credit Arbitrage strategy, which gained 12.07%, Lyxor L/S Equity Long Bias (+11.16%), and Lyxor Fixed Income Arbitrage (+10.53%).

Matt Truman, a former JPMorgan analyst, will this Monday launch True Capital, a fund which will invest up to GBP100m in the retail and consumer sectors, the Financial Times reports. The firm will select companies which are able to create niche positions for themselves in retail, with high barriers to entry and good prospects for growth.

Michael Sfez, qui a lancé au printemps dernier une société de gestion de portefeuille à Paris, Russell Investments France, présente pour Newsmanagers un premier bilan de ses activités. Avec des encours de 400 millions d'euros en moins d'un an, la nouvelle entité est partie du bon pied et Michael Sfez entend bien s'imposer dans le paysage hexagonal comme un acteur de tout premier plan dans les prochaines années

Industries & Finances Partenaires annonce le premier closing de son nouveau fonds, à hauteur de 60 millions d’euros. Ce premier tour de table, réalisé moins de 6 mois après le lancement d’Industrie & Finance Investissements 3, est abondé à hauteur de 85% par des investisseurs déjà présents dans le fonds précédent. Environ la moitié des sommes levées proviennent d’investisseurs internationaux. Parmi les principaux souscripteurs du fonds, se trouvent notamment CDC Entreprises, CNP Assurances et Idinvest dans le cadre de leurs actions au titre du programme FSI France Investissement ainsi que Malakoff-Médéric, Akina, et un Family Office belge.

Le Trésor italien a annoncé avoir mandaté cinq banques pour procéder à l'émission d’une nouvelle d’obligation BTP à 15 ans, qui arrivera à échéance le 1er septembre 2028. Les cinq banques sont Banca IMI, Barclays Bank, Crédit Agricole, Goldman Sachs et JPMorgan Securities. L'émission sera lancée prochainement, en fonction des conditions de marché, a précisé le Trésor.

L'EBA et l'Esma imposent aux banques européennes leurs recommandations et l'OICV prépare des mesures internationales pour tous les taux de référence.

En campagne électorale contre la chancelière, le parti social-démocrate allemand (SPD) accuse les banques chypriotes de financer la mafia russe

Valérie Perez, responsable change chez Deutsche Bank

Thierry Sarles, responsable de la gestion de taux chez CPR Asset Management

Marjorie Sonigo et Florence Mosse-Colin, à la gestion privée de Credit Suisse France

Christophe Besson, directeur des gestions chez CM-CIC Asset Management

Isabelle Rome, responsable de la stratégie crédit de Dexia AM

Les indices VIX et CVIX, censés refléter la nervosité des investisseurs sur les marchés actions et des changes, traduisent le soutien des banques centrales

La définition de l'indice sera affinée, le nombre de maturités de référence réduit et le contrôle de la qualité des contributions renforcé

La zone de résistance autour des 2.800 points est le prochain objectif

Trois des cinq syndicats de salariés représentatifs et le patronat sont parvenus à un accord. Un projet de loi sera préparé sans délais

Selon Ernst & Young, la gestion de fortune suisse ne craint pas de retraits massifs de capitaux en dépit des menaces sur le secret bancaire

Rome a placé 5 milliards d'euros d'obligations à horizon 2015 et 2017 avec des rendements en baisse. Les taux à 10 ans refluent autour de 4,11%

Les indices CBOE Volatility Index (VIX) et CVIX qui mesurent respectivement la volatilité sur les marchés d’actions et des changes sont retombés à leur plus bas niveaux depuis la mi-juin 2007. Le discours rassurant de la BCE depuis septembre a renforcé la confiance.

Le Trésor italien a émis vendredi pour 5 milliards d’euros d’obligations dont 3,5 milliards d’euros à échéance 2015 à moins de 2%. Les taux italiens à 10 ans reculent à environ 4,11%. L’appétit des investisseurs pour les pays de la périphérie de la zone euro se renforce.

Si le quota d'investissements étrangers autorisé par Pékin a été augmenté de 15,8 milliards de dollars en 2012, il ne pèse que 1% du marché actions

Analyste du secteur bien connu dans la City, Matt Truman doit annoncer aujourd’hui le lancement de True Capital. Ce fonds doit privilégier l’investissement dans des sociétés, cotées ou non, capables de briller dans des niches de marché. Les distributeurs en ligne ou le luxe notamment seront scrutés. Matt Truman ne manque déjà pas d’idées d’investissement.

CVC Capital Partners et Royal Bank of Scotland ont selon un document boursier consulté par Reuters poursuivi leur désengagement du capital du fabricant de bagages, introduit en 2011 à Hong Kong. Leurs parts sont ramenées à respectivement 9,7 et 5,1% après une opération leur ayant rapporté l’équivalent de 215 millions d’euros.

La société d’investissement fondée par Guy Hands compte tirer 1,7 milliard de livres de la vente de Phoenix, un distributeur de gaz en Irlande du nord, et d’Infinis, une société britannique spécialisée dans l’énergie verte. Deutsche Bank et Credit Suisse ont été mandatées pour refinancer la dette avant une cession ou une cotation, indique le Sunday Times.

Le Telegraph avance que le fonds a contacté Apax Partners en vue de lui racheter sa participation dans le groupe de petites annonces qui détient notamment Autotrader.co.uk. Et d’après le Sunday Times, KKR serait également sur les rangs avec une offre potentielle de 2,9 milliards de dollars.

François de Varenne, CEO de Scor Global Investments dans un entretien accordé à Option Finance numéro 1203 : Pour la France, nous avons ensuite diminué par cinq notre exposition avant sa dégradation S&P. Notre exposition à la dette souveraine a ainsi été, de manière volontaire et anticipée, très fortement réduite passant à 26% aujourd’hui contre 38% actuellement constitué de 81% d’obligations, dont 29% d’obligations corporate, seulement 26% de dettes souveraines, 10% de titres à court-terme, 10% de covered bonds et Agency MBS et 6% de produits structurés et titrisés (MBS,ABS...). Notre poche actions, que nous avons réduite volontairement d’environ 30% en juin 2011 juste avant la très forte chute des marchés de l'été, s'élève aujourd’hui à 4%. Nous possédons également 4% d’immobilier, essentiellement à travers des immeubles de bureaux détenus en direct. Nous privilégions sur ce segment des actifs localisés dans des zones géographiques de première catégorie, avec un bail sécurisé sur du moyen terme et un locataire de qualité. Comme nous craignons à moyen terme et un locataire de qualité. Comme nous craignons à moyen terme un retour de l’inflation, l’immobilier nous paraît un bon placement que nous comptons renforcer à l’avenir. Dans beaucoup de pays, les loyers sont en effet indexés directement ou indirectement sur l’inflation, cet actif constitue donc une très bonne protection contre ce risque. Nous avons des cash flows prévisionnels très importants sur notre portefeuille obligataire. Ainsi, sur un portefeuille d’investissement d’environ 13.5 milliards d’euros, nous allons récupérer 5.7 milliards de coupons ou de remboursement obligataires dans les 24 mois à venir. Dans un environnement hautement incertain, dominé surtout par des décisions politiques, nous sommes convaincus qu’une maîtrise et une disponibilité à court terme de nos cash flows peuvent nous permettre de protéger la valeur de nos actifs et de saisir des opportunités quand elles se présenteront. Nous continuons également à accentuer la granularité et la diversification de notre portefeuille, par zone géographique, par classes d’actifs mais également par typologie de stratégies et de pay-offs, afin de stabiliser au mieux notre rendement en cas de choc sur le marchés.

JP Morgan AM souhaite doubler sa part de marché sur les mutual funds dans le monde et tout particulièrement en Asie, rapporte Asian Investor.Un défi, selon le site internet, dans la mesure où les ménages asiatiques dans les marchés émergents n’investissent que 23% de leurs actifs dans l’obligataire ou les actions, contre 45% dans les pays asiatiques développés et 67% aux Etats-Unis. Les actifs des fonds asiatiques de JP Morgan s'élèvent actuellement à un peu plus de 55 milliards de dollars.

La société de gestion basée à Chicago, Citadel, a annoncé des rendements annuels d’environ 25 % pour ses deux hedge funds, Wellington et Kensington, dans une lettre aux investisseurs, rapporte le Financial Times. Les encours sous gestion de la société ont augmenté à 14 milliards de dollars, contre 11 milliards en 2011.

Simon Frank, qui était gérant de portefeuille dans l'équipe multi classes d’actifs de DWS (Deutsche Bank) a rejoint le multi family office francfortois Focam comme spécialiste de l’allocation, de la recherche sur les fonds et de la sélection d’actions, rapporte Das Investment.Chez son précédent employeur, où il était notamment gérant du fonds luxembourgeois DWS BestSelectBranchen (LU0107864448), Simon Frank se focalisait sur les actions, les obligations convertibles et les investissements alternatifs dans le domaines de la recherche de fonds et la gestion de fonds de fonds.

Sönke J. Siemßen, qui avait rejoint Sal. Oppenheim au 1er avril 2012 comme directeur de la gestion des portefeuilles obligataires (lire Newsmanagers du 7 mai 2012) a pris au 2 janvier 2013 les fonctions de head of investment de Nomura Asset Management Deutschland KAG à Francfort.Selon les informations de Newsmanagers, il remplace Hanno Kühn, directeur général et CIO.