Man Group poursuit sa croissance externe avec NewSmith

Man Group poursuit sa route en croissance externe. Le fonds d’investissement britannique a annoncé vendredi son projet d’acquérir son compatriote NewSmith, contrôlé à 40% par Sumitomo Mitsui Trust, le plus grand gestionnaire d’actifs institutionnel du Japon, et à 60% par ses fondateurs et cadres dirigeants. Basé à Londres et présent à Tokyo, Newsmith gère 1,2 milliard de dollars d’actifs, investis dans des actions européennes et japonaises.

Man Group est conseillé par Goldman Sachs pour cette opération dont les termes financiers n’ont pas été révélés, et qui devrait être finalisée au second trimestre.

Les 4 stratégies d’investissement de Newsmith seront intégrées dans Man GLG, filiale à 100% de Man Group, gérant 32,2 milliards de dollars d’actifs. Le président du conseil d’administration de Newsmith, Paul Roy, et son directeur général, Ron Carlson, seront intégrés à cette filiale pendant un an. «Cette acquisition donne une nouvelle dimension à la société, avec un hedge fund japonais, une nouvelle équipe au Japon, et de nouvelles compétences pour nos activités londoniennes», se félicite Luke Ellis, président de Man. Elle lui permet de renforcer ses liens avec le groupe japonais qui était déjà un client important.

Cette acquisition fait suite à une série d’opérations ciblées de croissance externe menées en 2014 par le plus important hedge fund coté au monde, qui gérait 72,3 milliards de dollars au 30 septembre dernier et dont la capitalisation boursière s’élève à 3,3 milliards de livres. Man Group a acquis en décembre Silvermine Capital, un spécialiste des loans sur le marché américain pesant 3,8 milliards de dollars, après avoir récupéré la gestion d’un fonds de hedge fund de Merrill Lynch pesant 1,2 milliard de dollars.

En juin 2014, le gestionnaire alternatif s’était emparé de Numeric Holdings, gestionnaire quantitatif de Boston détenant 14,7 milliards de dollars sous gestion, après avoir acquis le fonds de hedge fund américain Pine Grove AM gérant un milliard de dollars, toujours dans le cadre de son expansion outre-Atlantique. Man avait indiqué il y a un an cibler le marché américain dans sa stratégie de diversification, fort de 500 millions de dollars de surplus de capital.

Après l’annonce du rachat de Newsmith, Man Group a terminé en hausse de 2,29% à la clôture vendredi à Londres.