Les CGPI se tournent vers les gestions indépendantes et étrangères

Les conseillers en gestion de patrimoine indépendants (CGPI) sont exigeants avec les sociétés de gestion. Performance, transparence et gestion personnalisée sont, selon eux, la matrice des bonnes relations avec les gérants de fonds. C’est en tout cas ce que révèle l’étude annuelle réalisée par L’Agefi depuis 2008 concernant l’évolution des stratégies et comportements des CGPI.

L’année 2010 semble marquer un revirement dans les relations entre les CGPI et les sociétés de gestion, 55% des conseillers interrogés estimant entretenir de bonnes, voire de très bonnes relations (pour 27% d’entre eux) avec les sociétés de gestion. L’étude met cependant en lumière une poursuite de la désaffection pour les sociétés de gestion généralistes au profit des sociétés indépendantes, ainsi qu’un intérêt croissant pour les sociétés de gestion étrangères.

La sélection des fonds repose à 85% sur des critères de performances. En revanche, la notoriété de la société de gestion et celle du gérant sont considérées par seulement 28% des répondants comme un critère très important dans leur choix. Les CGPI travaillant avec les sociétés de gestion généralistes ne sont plus que 30% à les choisir pour la sécurité et la solidité que leur confère l’appartenance à un groupe bancaire, contre 61% en 2009.

Parmi les sociétés indépendantes plébiscitées, Carmignac arrive largement en tête, signe de l’importance de la performance passée dans la sélection de fonds. DNCA et Financière de l’Echiquier sont également bien considérées. L’étude montre également que 49% des CGPI se sont tournés vers des sociétés étrangères l’année dernière, contre 41% en 2009. Parmi elles, Fidelity est la plus sollicitée, devant Franklin Templeton, M&G, East Capital et BlackRock.

Pour en savoir plus, contacter :

ajannuci@agefi.fr

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