Les banques nettoient leur bilan avant l’examen de la BCE

Les banques semblent avoir fait une cure de minceur avant la revue de qualité des actifs (AQR) que mènera la Banque centrale européenne cette année. Les chiffres de la masse monétaire M3 publiés cette semaine montrent que les banques ont réduit leur bilan plus rapidement au mois de décembre.

Or, le 31 décembre est la date de référence choisie par la BCE pour analyser la qualité des bilans dans le cadre de son grand exercice de transparence sur la solidité des institutions financières. Le bilan total du système bancaire européen a baissé de 900 milliards d’euros en décembre (-2,8% d’un mois sur l’autre). «C’est la plus importante baisse mensuelle enregistrée depuis 1999», note l’économiste de JPMorgan Marco Protopapa qui fait clairement le lien entre ce repli et l’action des superviseurs. L’analyse par pays ne révèle pas de grande différence de comportements entre les banques des pays périphériques et les autres.

Dans l’enquête trimestrielle de la BCE, les banques indiquent avoir réduit leurs actifs pondérés du risque au cours de la seconde partie de 2013 en raison des actions des régulateurs. La publication des prochaines données sur la masse monétaire M3 dira si ce repli est temporaire ou pas.

Lors de sa dernière conférence de presse, le président de la BCE, Mario Draghi, avait reconnu qu’«il pourrait certainement y avoir un ‘deleveraging’ de court terme du système bancaire de façon à se préparer à l’AQR». Le banquier central avait cependant incité à relativiser son impact sur le crédit en soulignant que l’exercice devrait faire la lumière sur la qualité des banques, améliorer leurs conditions de financement sur les marchés, les rendre plus solides et donc in fine améliorer la distribution de crédit.

{"title":"","image":"80649»,"legend":"Les banques se pr\u00e9parent \u00e0 la revue de qualit\u00e9 des actifs (AQR) de la BCE. Illustration L’Agefi.»,"credit":""}