Avoirs à l’étranger avoués, le choix de la raison
Le contribuable s’exposant à une répression très sévère, une démarche de régularisation spontanée, appréciée tant par Bercy que par les autorités pénales, est une sage option.
novembre 2023
Les crypto-actifs sous l'étau réglementaire
Alors que les PSAN se préparent à l’entrée en vigueur du règlement MiCa, ils pourraient voir les exigences de commercialisation des crypto-actifs renforcées avec la récente recommandation du Comité consultatif du secteur financier.
Le partage de la valeur touche au but
Promesse de campagne d’Emmanuel Macron en 2022, le « dividende salarié » va enfin être consacré en droit français pour les entreprises de plus de 10 salariés. Passage en revue des différents mécanismes prévus.
Les opportunités de rendement sont là !
Le logement étudiant et les centres de données représentent de belles possibilités d'investissement.
Comment le PLF 2024 doit relancer le logement
Le gouvernement compte sur son projet de loi de finances pour sortir le pays de la crise qu’il traverse depuis un an.
Label ISR, le gouvernement frappe fort
En décidant de rejeter les énergies fossiles des fonds labellisés ISR, l'exécutif accroît la crédibilité du discours des conseillers en gestion de patrimoine.
La réconciliation de l’économique et du social
En quête de performance et de sens, l'économie sociale et solidaire peut être une alternative pour allier responsabilité et rendement.
SCPI, le triomphe des géants de l'évaluation
Métier de volume oblige, quatre cabinets se partagent l'essentiel du marché de l’expertise de leurs parcs.
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Le crowdfunding entre en phase de stress test
Le marché est sous la double pression d'une réglementation qui change la donne et d'une activité au ralenti.
Art contemporain, un marché dynamique
En dépit d’une baisse des ventes millionnaires et du produit des ventes dans le monde, le flux des transactions atteint un sommet.
L’allocation empirique des family offices français
L’environnement de taux d’intérêt élevé couplé à l’incertitude sur le champ géopolitique rend le travail d’allocataire des family offices extrêmement complexe. Malgré les vents contraires, le non-coté continue de tirer son épingle du jeu.
Loïc Le Foll : «Notre croissance externe est entrée dans une phase très active»
Compte tenu de son importance au sein du groupe AG2R La Mondiale, la ligne métier « épargne patrimoniale » est appelée à croître encore. A la manœuvre, son responsable Loïc Le Foll entend faire vite et fort.
Maux de tête
L'éditorial de Jean-François Tardiveau
octobre 2023
Thierry Scheur : Créateur
Il a traversé la gestion de patrimoine. Avec une inventivité hors du commun et des expériences professionnelles qui le pousseraient bien à transmettre tôt ou tard un riche savoir acquis.
Acheter un bien immobilier en France depuis les Etats-Unis
Les banques françaises hésitent à financer la clientèle résidente outre-Atlantique. Il existe pourtant différentes solutions, chacune avec ses conséquences fiscales.
Vente d’entreprise, quelle stratégie de réinvestissement ?
Une opération de ce type implique d’étudier en amont les objectifs familiaux et professionnels, et de libérer des poches d’investissement par objectifs.
Thematics AM s’ouvre au multithématique grâce au climat
Le gérant thématique vient de lancer Thematics Climate Selection visant des entreprises dont les trajectoires d’émission de CO2 sont alignées sur l’Accord de Paris.
Les small caps chevillées au corps
Indépendance France Small, qui investit dans les petites capitalisations avec un style de gestion quality value, affiche des gains élevés dans le temps.
Les portefeuilles types : CRÉDIT MUTUEL AM
C’est la rentrée... Au deuxième trimestre, les données réelles ont redonné confiance aux investisseurs. Pour autant, de nombreuses économies continuent d’afficher des indicateurs avancés qui se détériorent et des chiffres d’activités que se contractent. En effet, la croissance devrait perdre quelques soutiens (excès d’épargne quasiment épuisé aux Etats-Unis, difficultés en Chine…) et devrait être plus affectée dans les prochains mois par les effets du resserrement monétaire. Mais parallèlement, l’activité reste soutenue par un marché de l’emploi solide et par les grands plans pour financer la transition énergétique. Nous privilégions donc un scénario de ralentissement modéré avec une inflation qui reflue mais qui reste au-dessus des objectifs des banques centrales, en particulier en zone euro. La Réserve fédérale et la Banque centrale européenne (BCE) s’approchent de la fin de leur cycle de resserrement mais elles devraient garder un ton ferme. Dans ce contexte, nous pensons que les taux devraient se stabiliser. Nous sommes donc neutres en duration et nous restons positifs sur l’investment grade. Nous sommes neutres sur le high yield en privilégiant les meilleures notations dans le contexte de ralentissement et de hausse des coûts de financement. Nous conservons la surexposition sur l’inflation pour se protéger des surprises à la hausse.
Les portefeuilles types : AXA IM
Ce mois-ci, nous restons surexposés en termes de sensibilité aux taux longs américains, une décision principalement liée à la divergence transatlantique qui se confirme sur deux tableaux :
