Idinvest Partners mise sur le marché du capital-investissement secondaire

Idinvest Partners, nouveau nom d’AGF Private Equity (PE) depuis son rachat en début d’année par l’IDI, élargit son offre. La société d’investissement, qui gère 2,7 milliards d’euros d’actifs, prépare pour le premier semestre 2011 le lancement d’un fonds de 100 millions d’euros exclusivement dédié au marché secondaire (rachat de portefeuille de participations, ndlr).

«Le marché secondaire a beaucoup évolué. Il y a moins d’acteurs qu’auparavant et encore beaucoup d’opportunités à saisir. Le lancement de ce FCPR (fonds commun de placement à risque) répond à la demande des investisseurs. Nous n’avions auparavant pas de fonds dédié pour cette activité, qui était réalisée via nos fonds de fonds», a expliqué jeudi Christophe Bavière, président du directoire d’Indinvest Partners, à l’occasion d’une conférence de presse dans les nouveaux locaux de la société, avenue des Champs-Elysées.

Idinvest se diversifie par ailleurs en lançant un fonds mezzanine. «Dans certains cas, le rendement de ce type d’investissement est meilleur que celui du capital investissement. Ce fonds est pour nous un premier du genre. Un premier closing a été réalisé pour 187 millions d’euros, pour un objectif final de l’ordre de 250 à 300 millions d’euros», a indiqué Christophe Bavière. La société prévoit parallèlement le lancement de trois véhicules de type FIP ou FCPI ISF (fonds d’investissement de proximité ou fonds commun de placement dans l’innovation assortis d’avantages fiscaux) sur le premier semestre 2011 et la levée de trois FIP ou FCPI IR sur la seconde partie de l’année.

Après avoir enregistré des collectes de 76 et 62 millions d’euros en 2008 et 2009, Idinvest devrait collecter 70 millions d’euros en 2010. «Nous prévoyons une collecte stable au cours des prochaines années. Le fait de disposer de quatre réseaux partenaires (Allianz, HSBC, la Banque Postale et Amundi) lisse la volatilité de la collecte», souligne Christophe Bavière, qui précise investir en moyenne 50 millions d’euros par an.

Le rachat de la société par l’IDI, qui est resté basé dans ses locaux parisiens de l’avenue Matignon, n’a pas occasionné de changement au sein des équipes, composées de 24 collaborateurs, ni des processus d’investissement, a indiqué le président du directoire. Celui-ci a ajouté que la «base d’investisseurs est restée stable».