Aviva poursuit à bon prix sa politique de recentrage
L’assureur britannique dégagera 600 millions de plus-value sur la vente de ses activités d’assistance automobile RAC au fonds Carlyle
Stéphanie Salti, à Londres
Après avoir réduit sa participation dans la société néerlandaise Delta Lloyd en cédant quelque 25 millions de titres en avril, Aviva a annoncé hier la vente de ses opérations d’assistance routière RAC pour 1 milliard de livres (1,12 milliard d’euros) au fonds d’investissement Carlyle. L’assureur a néanmoins l’intention de poursuivre ses relations commerciales avec RAC: ce dernier va ainsi continuer à souscrire des contrats d’assurances automobiles à la marque Aviva tandis que l’assureur britannique va également poursuivre la vente de protections pour les réparations automobiles de RAC à ses clients. La société, qui emploie environ 4.000 salariés, revendique plus de 7 millions de membres individuels et entreprises.
La transaction, qui valorise la filiale 17 fois ses résultats 2010 alors qu’Aviva traite à 10 fois les siens, constitue plutôt une bonne opération pour l’assureur. Le groupe avait en effet racheté RAC en 2005 pour 1,1 milliard de livres mais s’était séparé depuis d’un certain nombre d’actifs de la société à l’image de l'école de conduite BSM ou d’Auto Windscreens pour 500 millions de livres (562 millions d’euros). Le montant de la vente est aussi largement supérieur à celui qu’avaient anticipé les analystes, pariant plutôt sur une valeur de 600 millions de livres. La transaction, qui devrait être finalisée à la fin du troisième trimestre cette année, va également permettre à l’assureur d’enregistrer une plus-value d’environ 600 millions de livres sur ses comptes et devrait aussi conforter ses ressources en capital à hauteur de 200 millions de livres.
Cette nouvelle cession vient aussi conforter le recentrage stratégique de l’assureur dévoilé en novembre dernier et consistant à se focaliser sur les activités d’assurances et d’épargne dans 12 de ses 30 marchés, en fonction de critères de rentabilité et de taille. Selon cette nouvelle orientation, dont les conclusions n’ont pas encore été révélées, les marchés européens, dont la France, sont privilégiés.
Carlyle, de son côté, financera l’opération avec 620 millions de livres de dette, dont 520 millions de tranche B et 100 millions de ligne de crédit. BNP Paribas, Credit Suisse, JPMorgan, Morgan Stanley et UBS arrangent le financement.
Un évènement L’AGEFI
TECH ET DIRECTIONS FINANCIERES
Plus d'articles du même thème
-
Prépar-Vie sélectionne une plateforme technologique pour ses opérations d’investissement front-to-back
L'opération doit permettre à l'assureur de simplifier ses opérations d’investissement et de rationaliser le reporting de son actif général et de ses investissements en unités de compte au sein d’une plateforme unique. -
L'enquête interne de Malakoff Humanis éclaire le rôle d'un intermédiaire dans sa délégation de gestion
La société de conseil Thomas Vendôme Investment a obtenu contractuellement plus de 22 millions d'euros de commissions de la part de gérants retenus par Malakoff Humanis, selon de nouveaux documents révélés par Mediapart. -
Le marché obligataire envoie un sérieux avertissement à la France
A la veille de la présentation du budget, l’écart entre le rendement de l’OAT 10 ans et celui du Bund de même maturité a bondi à 127 points de base, pour la première fois depuis 2012, dépassant les scénarios redoutés par les stratégistes.
ETF à la Une
WisdomTree mise sur des ETF à rendement défini
Le fournisseur d’ETF s’appuie sur l’expertise de l’équipe d’Atlantic House afin d’entrer sur le marché des ETF à rendement défini en Europe.
Les plus lus
- L'ACPR stoppe Wakam dans sa course en l'obligeant à cesser ses souscriptions
- Laura Denis, un air frais souffle sur Bercy
- L’inquiétante correction des marchés de taux
- TotalEnergies va augmenter son dividende et réduire sa dette
- Le Crédit Agricole et UniCredit envisageraient de se partager l’italien Banco BPM
Contenu de nos partenaires
A lire sur ...
-
Sublimer l’infiniment petit
Pour une Maison fondée en 1755, la préservation des savoir-faire pourrait consister à regarder vers le passé. Chez Vacheron Constantin, c’est tout l’inverse. La manufacture genevoise les met à l'épreuve, tout en les confrontant à de nouveaux terrains d’expression. -
Légende noire« Il reste une empreinte idéologique assez forte d’Alain Soral sur le Rassemblement national »
Antisémitisme, virilisme et conspirationnisme : le politiste décrypte l’influence qu’a eue le polémiste antisémite sur Jordan Bardella dans ses jeunes années au Front national -
Ses mains ont la parole
C’est en Suisse, à la Fabrique du Temps de Louis Vuitton qui participe notamment aux Journées Particulières, qu’un émailleur aux mains d’or perpétue des traditions séculaires.
