Pine River Capital Management a demandé aux investisseurs si son fonds phare pouvait recourir à une tactique controversée qui était populaire pendant la crise financière : le “side pocket”, rapporte le Wall Street Journal. Cette demande de la part de la société de gestion de 8,5 milliards de dollars d’encours intervient alors que son fonds vedette de 1 milliard de dollars a subi davantage de rachats que prévu. Pine River souhaite donc pouvoir mettre de côté environ 90 millions de dollars d’actifs illiquides pour les vendre progressivement, plutôt qu’immédiatement. La date butoir pour approuver ce “véhicule spécial de liquidation”, comme l’a appelé Pine River, était vendredi. Les dirigeants de la société ont aussi envisagé de fermer complètement le fonds, selon des sources proches du dossier. Le fonds phare de Pine River a gagné 2 % cette année à fin août, et 1,4 % l’an passé, contre +11,9 % et 12 % pour le S&P 500.

La fintech a annoncé le lancement du projet sur la tenue de registre de fonds développé avec OFI, Groupama, La Financière de l’Echiquier et Arkéa.

Dans le cadre des rencontres « Face aux Experts » des Clubs Dates Invest organisées le 14 septembre à Lille, Olivier Paquier, directeur commercial institutionnel France, Plateforme Actifs Réels et Alternatifs d'Amundi, Pierre-Maxime Duminil, directeur général de la CAVAMAC, et Roger Caniard, directeur financier chez MACSF, ont échangé sur l'accès aux actifs réels et à leur rôle au sein d'un portefeuille institutionnel.

A quelques encablures d’une grande réunion internationale sur le sujet, un groupe d’une centaine d’investisseurs mondiaux (fonds, acteurs institutionnels, banques, etc.) ont appelé ce 14 septembre 62 grandes banques internationales à s’engager plus fortement dans la lutte contre le réchauffement climatique. Dans une lettre, pilotée par l’organisation à but non lucratif spécialisée dans l’investissement responsable ShareAction et la société dédiée à l’investissement durable Boston Common Asset Management, et qui a été envoyée aux dirigeants de ces banques - dont les françaises BNP Paribas ou Société Générale, mais aussi Citigroup, Goldman Sachs, JP Morgan Chase ou encore Deutsche Bank - ces investisseurs les encouragent notamment à «fournir une communication plus robuste» sur l’intégration des enjeux climatiques dans leur activité. Cette initiative intervient à quelques jours de la Climate Week, organisée à New York et rassemblant acteurs économiques, politiques et associatifs autour de la lutte contre le réchauffement de la planète. «Conséquence du changement climatique et de la transition bas carbone, les banques sont désormais confrontées à des risques et opportunités réels, très divers et substantiels du point de vue des investisseurs. En tant qu’investisseurs de long terme, une meilleure information sur le risque climatique nous permet de juger comment telle ou telle banque se comporte par rapport à ses pairs. C’est pour cette raison que nous demandons aux banques de prendre en compte cet appel important de la communauté des investisseurs», déclare Isabelle Cabie, responsable mondiale du développement responsable chez Candriam Investors Group, citée dans un communiqué. Après avoir été eux-mêmes sommés par des ONG de mieux prendre en compte le risque climatique dans la gestion de leurs actifs, les investisseurs se tournent donc vers les banques, notant leur «rôle essentiel pour s’assurer que nous respections les objectifs de l’accord de Paris». Selon les auteurs, 93.000 milliards de dollars d’investissements seront nécessaires d’ici 2030 pour limiter le réchauffement climatique à 2 degrés, et le secteur financier doit y contribuer. La centaine d’investisseurs signataires, fonds de pension, propriétaires d’actifs et gestionnaires d’actifs, représentent environ 1.800 milliards de dollars d’actifs sous gestion. Parmi eux se trouvent le français Ecofi, le britannique Aviva Investors, la société européenne Candriam Investors Group ou encore le néerlandais Aegon Asset Management. Cette initiative s’appuie sur les recommandations faites l'été dernier par un groupe d’experts, placé sous l'égide du G20, appelant les entreprises à plus de transparence sur l’impact, pour elles, des risques climatiques. Il demandait notamment aux entreprises de publier dans leurs rapports financiers les conséquences du réchauffement climatique sur leur activité.

La Commission fédérale du commerce américaine (CFTC), chargée de la protection des consommateurs, a annoncé hier avoir ouvert une enquête sur le gigantesque piratage informatique de l’agence de crédit Equifax, qui concerne les données personnelles de 143 millions d’Américains. L’annonce de la CFTC intervient alors que la justice new-yorkaise et plusieurs commissions parlementaires ont déjà fait part de leur intention d’enquêter aussi sur cette affaire. Le patron d’Equifax Richard Smith sera notamment auditionné par des représentants le 3 octobre.

Après la taxation de l’épargne logement, le gel annoncé du taux du Livret A pour deux ans risque de rendre ces produits sans risque moins attrayants.

Le rebond de l'inflation pourrait cependant freiner ses achats de dollars et remettre en cause une nouvelle baisse de taux.

Dans un entretien accordé à H24 Finance, Géraldine Métifeux, associée gérante du cabinet Alter Egale, dévoile ses stratégies d'allocation d'actifs actuelles et ses conseils en termes de sélection de fonds.

Le gouvernement a annoncé, ce mercredi, vouloir geler le taux actuel du Livret A à 0,75% pendant au moins un an. Cette annonce intervient alors que l’exécutif a déjà laissé filtrer ses intentions concernant des produits d'épargne comme l’assurance vie ou le PEL, dont la fiscalité va être alourdie.

Les sélectionneurs de titres pourraient sauver la réputation du secteur des hedge funds, rapporte le Financial Times. Alors que l’année touche à sa fin, les hedge funds focalisés sur les actions surperforment presque toutes les autres stratégies, ce qui dope les rendements du secteur même si certains fonds macro et matières premières sont à la peine. Cela intervient alors que les corrélations sur le marché actions américains sont moindres entre secteurs et entreprises. Cela a récompensé les stratégies long/short. Les hedge funds actions dont TCI, Luxor Capital, Glensview Capital et Light Street Capital affichent tous des performances à deux chiffres depuis le début de l’année.

Les placements effectués avant le 1er janvier 2018 ne seront pas concernés par la réforme. Celle-ci frappera également l’épargne logement.

En difficulté sur ce segment, la banque a présenté un plan qui ambitionne de générer 1 milliard de dollars de revenus additionnels d’ici trois ans.

Les gestionnaires spécialistes de l’ISF PME s’attendaient en compensation à une réduction d’impôt sur le revenu accrue pour investissement dans une PME. Ce n’est pas prévu.

Les gestionnaires spécialistes de l’ISF PME s’attendaient en compensation à une réduction d’impôt sur le revenu accrue pour investissement dans une PME. Ce n’est pas prévu.

Dans le cadre de sa participation aux Couronnes Instit Invest 2017, Florent Combes, directeur de la gestion des risques de Garance nous expose ses actions en matière de gestion des risques et en transition énergétique. Si la mutuelle peut compter sur de nombreux outils pour contrôler le risque dans le cadre de la réglementation, elle a par ailleurs fortement intégré les problématiques ISR à sa gestion financière et participe activement à des initiatives de Place dans ce domaine.

Dans le cadre de sa participation aux Couronnes Instit Invest 2017, Patricia Forest, responsable du service financier de la CRPN nous explique les mesures mises en place par l'institution pour limiter les risques financiers. Le contexte de taux bas a ainsi contribué à revoir son allocation, notamment en augmentant sa poche Actions européennes à volatilité contrôlée, et le poids du monétaire en portefeuille.

La demande record pour le capital investissement pousse les dirigeants du secteur à vendre tout ou partie de leur entreprise, rapporte le Wall Street Journal. Et des sociétés de gestion cotées parmi les plus importantes au monde les rachètent. Le journal cite BlackRock, Neuberger Berman Group, Schroders PLC et Aberdeen Standard Investments. Les sociétés de private equity utilisent l’argent issu de ces opérations pour recruter davantage de salariés, créer de nouveaux fonds et régler le départ à la retraite des fondateurs. Ce phénomène est parfois interprété comme le signal que le private equity a atteint un pic. La hausse des ventes de participations intervient alors que les sociétés de private equity paient des prix qui n’ont jamais été aussi élevés pour les entreprises et lèvent des fonds record. Certains s’interrogent donc sur l’existence d’une bulle.

Pour les contrats ouverts à compter du premier janvier 2018, les revenus issus des plans d'épargne logement seront soumis à la flat tax, soit un taux de 30%. C’est ce qu’indique le ministre de l’Economie Bruno Le Maire dans une interview aux Echos. S’agissant des contrats ouverts avant le premier janvier 2018, les intérêts produits jusqu'à la veille du 12ème anniversaire du PEL resteront exonérés d’impôt. En tout état de cause, ils sont tous, quelle que soit la date d’ouverture, soumis aux prélèvements sociaux, qui atteindront 17,2% le premier janvier, compte tenu de la hausse de la CSG.

Le taux du futur prélèvement forfaitaire unique sur les revenus du capital sera bien de 30%, a déclaré mardi le ministre de l’Economie et des Finances Bruno Le Maire, écartant l’idée qu’il soit un peu plus élevé. «Je veux le redire avec beaucoup de clarté. Il ne sera pas à 31%, il ne sera pas à 32%, il sera à 30%», a-t-il dit sur Radio Classique.

Interrogé sur les incitations à la détention longue de titres, Bruno Le Maire répond qu’il ne veut pas « recréer des usines à gaz »

La PBoC a supprimé hier le seuil de cash de 20% imposé aux banques sur leurs achats de dollars, et a abaissé le fixing du yuan après onze séances consécutives de hausse.

Le Trésor proposera cet automne un projet d'ordonnance pour faciliter la transmission de certains titres financiers au moyen de la technologie blockchain.

A la terrasse de la cafétéria des locaux de coworking dans lesquels s’est installé provisoirement Cedrus Partners, l’allure de dandy de Christel Bapt dénote avec l’ambiance “start-up” des lieux. Pourtant, c’est bien l’esprit entrepreneurial qui l’aura guidé tout au long de sa carrière, et qui l’anime encore aujourd’hui.

Cedrus Partners compte aujourd’hui plus de 17 milliards d’euros sous conseil, avec une clientèle majoritairement composée de fondations, mais aussi d’institutionnels, de family offices et d’entreprises. Après 7 ans de croissance, le cabinet va cette année fortement se développer en doublant quasiment ses effectifs pour mieux répondre aux demande des investisseurs.

After leading the activities of Aviva Investors in France and continental Europe for several years, Jean-François Boulier has become chairman of the French association of institutional investors (Association française des investisseurs institutionnels, Af2i), succeeding Jean Eyraud, who becomes honorary president and adviser to the president. He discusses the main guiding principles for his three-year term with NewsManagers, and in particular expresses a desire to better hear the voices of institutional in France and Europe.

SFR Group a officialisé lundi matin la démission de son directeur général délégué, Michel Paulin, «pour des raisons personnelles». Dans un communiqué, l’opérateur de télécoms, filiale d’Altice, a ajouté que «Michel Combes, directeur général d’Altice et président-directeur général de SFR Group, poursuivra, avec le comité exécutif de SFR et l’appui du groupe Altice, la transformation de l’entreprise et le rétablissement de la performance opérationnelle de SFR». Michel Combes a par ailleurs «confié à Alain Weill, directeur général des activités média d’Altice et directeur général de SFR Media, la mission de préparer avec lui l’intégration des actifs télécoms et medias afin de mettre en place la meilleure organisation à l’issue du processus de prise de contrôle de NextRadioTV».

Henri de Castries rejoint le fonds américain General Atlantic, dont il dirigera le bureau parisien, nouvellement créé. Le fonds dispose déjà en Europe d’implantations à Munich, Amsterdam et Londres, mais n’en avait pas ouvert jusqu’à maintenant dans la capitale française. L’ancien PDG d’Axa -formellement jusqu’en septembre 2016- aidera le fonds à saisir des opportunités d’investissement dans toute l’Europe.

Malgré la forte révision à la baisse du PIB du deuxième trimestre à 2,5%, le Japon a enregistré son sixième trimestre consécutif de croissance.

L’exposition nette de l’assureur allemand à la tempête Harvey ne devrait pas dépasser les 220 millions d’euros, a indiqué vendredi son directeur financier, Dieter Wemmer, tout en soulignant qu’il était trop tôt pour une estimation exacte. « Les dommages assurés ont été partiellement provoqués par le vent et les inondations, mais les interruptions d’activités auront également un coût », a-t-il dit dans une interview publiée sur le site du groupe d’assurance.

Périclès Consulting et Instit Invest ont mené, à l’été 2017, une étude de marché concernant les attentes et l’organisation des investisseurs institutionnels au regard de leurs appels d’offres de délégation de gestion financière. Les résultats de cette étude sont présentés en exclusivité lors du Club Dates Invest du 14 septembre 2017 à Lille.