Lunate, basée à Abu Dhabi, lance ses premiers ETF thématiques en Europe

La société de gestion Lunate, basée à Abu Dhabi, fait son entrée sur le marché européen des ETF. Elle est la première société basée à Abu Dhabi à coter des ETF UCITS en Europe.

Connue jusqu’ici pour son positionnement très institutionnel et son exposition dominante aux actifs privés, Lunate lance une gamme de produits côtés en Europe, centrés sur des thématiques technologiques et sectorielles, notamment l’intelligence artificielle, le luxe et l’informatique quantique.

Le premier produit de cette série, le Boreas S&P AI Data, Power & Infrastructure UCITS ETF (AIPOWR), est désormais coté sur la Deutsche Börse. Il sera suivi, à compter du 27 janvier, par le Boreas S&P Absolute Luxury UCITS ETF.

D’autres lancements, notamment le Boreas Solactive Quantum Computing ETF, sont prévus plus tard cette année.

Une exposition ciblée sur les infrastructures de l’IA

L’ETF AIPOWR repose sur une réplication physique de l’indice S&P Transatlantic AI-Related Data Center & Power Supply Infrastructure.

Il vise à capter la croissance structurelle de l’intelligence artificielle, non pas par les seuls éditeurs de logiciels ou fabricants de semi-conducteurs, mais par les infrastructures critiques qui soutiennent cette révolution technologique.

L’univers d’investissement couvre ainsi les entreprises des marchés américains et européens actives dans la gestion et l’exploitation de centres de données, la production et distribution d’électricité, ainsi que les infrastructures d’alimentation énergétique nécessaires au fonctionnement des systèmes d’IA.

Déjà coté à Abu Dhabi, l’ETF a collecté environ 16 millions d’euros d’actifs depuis son lancement.

Le luxe européen comme pilier défensif thématique

Le second produit, le Boreas S&P Absolute Luxury UCITS ETF, proposera une exposition au segment du luxe à travers la réplication de l’indice S&P Europe Luxury 35/20 Capped.

Celui-ci regroupe 32 entreprises européennes, qui bénéficient d’avantages concurrentiels considérables fondés sur un héritage séculaire, un savoir-faire artisanal et une notoriété mondiale selon Lunate, avec une pondération plafonnée à 35 % entre les périodes de rééquilibrage, afin de limiter la concentration sur les plus grandes capitalisations du secteur.

Ce positionnement vise à capter la résilience structurelle du luxe européen, souvent perçu comme un segment à la fois cyclique et défensif, soutenu par la montée en gamme de la consommation mondiale et par une clientèle internationale à fort pouvoir d’achat.

Une activité ETF récente

Avec son introduction sur Xetra, l’Europe accueille un nouveau fournisseur d’ETF thématiques du Moyen-Orient, un phénomène encore relativement rare.

Lunate gère aujourd’hui environ 115 milliards de dollars d’actifs, essentiellement investis dans des stratégies de marchés privés : private equity, private credit, infrastructures et actifs réels.

À ce stade, l’activité ETF est encore embryonnaire au sein du groupe puisqu’elle ne représente qu’environ 260 millions de dollars d’encours. Un axe de croissance récent, qui tranche avec l’ADN historique de la société.