Invesco met sur pied un nouvel ETF ESG basé sur le modèle prospectif de Trucost

Invesco lance un nouvel ETF conçu pour répliquer une version particulière de l’indice S&P 500 alignée sur un scénario climatique de 1,5°C. Construit à l’aide du modèle prospectif Transition Pathway de Trucost, le portefeuille S&P 500 CTB Net Zero Pathway ESG intègre ainsi les données Transition Pathway de Trucost.

Alors que les exigences des indices climat européens, les CTB (Climate Transition Benchmark) et PAB (Paris Aligned Benchmark) s’appuient sur les émissions de gaz à effet de serre (GES) historiques des entreprises, celle retenue ici permet de mesurer l’alignement des entreprises avec un scénario de réchauffement global limité à 1,5°C.

L’approche repose sur un modèle d’évaluation prospective sur les émissions futures probables de GES de chacune d’elles, et utilise une méthode d’allocation du budget carbone pour allouer à chaque société une quantité annuelle d'émissions de carbone.

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Le nouvel ETF d’Invesco, de réplication passive, est donc exposé à un indice revisité, qui exclut les titres impliqués dans le domaine du tabac, des armes controversées, des sables bitumineux, des armes légères, des contrats militaires ou du charbon thermique ; qui ne sont pas conformes aux principes du Pacte mondial des Nations unies ; ou qui ne sont pas couverts par la plateforme de données ESG du fournisseur de l’indice.

Le portefeuille de référence applique ensuite une stratégie d’optimisation pour répondre aux objectifs climatiques et ESG visés tout en minimisant la différence de pondération des composants, des secteurs et des industries par rapport au traditionnel S&P 500.