BlackRock cote en Europe une nouvelle gamme de cinq ETF actifs

Le tentaculaire iShares, leader mondial du marché des ETF avec ses quelque 1.400 véhicules, avait mis un pied dans la porte en avril dernier. Lançant ses deux premiers ETF gérés activement en Europe, la filiale de BlackRock arguait la nécessité de répondre à un modèle économique de ses clients européens en rapide évolution. A ce titre, reprenant une récente étude de BlackRock, Jane Sloan, head of iShares & global product solutions pour la région EMEA souligne : « Le marché des ETF actifs devrait atteindre 4.000 milliards de dollars d’ici 2030, car les investisseurs recherchent une prise de risque efficiente par le biais des ETF, qui peut être déployé à l’échelle et de manière reproductible. »

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Dans cette même étude, le gestionnaire souligne que les ETF gérés activement ont représenté 76 % de tous les lancements de fonds listés cotés aux États-Unis en 2023 et 43 % des lancements d’ETF à l’échelle mondiale.

Une approche « enhanced »

Aujourd’hui, la société de gestion annonce ainsi la cotation en Europe d’une gamme de 5 ETF actions gérés activement. Tous les cinq répondent à l’approche largement répandue sur ce segment de marché : les portefeuilles « enhanced ». Il s’agit de stratégies qui visent à reproduire la structure de l’indice tout en intégrant une sélection des sous-jacents afin d’offrir une potentielle génération d’alpha. Le portefeuille reste diversifié, le gérant sous ou surpondère l’ensemble des titres en respectant un budget de risque limité. D’autres maisons de gestions se sont positionnées sur cette approche pour le lancement de leurs ETF actifs, telles que JPMorgan ou encore Fidelity.

Le processus d’investissement est celui de l'équipe d’investissement Systematic Equity de BlackRock qui mêle big data, intelligence artificielle, machine learning… pour produire des analyses et des vues susceptibles de générer des rendements futurs. Dotés d’un TER (total expense ratio) qui oscille entre 0,20 % et 0,30 % selon le marché sous-jacent répliqué, les nouveaux fonds cotés d’iShares sont listés sur une ou plusieurs places au rang desquelles Xetra, LSE et Euronext.

La gamme s’articule autour des nouveaux fonds suivants :

iShares World Equity Enhanced Active UCITS ETF

iShares U.S. Equity Enhanced Active UCITS ETF

IShares Europe Equity Enhanced Active UCITS ETF

iShares Emerging Markets Equity Enhanced Active UCITS ETF

iShares Asia ex Japan Equity Enhanced Active UCITS ETF

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