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Intesa fait la tournée des investisseurs de Generali

Le patron de la deuxième banque italienne, Carlo Messina d’Intesa Sanpaolo, chercherait à obtenir la bénédiction des actionnaires institutionnels de sa banque et de Generali en vue d’une fusion, notamment BlackRock, rapportait hier Bloomberg, confirmant des informations publiées dimanche par le Financial Times. D’après les sources citées par l’agence de presse, Carlo Messina souhaiterait se rapprocher d’un consensus avant de dévoiler ses intentions, ce qui pourrait encore prendre plusieurs semaines. Il aurait également exploré des possibilités de cessions d’activités non essentielles de Generali. Certains actionnaires du premier assureur transalpin auraient indiqué être prêts à soutenir l’opération à plus de 17 euros par action Generali, par rapport à un cours de clôture de 14,77 euros hier.

Delta Air Lines relève son offre sur Aeromexico

Delta Air Lines a relevé hier de plus d’un cinquième son offre pour acquérir 32% du capital de Grupo Aeromexico, à environ 590 millions de dollars (556 millions d’euros). La compagnie américaine, qui détient déjà 4,2% de son homologue mexicaine, avait annoncé en novembre 2015 son intention d’acquérir 32% en sus pour 43,59 pesos par action. L’offre améliorée à 53 pesos par action représente une prime de 34,4% par rapport à la clôture de vendredi d’Aeromexico. L’opération doit permettre à Delta de porter sa participation à 49% dans Aeromexico en tenant compte d’options qu’elle détient sur 8% du capital.

Allergan s’offre Zeltiq Aesthetics

Le laboratoire américain Allergan a annoncé hier le rachat de son compatriote Zeltiq Aesthetics et de sa technique d’amincissement par le froid (cryolipolise) pour un montant d’environ 2,48 milliards de dollars (2,33 milliards d’euros). Le fabricant de Botox offre 56,50 dollars par action, soit une prime de 14,4% par rapport à la clôture de Zeltiq vendredi. L’opération devrait être bouclée au second semestre 2017, précise Allergan.

Prada est pénalisé par l’Asie

Le chiffre d’affaires de Prada a baissé de 9% à taux de change constants lors de l’exercice 2016-2017, clos fin janvier. Il s'élève à 3,18 milliards d’euros, contre 3,55 milliards un an plus tôt. Le groupe de luxe italien a particulièrement souffert en Asie, son premier marché. Son chiffre d’affaires à taux de changes constants a chuté de 12% dans la région Asie-Pacifique et de 13% au Japon, après cinq années consécutives de croissance.

Icade capitalise sur sa restructuration

La foncière, recentrée sur trois métiers, a dépassé ses objectifs avec une hausse de 8,4% de son cash-flow net courant en 2016. Elle vise plus de 4% de croissance cette année.

La fin du roaming bouscule les comptes des opérateurs

La disparition le 15 juin 2017 des tarifs d'itinérance en Europe amputera, de diverses façons, les revenus du secteur.

Vie des titres

Tableau de bord des opérations sur le capital des sociétés

Stada est prêt à se vendre à un fonds d’investissement

Le groupe allemand de génériques a ouvert des discussions avec Cinven et Advent. Malgré le niveau élevé de valorisation, une bataille d’enchères n’est pas exclue.

Les négociations sur le plan d'économies de Volkswagen échouent

Le plan d'économies chez Volkswagen est menacé après l'échec hier de discussions entre la direction et les syndicats sur sa mise en œuvre. Les représentants syndicaux ont suspendu la semaine dernière leur coopération avec la direction sur des questions telles que les heures supplémentaires, les gains de productivité et l’apprentissage. Ils accusent la direction d’imposer des réductions de coûts plus drastiques que celles prévues par leur accord conclu en novembre. Le conseil d’entreprise a appelé le président du directoire du groupe, Matthias Müller, à s’impliquer davantage dans la résolution de ce conflit. Le plan conclu en novembre prévoit des économies annuelles de 3,7 milliards d’euros d’ici 2020 et 30.000 suppressions de postes d’ici 2025 au sein de la marque VW sans départ forcé.

PSA veut tirer parti de la croissance du marché iranien

PSA s’estime bien placé pour tirer parti d’un marché iranien attendu cette année en hausse d’environ 15%, a déclaré lundi le vice-président exécutif de la région Moyen-Orient et Afrique du groupe. «Le marché iranien tire très fort en ce moment», a déclaré Jean-Christophe Quémard au cours d’une téléconférence de presse, donnée de Téhéran où se tient une conférence automobile internationale. «Sur l’année iranienne qui va finir le 20 mars, on le situe autour de 1,3 million de voitures et on le voit l’année (suivante) à au moins 1,5 million.»

21 Centrale Partners fait évoluer sa gouvernance

La société de capital-investissement européenne 21 Centrale Partners a nommé François Barbier, jusqu’à présent managing partner, au poste de directeur général délégué auprès du président Gérard Pluvinet. Il sera chargé de la mise en œuvre de la stratégie d’investissement pour la cinquième génération des Fonds 21 en France, avant de succéder à Gérard Pluvinet au printemps 2019, ce dernier rejoignant à cette date le conseil de surveillance.

Teva a enregistré de bons résultats en fin d’année

Teva Pharmaceutical Industries, premier fabricant mondial de génériques, a publié lundi un bénéfice trimestriel meilleur que prévu, porté par le rachat pour 40,5 milliards de dollars (38,1 milliards d’euros) d’Actavis, les activités génériques d’Allergan. Le groupe basé en Israël a réalisé un bénéfice par action hors éléments exceptionnels de 1,38 dollar sur les trois derniers mois de 2016 contre 1,28 dollar il y a un an. Le chiffre d’affaires a progressé de 33% sur la période, à 6,5 milliards de dollars, dopé par la prise en compte de 630 millions du fait de l’acquisition d’Actavis, finalisée en août. Les analystes financiers avaient anticipé respectivement 1,35 dollar et 6,24 milliards de dollars, selon le consensus Thomson Reuters.

Allergan rachète Zeltiq Aesthetics

Le laboratoire américain Allergan a annoncé lundi le rachat de son compatriote Zeltiq Aesthetics et de sa technique d’amincissement par le froid (cryolipolise) pour un montant d’environ 2,48 milliards de dollars (2,33 milliards d’euros). Le fabricant de Botox offre 56,50 dollars par action, soit une prime de 14,4% par rapport à la clôture de Zeltiq vendredi. L’opération devrait être bouclée au second semestre 2017, précise Allergan qui a réalisé une série d’acquisitions depuis l'échec de sa fusion à 160 milliards de dollars avec Pfizer en avril.

Prada accuse le coup en Asie

Le chiffre d’affaires de Prada a baissé de 9% à taux de change constants lors de l’exercice 2016-2017, clos fin janvier. Il s'élève à 3,18 milliards d’euros, contre 3,55 milliards un an plus tôt. Le groupe de luxe italien a particulièrement souffert en Asie, son premier marché. Son chiffre d’affaires à taux de changes constants a chuté de 12% dans la région Asie-Pacifique et de 13% au Japon, après cinq années consécutives de croissance. «L’année dernière, nous avons intégré un profond processus de rationalisation, qui est encore en cours, et identifié des stratégies pour assurer la croissance du groupe à l’avenir», a précisé le directeur général Patrizio Bertelli dans un communiqué.

Les discussions sur le plan d'économies de Volkswagen échouent

Le plan d'économies chez Volkswagen est menacé après l'échec lundi de discussions entre la direction et les syndicats sur sa mise en œuvre, ce qui pourrait mettre en péril le redressement du groupe automobile à la suite du scandale des émissions polluantes de ses véhicules diesel. Les représentants syndicaux ont suspendu la semaine dernière leur coopération avec la direction sur des questions telles que les heures supplémentaires, les gains de productivité et l’apprentissage. Ils accusent la direction d’imposer des réductions de coûts plus drastiques que celles prévues par leur accord conclu en novembre.

Kirin vend ses activités brésiliennes à Heineken

Kirin a annoncé lundi la vente de ses activités brésiliennes à Bavaria, une filiale du néerlandais Heineken, pour 2,2 milliards de reals (664 millions d’euros). Le transfert de ces activités interviendra dès l’obtention du feu vert des autorités brésiliennes de la concurrence. Heineken, le numéro deux mondial de la bière, avait dit le 20 janvier discuter avec Kirin du rachat de ses actifs au Brésil.

Bic va poursuivre ses investissements en 2017

Le résultat d’exploitation normalisé de Bic a reculé de 3% à 418,9 millions d’euros en 2016, soit une marge de 18,4% (ou 18,9 hors prime exceptionnelle versée aux salariés ne bénéficiant pas d’actions gratuites), contre 19,3% en 2015. Le résultat net part du groupe est ressorti à 249,7 millions d’euros, contre 325,1 millions en 2015. Cette baisse s’explique par les charges de restructurations de sa division Graphic et par une poursuite des investissements.

Sequana dévoilera dans la semaine sa réponse au litige avec BAT

Sequana a demandé lundi matin la suspension de la cotation de son action à la Bourse de Paris après une décision de la Haute Cour de Justice de Londres, qui a ordonné vendredi le paiement par le groupe papetier de 138,4 millions d’euros dans le cadre d’un litige l’opposant depuis fin 2013 au groupe BAT Industries. «Cette suspension permettra de respecter une égalité de traitement des actionnaires au regard des projets que la société souhaite étudier jusqu'à l’annonce du plan qu’elle envisage de mettre en oeuvre et qui fera l’objet d’un communiqué de presse dans le courant de la semaine», écrit l’entreprise dans un communiqué.

Ipsen rachète des produits OTC à Sanofi

Ipsen a annoncé l’acquisition auprès de Sanofi d’une sélection de cinq produits de santé grand public dans certains territoires européens pour 83 millions d’euros. Ce portefeuille comprend notamment Prontalgine, un analgésique pour le traitement des douleurs moyennes à sévères, qui a connu une croissance à deux chiffres sur les quatre dernières années et commercialisé uniquement en France. Parmi les autres produits figurent un antispasmodique (Buscopan), un laxatif (Suppositoria Glycerini) et deux expectorants (Mucothiol et Mucodyne). La fabrication de ces produits sera sous-traitée à des tiers.

Icade vise 11,4 milliards d’euros d’actifs fin 2019

Recentré sur trois métiers – la Foncière Tertiaire, la Foncière Santé et la Promotion – l’opérateur immobilier intégré compte poursuivre sa croissance cette année. Icade vise une hausse d’au-moins 4% de son cash-flow net courant en 2017, après une progression de 8,4% à 325 millions d’euros en 2016. Un résultat supérieur à ses attentes. Le groupe avait confirmé début janvier une fourchette de progression de 7% à 8%. Sa politique de dividende étant fixée sur cet indicateur, le groupe immobilier versera cette année un dividende de 4 euros par action, en hausse de 7,2%, soit un rendement actuel de 5,9%.

Le Royaume-Uni veut exiger davantage de transparence des grands groupes

A la suite de l’enquête parlementaire sur la faillite du distributeur BHS, un panel de députés britanniques a appelé ce week-end à davantage de transparence pour les grands groupes privés. Dans un rapport publié hier, les députés proposent d’exiger des sociétés dont les fonds de pensions ont plus de 5.000 bénéficiaires le même reporting que pour les entreprises cotées. «Les finances et la gouvernance d’une société dont tant de personnes dépendent devraient pouvoir être contrôlés», a déclaré le président du comité, Frank Field, dans un communiqué.

Reckitt Benckiser compte relancer sa croissance grâce à Mead Johnson

Le groupe britannique paiera 16,6 milliards de dollars pour acquérir d’ici à fin septembre le spécialiste américain de la nutrition infantile.

Disney s’affranchit des minoritaires d’Euro Disney

Le groupe va lancer une offre publique pour racheter le solde du capital en circulation, avant de recapitaliser une nouvelle fois le parc d'attractions.

Gucci retrouve son rôle moteur chez Kering

Sous la houlette de sa nouvelle direction, la marque italienne a dégagé une croissance de 12,7% et regagné plus de 2 points de marge opérationnelle en 2016.

Rothschild & Co stabilise son activité

Rothschild & Co a annoncé jeudi soir des revenus stables sur un an au dernier trimestre 2016, à 477 millions d’euros, mais en progression de 15,7% par rapport au trimestre précédent. Sur les neuf premiers mois de son exercice 2016-2017 clos fin mars, le chiffre d’affaire a progressé de 11%, à 1,28 milliards d’euros. Sur la période octobre-décembre 2016, la banque d’affaires et de gestion accuse une baisse de 3% sur un an de ses activités de conseil financier (M&A et restructurations), à 325 millions d’euros. Mais ils progressent «de 10% par rapport au trimestre précédent», et «il s’agit de la deuxième meilleure performance trimestrielle depuis l’exercice 2007/2008», pointe le groupe franco-britannique de David de Rothschild dans un communiqué.

Ford investit dans la voiture autonome

Ford Motor a annoncé vendredi un investissement de 1 milliard de dollars (940 millions d’euros) dans Argo AI, une jeune pousse spécialisée dans l’intelligence artificielle qui va aider le constructeur automobile à développer son futur véhicule autonome. Le groupe américain a indiqué qu’Argo mettrait au point un système de pilotage virtuel pour ce véhicule sans chauffeur, qui doit être lancé en 2021, et que les deux entreprises pourraient ensuite revendre des licences d’utilisation à d’autres sociétés. Ford va prendre une participation majoritaire dans l’entreprise et son investissement sera réalisé sur cinq ans.

ArcelorMittal travaille à son désendettement

ArcelorMittal a renoué avec les bénéfices en 2016 grâce à une amélioration des conditions de marché et aux économies réalisées dans le cadre de son plan Action 2020, qui ont permis de compenser une baisse des livraisons d’acier et de fer. Le premier sidérurgiste mondial a dégagé un résultat net annuel de 1,78 milliard de dollars, contre une perte nette de 7,9 milliards en 2015. Il s’agit du premier bénéfice en 5 ans. Le chiffre d’affaires a baissé de 11%, à 56,8 milliards de dollars. La dette est retombée à 11,1 milliards de dollars fin décembre, en baisse de 4,6 milliards de dollars sur un an. L’endettement représente désormais moins de 1,8 fois l’Ebitda, au lieu de 3 fois en 2015. ArcelorMittal passera le dividende pour réduire encore plus sa dette.

Osram obtient le feu vert américain à la vente de Ledvance

Le groupe allemand d'éclairage Osram a obtenu vendredi le feu vert du Comité pour l’investissement étranger aux Etats-Unis (CFIUS) à la vente de sa filiale Ledvance à des investisseurs chinois pour 400 millions d’euros. Osram a conclu un accord en juillet en vue de céder Ledvance, son activité d'éclairage classique, à un consortium chinois comprenant l’investisseur stratégique IDG Capital Partners, le fabricant d’ampoules MLS et un partenaire financier.

Siemens envisage une IPO aux Etats-Unis pour sa filiale de santé

Siemens envisage d’effectuer aux Etats-Unis l’introduction en Bourse de sa division santé, valorisée à 15 milliards de dollars (14,1 milliards d’euros), car les entreprises lui semblent mieux valorisées qu’en Europe, a déclaré le président du directoire du conglomérat industriel allemand. «Nous n’avons pas à ce stade d’avis définitif, mais nous l'étudions très attentivement», a dit Joe Kaeser à l’hebdomadaire allemand Euro am Sontag. La cession de sa branche santé Healthineers est l’un des éléments centraux de la stratégie de Siemens visant à se concentrer sur l’automatisation et la numérisation industrielles et la technologie énergétique.

KKR met la main sur GfK

La firme de capital-investissement KKR a acquis une participation de 18,54% dans GfK qui lui permettra de contrôler la société d'études allemande en association avec GfK Verein, son principal actionnaire. Ensemble, KKR et GfK Verein contrôlent au moins 75% du capital, a fait savoir GfK ce week-end après l’expiration de l’offre, vendredi à minuit. L’offre de KKR à 43,50 euros par action était conditionnée à un taux d’acceptation de 18,54%. L’offre sera rouverte entre le 16 février et le 1er mars pour les actionnaires qui n’auraient pas encore apporté leurs titres.