Morningstar Credit Ratings, l’agence de rating crédit du spécialiste de la notation de fonds, a accepté de payer 3,5 millions de dollars pour régler les accusations de la Securities and Exchange Commission (SEC), le gendarme boursier américain. La SEC lui reprochait une violation de conflit d’intérêts, relative à la muraille de Chine qui doit séparer les équipes d’analyse et de notation d’un côté, et celles de vente et de marketing de l’autre.
Alors que l’avant-dernier cycle de discussions entre le Royaume-Uni et l’Union européenne sur leurs futures relations commerciales s’achève ce vendredi, le dossier patine. «Je regrette que très peu de progrès aient été faits en vue d’un accord sur les questions les plus importantes», a déclaré le négociateur britannique David Frost dans un communiqué.
Afin de tenir compte des difficultés auxquelles les entreprises et les États membres sont confrontés avec la crise du Covid-19, la Commission européenne propose de reporter de 3 mois les délais de déclarations s’inscrivant dans le cadre de DAC 6, relatif à la déclaration des dispositifs fiscaux transfrontières.
Alors que la saison des publications trimestrielles touche à sa fin, les investisseurs se concentreront la semaine prochaine sur les prises de paroles du président de la Réserve fédérale (Fed), Jerome Powell, en quête d’indices sur ses prochaines décisions monétaires et sur l'évolution de l’impact de la crise sanitaire sur l'économie américaine.
L'économie allemande s’est contractée de -2,2% au premier trimestre, sa pire performance depuis le premier trimestre 2009 (-4,7% à l’époque) et la crise financière mondiale, en raison de la fermeture des entreprises - pourtant moins stricte qu’ailleurs - décidée pour freiner l'épidémie de coronavirus, montre la première estimation officielle du PIB publiée vendredi.
Les prix des logements devraient baisser sur presque tous les marchés d’Europe occidentale cette année en raison de la crise économique liée au Covid-19, selon une étude de S&P Global Ratings publiée vendredi. «Nous prévoyons une baisse des prix des logements de 3,0% à 3,5% en Irlande, en Italie, en Espagne et au Royaume-Uni, de 2,5% au Portugal, et de 1,2% à 1,4% en Belgique, en France et en Allemagne, estime l’économiste senior Boris Glass. Il n’y a qu’en Suisse que nous prévoyons que les prix continuer à augmenter, de 0,5% cette année.»
Le titre Imerys signe la plus forte hausse du SBF 120 vendredi, après que le groupe a annoncé la conclusion d’un accord visant à régler les litiges concernant ses activités de talc aux Etats-Unis. Vers 12 heures, l’action du producteur de minéraux industriels gagnait 12,52% à 29,12 euros, dans un marché parisien en hausse de 1,1%.
Après plusieurs semaines de répit, les fonds actions ont connu une nouvelle décollecte. Ils enregistrent 6,2 milliards de dollars de rachats au cours de la période hebdomadaire au 13 mai, avec 4,3 milliards de sorties pour les ETF et 1,9 milliard dans les fonds traditionnels, selon Bank of America Securities et les données d’EPFR. Les fonds actions américaines accusent 1,5 milliard de rachats et les fonds actions européennes 1,6 milliards. Mais ce sont les fonds actions émergentes qui souffrent encore le plus avec 5,6 milliards de sorties supplémentaires.
La Chine a accentué sa reprise économique en avril… dans l’industrie. La production industrielle est en hausse pour la première fois depuis le début de l’année, selon les données officielles publiées par le Bureau National de la Statistique (BNS). Elle a progressé de 3,9%, en rythme annuel, une croissance supérieure aux attentes des économistes. La production industrielle était en baisse de 1,1% en mars. L’ensemble des entreprises industrielles ont repris leur activité. L’utilisation des capacités a retrouvé son niveau d’avant la crise du coronavirus.
Les tableaux ci-contre présentent les meilleures et plus mauvaises performances en euros des fonds sur les marchés des fonds actions américaines et européennes au cours du mois d’avril 2020, performances mises en perspective par le calcul de la volatilité, du ratio de Sharpe sur trois ans d’historique, ainsi que du rendement depuis un an.
Le Japon va mettre sur pied un programme destiné à injecter des capitaux dans les entreprises grandes et moyennes affectées par la crise du coronavirus, ont déclaré hier des représentants du gouvernement et du parti au pouvoir. Jusqu'à présent, le gouvernement japonais s'était focalisé sur des prêts et des subventions aux PME. Avec le nouveau plan de soutien, les créanciers affiliés à l’Etat investiraient dans des compagnies en difficulté en proposant des prêts subordonnés ou en acceptant des actions privilégiées, ont déclaré à Reuters quatre de ses représentants.
La pandémie de nouveau coronavirus devrait amputer en 2020 les recettes fiscales allemandes de près de 100 milliards d’euros, selon une estimation publiée hier par le ministre des Finances, Olaf Scholz. «Comparé à l’estimation d’octobre, les rentrées d’impôts seront 98,6 milliards d’euros plus faibles qu’attendu», notent les experts du ministère. Le manque à gagner devrait être de 44 milliards pour l’Etat fédéral, 35 milliards pour les Etats-régions et 15,6 milliards d’euros pour les communes. La nouvelle estimation est désormais de 717,8 milliards d’euros de recettes fiscales en 2020 contre 799,3 milliards réalisés en 2019. Pour la première fois depuis 2009, le volume d’impôts diminuera en Allemagne cette année, mais devrait repartir à la hausse dès 2021.
Les inscriptions hebdomadaires au chômage ont diminué moins que prévu aux Etats-Unis lors de la semaine au 9 mai, à 2,981 millions contre 3,176 millions (révisé) la semaine précédente, les retombées de l'épidémie de coronavirus continuant de frapper le marché du travail. Les économistes attendaient en moyenne 2,5 millions d’inscriptions au chômage. Les chiffres annoncés hier par le département du Travail portent à plus de 36 millions le nombre de personnes ayant perdu leur emploi depuis le 21 mars, soit environ un quart de la population active. La moyenne mobile sur quatre semaines, jugée plus représentative, s’est établie à 3.616.500 contre 4.180.500 (révisé) la semaine précédente.
L’Agence internationale de l'énergie (AIE) a annoncé hier, sans remettre en cause le scénario d’une baisse sans précédent des besoins, avoir revu en légère hausse ses prévisions de demande mondiale de pétrole brut pour cette année. Les cours sont donc remontés légèrement de 29,19 à 30,44 dollars/baril pour le contrat Juillet 2020 sur le Brent et de 25,29 à 26,68 dollars/baril pour le contrat Juin 2020 sur le brut WTI. La demande devrait diminuer de 8,6 millions de barils/jour (mbj) et non plus de 9,3 mbj comme dans son rapport d’avril. L’AIE explique la révision de ses prévisions par une augmentation de la mobilité dans plusieurs pays européens et aux Etats-Unis ainsi que par un rebond de la demande chinoise.
Le graphique ci-contre indique le taux de croissance du PIB aux Etats-Unis et l’indice d’activité hebdomadaire publié par la Fed de New York. Cet indice représente la composante commune de 10 séries quotidiennes et hebdomadaires couvrant les consommateurs, le marché du travail et la production. Il est ajusté pour être lu comme un taux de croissance sur 4 trimestres. Les économistes ont l’habitude d'évaluer l’activité réelle sur la base de séries économiques concrètes telles que le PIB, la production, l’emploi (hard data) mais aussi d’enquêtes (soft data). La difficulté avec ces mesures est le délai entre collecte et publication.
Eurofins a annoncé hier qu’il avait partiellement remboursé deux emprunts obligataires d’un montant de 500 millions d’euros chacun dans le cadre d’une opération de refinancement. Le laboratoire d’analyses a racheté au total 332,2 millions d’euros de titres obligataires devant arrriver à échéance en janvier 2022 et en janvier 2023. Les deux tranches portent des taux respectifs de 2,25% et 3,375%. Le laboratoire avait levé la semaine dernière 600 millions d’euros d’obligations à échéance 2026 et à un taux de 3,75% afin de refinancer ces deux emprunts.
Covivio a annoncé hier la cession de l’immeuble de bureaux «Respiro» à Nanterre pour 83 millions d’euros et s’est dite confiante dans sa capacité à réaliser son plan de cession d’actifs de 600 millions d’euros prévu pour 2020. La foncière cotée a signé des cessions d’un montant de 369 millions d’euros (266 millions d’euros hors intérêts minoritaires) depuis le début de l’année, essentiellement pour des immeubles de bureaux situés en France et en Italie. L’immeuble de Nanterre, d’une superficie de plus de 11.000 m2, a été cédé à deux SCPI gérées par Atland Voisin et My Share Company.
La collecte du Livret A a atteint un niveau «historique» en avril en pleine crise du Covid-19, a déclaré hier Éric Lombard, directeur général de la Caisse des Dépôts, estimant ce montant «excessif». En avril, le taux de collecte devrait être compris «entre 5 et 10 milliards» d’euros, a affirmé le dirigeant sur BFM Business, ce qui lui semble logique car les Français «n’ont pas pu consommer normalement puisque les magasins étaient fermés». En mars, le livret A avait déjà enregistré largement plus de dépôts que de retraits, portant la collecte mensuelle à 2,71 milliards d’euros, au plus haut depuis 2009. Les chiffres officiels d’avril sont attendus mercredi prochain.
La taxe numérique sera mise en oeuvre cette année en France qu’un accord international soit conclu ou non, a annoncé hier le ministre de l’Economie et des Finances. «En tout état de cause, la France, comme elle l’a toujours indiqué, appliquera une taxation aux géants du numérique en 2020, soit sous une forme internationale s’il y a un accord, soit sous une forme nationale s’il n’y a pas d’accord», a indiqué Bruno Le Maire. Près de 140 Etats négocient actuellement sous l'égide de l’OCDE un nouvel accord sur la fiscalité transfrontalière pour l’adapter à l'ère numérique, mais la pandémie de coronavirus a ralenti les discussions et l’engagement réaffirmé en début d’année de parvenir à un accord international d’ici à fin 2020 semble de plus en plus difficile à tenir. En l’absence d’accord, plusieurs Etats-membres ont mis en place une taxe numérique nationale. La France a ouvert la voie en instaurant sa propre taxe l’an dernier, ce qui lui a valu des menaces de représailles commerciales des Etats-Unis. Les échéances de paiement ont toutefois été suspendues jusqu'à la fin de l’année dans l’attente d’un accord international.
La banque centrale mexicaine a abaissé hier soir son principal taux directeur de 50 points de base, à 5,50%, son plus bas niveau depuis décembre 2016, et averti que l’impact économique de l'épidémie de nouveau coronavirus se ferait davantage ressentir au deuxième trimestre. Le conseil des gouverneurs de la banque centrale a pris cette décision à l’unanimité. Des analystes pronostiquent une récession de 10% cette année dans la deuxième économie d’Amérique latine.
La réunion des ministres des Finances prévue demain vendredi sera principalement consacrée à la mise sur pieds d’un fonds de relance économique européen. Le 23 avril, les dirigeants des 27 avaient donné un accord de principe à la mise sur pied d’un tel instrument, laissant à la Commission européenne (CE) le soin d’en dessiner les contours.
Les inscriptions hebdomadaires au chômage ont diminué moins que prévu aux Etats-Unis lors de la semaine au 9 mai, à 2,981 millions contre 3,176 millions (révisé) la semaine précédente, les retombées de l'épidémie de coronavirus continuant de frapper le marché du travail. Les économistes attendaient en moyenne 2,5 millions d’inscriptions au chômage. Les chiffres annoncés aujourd’hui par le département du Travail portent à plus de 36 millions le nombre de personnes ayant perdu leur emploi depuis le 21 mars, soit environ un quart de la population active.
La pandémie de nouveau coronavirus devrait amputer en 2020 les recettes fiscales allemandes de près de 100 milliards d’euros, selon une estimation publiée aujourd’hui par le ministre des Finances, Olaf Scholz. «Comparé à l’estimation d’octobre, les rentrées d’impôts seront 98,6 milliards d’euros plus faibles qu’attendu», notent les experts du ministère dans un communiqué. Le manque à gagner devrait notamment être de 44 milliards pour l’Etat fédéral, 35 milliards pour les Etats-régions et 15,6 milliards d’euros pour les communes.
Le Japon va mettre sur pied un programme destiné à injecter des capitaux dans les entreprises grandes et moyennes affectées par la crise du coronavirus, ont déclaré jeudi des représentants du gouvernement et du parti au pouvoir, alors que l'épidémie menace d’amplifier les difficultés de l'économie. Une nouvelle étape d’ampleur dans la réponse de Tokyo aux effets de cette crise sanitaire, mettant en exergue les inquiétudes des décideurs politiques sur son impact économique.
L’Agence internationale de l'énergie (AIE) a annoncé, jeudi, sans remettre en cause le scénario d’une baisse sans précédent des besoins, avoir revu en légère hausse ses prévisions de demande mondiale de pétrole brut pour cette année. Les cours sont donc remontés légèrement de 29,19 à 30,44 dollars/baril pour le contrat Juillet 2020 sur le Brent et de 25,29 à 26,68 dollars/baril pour le contrat Juin 2020 sur le brut WTI.
Le directeur général de l’Organisation mondiale du commerce (OMC), Roberto Azevedo, prévoit de quitter ses fonctions avant la fin de son mandat en 2021, indique jeudi Reuters de source informée à Genève.
Le Royaume-Uni prévoit de réduire les droits de douane imposés sur les produits agricoles en provenance des Etats-Unis afin de permettre des avancées dans les discussions avec Washington sur la conclusion d’un accord commercial de libre-échange, rapporte le Financial Times. D’après le journal, le département du Commerce international envisage un «ensemble important de concessions» envers les négociateurs américains au cours des prochains mois.