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Le capital-investissement se consolide

Le secteur du capital-investissement a tenu la corde de l’actualitécette semaine. Le français NextStage a dévoilé son projet de cotation à la Bourse de Paris, qu’il souhaiterait concrétiser avant Noël. Ses dirigeants veulent offrir une meilleure visibilité à leur marque avec, en toile de fond, l’objectif de devenir un interlocuteur plus spontané des PME françaises souhaitant ouvrir leur capital. Quelques jours plus tard, c’était au tour de Demeter Partners et Emertec Gestion, deux spécialistes de la thématique environnementale, d’annoncer leur rapprochement. Leur but, devenir « le premier acteur européen du capital-investissement dédié aux secteurs de la transition énergétique, de l’environnement et des matériaux innovants ». De son côté, l’AFG, a tenu à montrer l’avancée de ses réflexions sur un environnement marqué par le Brexit, le poids de la réglementation et un marché français de l’asset management plutôt poussif. Dans un ensemble de 10 propositions, l’Association française de la gestion ne réclame pas moins que la création de zones franches défiscalisées pour le secteur. Reste à savoir si les politiques lui prêteront une oreille attentive. Après un mois de septembre à l’équilibre, les retraits d’argent des Français de leur produit d’investissement préféré, l’assurance-vie, ont été supérieurs en octobre aux souscriptions. Pour se consoler, les gérants pourront constater le même phénomène pour le Livret A. Mais si un acteur semble, en tout cas, ne pas en souffrir, c’est bien Amundi. En octobre, elle est la société de gestion européenne qui a enregistré les plus fortes souscriptions nettes pour ses fonds vendus en Europe. Dans le reste du monde, on apprenait l’arrivée chez Unigestion d’un ex-pilier de Pimco, Emanuele Ravano, en tant que président du conseil d’administration de la Sicav Uni-Global. Enfin, Credit Suisse a dévoilé son dernier rapport sur la richesse mondiale. Celle-ci n’a augmenté que très peu au premier semestre, et surtout, la fortune moyenne par adulte a de nouveau reculé.

Le Japon va investir 163 millions d’euros dans un superordinateur

Le Japon a l’intention de construire le superordinateur le plus rapide au monde dans le but de fournir aux industriels du pays une plate-forme de recherche susceptible de les aider à développer et à améliorer des voitures autonomes ainsi que des technologies dans la robotique et le diagnostic médical. Selon les grandes lignes du budget 2017-2018 que Reuters a pu consulter, le ministère de l’Economie, du Commerce et de l’Industrie va consacrer 19,5 milliards de yens (163 millions d’euros) à ce projet, évoqué pour la première fois. La procédure d’appel d’offres a commencé et devrait se terminer le 8 décembre.

La Commission européenne a subi une attaque informatique

Des pirates informatiques se sont attaqués aux ordinateurs de la Commission européenne jeudi après-midi, mais seules les vitesses de connexion ont été affectées et aucune intrusion n’a été constatée, a déclaré vendredi Margaritis Schinas, porte-parole de l’exécutif bruxellois. Il a ajouté que la Commission ignorait qui pouvait être à l’origine de cette attaque de déni de service, qui consiste à envoyer simultanément de multiples requêtes aux serveurs.

Les Pays-Bas réduisent leur prévision de déficit budgétaire

Le gouvernement néerlandais s’attend à un déficit budgétaire plus faible que prévu cette année, de 0,4% du produit intérieur brut (PIB), en raison de rentrées fiscales supérieures aux prévisions, a annoncé vendredi le ministre des Finances. Le gouvernement prévoyait encore en septembre un déficit de 1,1% du PIB en 2016. Les rentrées fiscales ont finalement été supérieures de 4,3 milliards d’euros aux prévisions, a déclaré Jeroen Dijsselbloem.

Deka vend de l'immobilier à Invesco Real Estate

Le groupe allemand Deka Immobilien a vendu un immeuble de bureaux et commerces situé à Barcelone à Invesco Real Estate qui a réalisé cette opération pour le compte du fonds immobilier ouvert WestInvest InterSelect. Le montant de la transaction s'élève à 29 millions d’euros, précise un communiqué.

Credit Suisse veut lever 2 milliards de dollars pour investir dans des hedge funds

Credit Suisse Group AG est en train de courtiser des investisseurs avec l’objectif de lever jusqu'à 2 milliards de dollars pour prendre des participations dans des hedge funds, selon deux sources proches de la transaction contactés par Bloomberg. L’entité qui va gérer le fonds, Anteil Capital Partners, prendra des participations minoritaires dans dix à douze hedge funds, ont précisé les sources. Anteil Capital est dirigée par John Powers, l’ancien patron du fonds de dotation de Stanford University, et Anthony Maniscalco, un ancien cadre de BlackRock. L’entité, qui fait partie de la division gestion d’actifs de Credit Suisse, a récemment recruté l’ancien patron du conseil stratégique du prime brokerage chez Barclays, Anurag Bhardwaj, en qualité de responsable de la stratégie.

BrickVest lance son premier projet d’investissement commercial à Zurich

La plateforme d’investissement immobilier BrickVest, basée à Londres, étoffe sa gamme de produits de qualité institutionnelle avec le lancement de son premier projet d’investissement sous forme d’actions privilégiées en Suisse, en partenariat avec le promoteur suisse Steiner. Aux côtés de son partenaire helvète, BrickVest propose à ses utilisateurs de financer le développement de Manufakt8048, un nouveau centre d’affaires basé à Zurich comprenant 15.000 m² de bureaux. Le développement sera assuré par Steiner, précise BrickVest dans un communiqué. « Grâce à ce nouveau projet, BrickVest s’affirme comme une plateforme d’investissement immobilier offrant une réelle diversification par région, risque et structure de capital », avance la société londonienne. De fait, la plateforme poursuit ainsi son développement à travers la mise à disposition d’opportunités d’investissement représentant actuellement une enveloppe globale de plus de 50 millions de livres (environ 60 millions d’euros).

La collecte sur les fonds ouverts italiens ralentit

Les fonds ouverts commercialisés en Italie ont enregistré en octobre des souscriptions nettes de 2,3 milliards d’euros, après 5,2 milliards d’euros en septembre, montrent les dernières statistiques d’Assogestioni, l’association italienne des professionnels de la gestion. La collecte a été dopée par les fonds obligataires, qui drainent 2,65 milliards d’euros. Les fonds actions, en revanche, voient sortir 424 millions d’euros. En ajoutant les fonds fermés et les gestions sous mandat, la collecte d’octobre se monte à 2,9 milliards d’euros. Depuis le début de l’année, les fonds ouverts vendus en Italie ont collecté près de 31 milliards d’euros. A fin octobre, les encours de ces derniers ressortent à 886 milliards d’euros. Avec les fonds fermés et les gestions sous mandat, le total est de 1.913 milliards d’euros.Les sociétés de gestion ayant le plus fortement collecté en octobre sont Intesa Sanapolo, avec 1,466 milliard d’euros, devant Amundi, avec 545,5 millions d’euros et UBI Banca (539,3 millions d’euros). Les plus fortes décollectes se trouvent du côté de Generali, qui voit sortir 1,226 milliard d’euros, Franklin Templeton (-283 millions d’euros) et Deutsche Bank (-252,7 millions d’euros).

Trois sociétés de gestion en course pour les créances douteuses d’UniCredit

Fortress, en pole position, Pimco et Cerberus ont présenté leur offre pour reprendre 20 milliards d’euros de créances douteuses mises en vente par UniCredit, rapporte Milano Finanza. La décision finale sera prise le 13 décembre.

Mirova acquiert la société énergétique Aton

Mirova, filiale de Natixis Asset Management dédiée à l’investissement socialement responsable, a annoncé, ce 24 novembre, que son fonds MCIF (Mirova Core Infrastructure Fund) a finalisé une prise de participation majoritaire de 85% dans Aton, société concessionnaire italienne en charge de la construction et de l’exploitation d’une centrale de cogénération et d’un réseau de chauffage urbain alimentant l’Hôpital d’Udine et le nord-ouest de la ville d’Udine (Frioul-Vénétie Julienne, Italie). L’accord a été conclu avec l’actionnaire exploitant du projet, Siram S.p.a, filiale italienne détenue à 100% par Veolia Environnement Italie. Siram conservera les 15% du capital restant. « L’accord a été signé en juin dernier, et toutes les conditions suspensives à la cession ont été levées depuis », précise Mirova dans un communiqué.MCIF est le premier fonds dédié aux infrastructures régulées en Europe continentale en exploitation (brownfield). À ce jour, le montant combiné de ses engagements et investissements effectifs s’élève à 425 millions d’euros et se répartit entre 18 actifs – des partenariats publics-privés (PPP) européens et des concessions d’infrastructures dans les secteurs des transports, du numérique et des infrastructures sociales.

L’assurance-vie subit en octobre sa première décollecte depuis décembre 2013

Est-ce l’effet Loi Sapin II ? Au cours du mois d’octobre, le placement préféré des Français a enregistré une décollecte nette de 100 millions d’euros, une première depuis décembre 2013, selon des chiffres publiés par la Fédération Française de l’Assurance (FFA). «La rupture amorcée en septembre est donc confirmée, estime Philippe Crevel, directeur du Cercle de l’Epargne, cité dans un communiqué. La polémique liée à la loi Sapin II avec les mesures exceptionnelles en cas de crise financière a sans nul doute pénalisé, au mois d’octobre, la collecte de l’assurance vie. La communication sur l’éventuelle baisse du rendement des fonds euros, doublée des nombreuses incertitudes politiques et économiques ont incité les détenteurs à accroître en octobre, les rachats sur ce placement.» Dans le détail, les cotisations brutes ont atteint 10,1 milliards d’euros tandis que les prestations se sont élevées à 10,2 milliards d’euros. Malgré cette contre-performance mensuelle, la collecte nette s’établit à 15,7 milliards d’euros depuis le début de l’année 2016, dont 11,5 milliards d’euros pour les supports en unités de compte. L’encours des contrats d’assurance-vie s’élève désormais à 1.621 milliards d’euros à fin octobre 2016.

Thomas Jordan reste le mieux payé des banquiers centraux

Avec une hausse de 0,9% sur l’année fiscale achevée fin mars 2017, après celle de 0,4% l’an dernier, le salaire annuel du gouverneur de la Banque du Japon (BoJ), Haruhiko Kuroda, atteindra 35 millions de yens (292.080 euros). Il restera nettement inférieur à la rémunération actuelle de 876.500 francs (816.210 euros) du gouverneur de la Banque nationale Suisse (BNS), Thomas Jordan. Ce dernier demeure le mieux payé des banquiers centraux.

Les prix à la consommation reculent encore au Japon

Les prix à la consommation au Japon ont reculé en octobre pour le huitième mois consécutif, illustrant les difficultés de la Banque du Japon (BoJ) à lutter contre la déflation à l’heure où la marge d’action des politiques d’assouplissement s’amenuise. L’indice de base des prix à la consommation a perdu 0,4% en octobre par rapport à la même période de l’an dernier, conformément aux attentes des marchés, montrent les statistiques publiées vendredi par le gouvernement nippon. Le mois précédent, l’indice avait baissé de 0,5% par rapport à septembre 2015.

Malte se montre ferme à l'égard de Londres avant sa présidence de l'UE

La Grande-Bretagne ne peut espérer avoir une meilleure relation avec l’Union européenne (UE) une fois qu’elle n’en sera plus membre, a averti vendredi le Premier ministre maltais Joseph Muscat, dont le pays prendra en janvier la présidence du bloc. Le chef du gouvernement maltais a en outre indiqué que les négociations entre Londres et Bruxelles pourraient être reportées. Le Premier ministre britannique Theresa May a dit vouloir invoquer avant fin mars 2017 l’article 50 du traité de Lisbonne, qui ouvre la voie à une sortie de l’UE.

François Villeroy de Galhau s’oppose à la baisse du budget de l’ACPR

«Il est essentiel que les ressources affectées à l’ACPR (Autorité de contrôle prudentiel et de résolution) ne soient pas plafonnées à des niveaux incompatibles avec la poursuite de ses actions. La proposition dans le PLF (projet de loi de finances) pour 2017 d’un abaissement de 3 millions d’euros de ces ressources est inopportune», a regretté ce matin François Villeroy de Galhau, gouverneur de la Banque de France et président de l’ACPR, en introduction d’une conférence du régulateur français sur les banques et les assurances face à la révolution digitale. «Prélever, pour la première fois, sur les cotisations de supervision des banques et assurances pour abonder le budget général serait d’autant moins justifié que les moyens de l’ACPR sont d’ores et déjà plus limités que ceux des superviseurs des autres grands pays européens comme l’Allemagne ou le Royaume-Uni», a-t-il ajouté.

Tokyo veut limiter la hausse de la dépense publique en 2017

Le Japon ne prévoit qu’une hausse modeste de ses dépenses publiques l’année prochaine, selon les grandes lignes du budget que Reuters a pu consulter. Le Premier ministre, Shinzo Abe opte ainsi pour une stratégie différente de celle de la relance, prônée par Donald Trump aux Etats-Unis et suggérée par l’OCDE à ses pays membres. Il profite en cela de l’absence d’appels en faveur d’un nouveau coup de pouce budgétaire, les entreprises nippones tirant actuellement parti de la baisse du yen et de la hausse des actions.

BNP Paribas place ses premières obligations vertes

BNP Paribas a réalisé hier sa première émission d’obligations vertes. L’émission de 500 millions d’euros et arrivant à maturité en 2022 a été placée avec une marge de 40 points de base au-dessus du taux mid-swap. Pour cette émission, la banque s’est conformée aux principes publiés par l’International Capital Market Association (ICMA). Le produit de l’émission sera alloué à des « actifs verts éligibles » dans les secteurs des énergies renouvelables, de l’efficacité énergétique, des transports publics et collectifs, de la gestion et du traitement de l’eau et enfin du recyclage. Le groupe revendique dans un communiqué un « rôle actif » dans le développement du marché des obligations vertes en soulignant qu’il a dirigé quelque 5,8 milliards d’euros d’opérations de ce type jusqu'à aujourd’hui.

L’Autorité de la concurrence a effectué des saisies dans les services énergétiques

A la suite d’informations de presse, les services d’instruction de l’Autorité de la concurrence ont confirmé vendredi avoir procédé le 22 novembre 2016, après autorisation d’un juge des libertés et de la détention, à des opérations de visite et saisie inopinées auprès d’entreprises suspectées d’avoir mis en œuvre des pratiques anticoncurrentielles dans le secteur des services énergétiques et de la fourniture d'énergie. A ce stade, ces interventions ne préjugent pas de l’existence d’infractions imputables aux entreprises concernées par les pratiques présumées, que seule une instruction au fond permettra d'établir.

La banque centrale turque défie l’autorité du pouvoir politique

Malgré une première hausse des taux plus forte que prévu de 50 pb, la livre poursuit sa chute face au dollar et perd 11% depuis début novembre.

Les autorités chinoises tentent de freiner la baisse du renminbi

La dépréciation du yuan a été limitée à 2,4% depuis le 4 novembre face au dollar, un rythme inférieur à celui des autres devises du G7 et émergentes.

Warning

Face au leader Star’s Service et au numéro deux Cogepart, Warning entend se faire une place de choix parmi les spécialistes de la logistique du dernier kilomètre. Le transporteur lyonnais veut quasiment quadrupler son chiffre d’affaires d’ici à cinq ans pour atteindre 100 millions d’euros via des acquisitions. Pour cela, il ouvre son capital à CM-CIC Investissement qui injecte 3,6 millions d’euros en actions et en obligations convertibles et compte débourser au fil du temps jusqu’à 10 millions d’euros. Warning dispose d’une flotte de 500 véhicules et assure en moyenne 10.000 livraisons par jour de pièces détachées automobiles et de courses alimentaires, notamment pour le compte de Carrefour. Le rachat de Paris Express Services l’an dernier lui a ouvert les portes du marché francilien.

La relance du marché du repo dépend des banques centrales nationales

La pénurie de Bunds sera au menu de la réunion de la BCE le 8 décembre. Mais la Bundesbank a le dernier mot pour prêter ses titres sur le marché.

La cour d’appel de Paris se prononcera le 12 janvier sur Foncière de Paris

Gecina et l’Association de défense des actionnaires minoritaires (Adam) ont plaidé hier devant la cour d’appel de Paris, contestant le refus de retrait par l’AMF de sa décision de conformité de l’offre d’Eurosic sur Foncière de Paris. L’avocat général, Madeleine Guidoni (ancienne médiatrice de l’AMF) a conclu à la recevabilité, mais mal fondée, de la demande de l’Adam. Pour sa part, l’AMF conteste la recevabilité. Les magistrats se prononceront le 12 janvier 2017, soit juste au terme du délai maximum de cinq mois.

Alain Afflelou opticien acousticien boutique à Paris 10e

L’introduction en Bourse d’Afflelou est reportée à 2017

Le report de l’opération prive la place de Paris de ce qui devait être la plus importante IPO de l’année dans un marché au plus bas.

Le chômage poursuit sa baisse en France

Le chômage a encore légèrement reflué en France en octobre après sa baisse record de septembre, revenant à un plus bas de deux ans selon les chiffres publiés hier par le ministère du Travail. Le nombre de demandeurs d’emploi de catégorie A a reculé de 0,3% le mois dernier à 3.478.800, soit 11.700 de moins qu'à fin septembre.

Le patron de Fiat Chrysler milite pour le «oui» au référendum italien

L’administrateur délégué de Fiat Chrysler Automobiles, Sergio Marchionne, a exhorté hier les Italiens à voter «oui» au référendum constitutionnel prévu le 4 décembre en disant craindre pour l’image du pays à l'étranger en cas de vote négatif. D’après les instituts de sondage, les électeurs risquent de rejeter les propositions du président du Conseil, Matteo Renzi, qui souhaite réduire l’influence du Sénat et ramener des prérogatives des régions vers l’Etat.

L’investissement immobilier devrait poursuivre sa dynamique en France

Les liquidités à investir sur le marché français de l’immobilier de bureaux, commerce et logistique sont toujours aussi abondantes. Les volumes investis devraient ainsi atteindre 24,1 milliards d’euros en moyenne en 2016, selon les professionnels interrogés dans le cadre du dernier baromètre MSCI/Crédit Foncier présenté hier, non loin des 25,5 milliards d’euros touchés en 2015, au plus haut depuis 2007. «En 2017, le marché resterait encore très dynamique, puisque nos panélistes anticipent un volume de 23,3 milliards d’euros», soulignent les auteurs du baromètre. Les deux catégories d’investisseurs les plus actives en 2017 devraient être les SCPI / OPCI retail et les compagnies d’assurance, loin devant les foncières cotées.

Martin Schulz renonce à la présidence du Parlement européen

Le président du Parlement européen, l’Allemand Martin Schulz, a déclaré hier matin qu’il ne briguerait pas en janvier un troisième mandat à la tête de l’institution. Le dirigeant social-démocrate (SPD), qui s’exprimait lors d’une conférence de presse, a indiqué qu’il serait candidat aux élections législatives allemandes qui auront lieu en septembre 2017. Sa décision pourrait avoir pour conséquence de confier à la droite européenne les trois principales institutions de l’Union européenne (la Commission, le Conseil et le Parlement européens).

Peter Praet estime que l'intégration bancaire en zone euro a calé

Les systèmes bancaires nationaux de la zone euro sont en train de s'éloigner les uns des autres au lieu de se rapprocher, au risque d’accroître leur exposition en cas de chocs, a déclaré hier le chef économiste de la Banque centrale européenne (BCE), Peter Praet. «J’ai le sentiment d’une certaine lassitude en matière d’intégration, avec pour résultat un manque de clarté sur ce que sera, au final, le régime de l’union bancaire», a-t-il déclaré. «Nous ne pouvons pas nous attendre à ce qu’il y ait un secteur bancaire intégré capable de partager les risques sans institutions communes capables elles aussi de partager les risques, notamment pour la garantie des dépôts et la résolution bancaire.»

L’immobilier londonien souffrirait bien plus qu’attendu

Le président de l’agence publique irlandaise qui gère les crédits hypothécaires repris des banques sauvées de la faillite, Frank Daly, a estimé hier devant des parlementaires irlandais que les prix immobiliers londoniens chutaient bien plus rapidement que ne le montrent les données officielles. D’après les analyses de son agence, les prix du foncier ont déjà reculé de plus de 10% en un an, alors que les prix des logements ont cédé 11% par rapport à leur pic de 2014.