Toute l'actualité Economies & Marchés

La Foncière Siscare fait entrer Primonial REIM à son capital

La Foncière Siscare a réalisé une augmentation de capital d’un montant de 91 millions d’euros auprès de Primonial Reim. Le groupe SIS, actionnaire fondateur de Siscare, a ajouté 20 millions d’euros. Primonial Reim détiendra ainsi 40% du capital de la foncière spécialisée dans les maisons de retraite et les crèches. « Cette levée de fonds servira à financer les acquisitions d’actifs immobiliers », indique Siscare. Cette dernière compte atteindre un portefeuille d’une valeur de 500 millions d’euros. Il se compose actuellement de 63 actifs immobiliers, 26 pour la dépendance et 37 pour la petite enfance.

Les députés votent la contribution de la France à l'UE

Les députés français ont adopté hier par 81 voix contre 8 l’article du projet de loi de finances pour 2018 relatif à la contribution de la France au budget de l’Union européenne (UE). Le montant du prélèvement effectué sur les recettes de l’Etat est évalué à 20,21 milliards d’euros. Ce montant prévisionnel est en hausse de 2,3 milliards d’euros par rapport à la prévision actualisée pour 2017 et de 1,2 milliard d’euros par rapport au versement effectué en 2016. Avec le vote de cet article, les députés ont achevé l’examen de la première partie - celle des recettes - du projet de loi de finances pour 2018 sur laquelle ils se prononceront aujourd’hui par un vote solennel. Le prélèvement a été voté par une écrasante majorité de députés. Les groupes La République en marche (LREM), MoDem, des Constructifs, Les Républicains (LR) et Nouvelle gauche (ex-PS) ont voté en faveur de cet article, alors que les communistes, les souverainistes de droite, la France insoumise (LFI) et le Front national ont voté contre le texte.

La Chine s'engage à améliorer la qualité de l'air d'ici à 2035

La Chine va s’efforcer d’atteindre pleinement ses objectifs en matière de normes de qualité de l’air d’ici à 2035, a annoncé hier Li Ganjie, le ministre chinois de l’Environnement, en marge du 19ème Congrès du Parti communiste. Les autorités chinoises vont dès cet hiver imposer aux entreprises des contraintes de production pour réduire les émissions de particules fines d’au moins 15% dans 28 des villes les plus exposées à la pollution dans le nord du pays. La Chine s’est par ailleurs engagée à atteindre un taux de particules fines de 35 microgrammes par mètre cube d’ici à 2035.

Fiat Chrysler poursuit des armateurs pour entente

Fiat Chrysler réclame des dommages et intérêts à des armateurs d’Asie, d’Europe et d’Amérique du Sud qui ont reconnu s'être entendus durant une vingtaine d’années sur les prix de transport de véhicules, selon des documents rendus publics hier. Le constructeur automobile a saisi la Commission maritime fédérale des Etats-Unis le 17 octobre et lui demande qu’elle ordonne aux armateurs Wallenius Wilhelmsen Logistics, ainsi que sa société-soeur EUKOR Car Carriers, Nippon Yusen Kabushiki Kaisha, Mitsui O.S.K. Lines, Compania Sud Americana de Vapores, Hoegh Autoliners et affiliés, de lui verser un dédommagement. Tous les armateurs poursuivis avaient plaidé coupable, à l’exception d’un seul, au terme d’une enquête du département de la Justice américain ouverte en 2012. Hoeg a accepté en septembre de plaider coupable lui aussi et de payer une amende au pénal de 21 millions de dollars (17,8 millions d’euros).

En entrant chez Euroclear, ICE se renforcerait dans le post-marché en Europe

La firme d’Atlanta rachèterait 4% actuellement propriété de Royal Bank of Scotland. Le montant de la transaction avoisinerait les 200 millions de livres.

Arqiva anime les IPO britanniques

Le groupe britannique d’infrastructures de télévision et de télécom veut lever 1,5 milliard de livres, pour un flottant d’au moins 25%.

Le moral des ménages en zone euro atteint un pic de 16 ans

La confiance des ménages dans la zone euro a continué de s’améliorer au mois d’octobre, soutenue par la poursuite de la reprise économique dans l’union monétaire. La Commission européenne a annoncé hier que son indice de confiance des ménages s'était hissé à -1 en octobre, contre un indice de -1,2 en septembre, atteignant ainsi son plus haut niveau depuis avril 2001. Les économistes l’attendaient en moyenne à -1,1 en octobre.

American Express lance deux émissions obligataires en dollars

Le groupe américain a lancé hier deux émissions obligataires en dollars, rapportait Bloomberg d’une source proche du dossier. La première opération, coordonnée par Barclays, Deutsche Bank, RBC et Wells Fargo, concerne une émission d’obligations non sécurisées en trois tranches d’un montant global de 3,65 milliards de dollars (3,1 milliards d’euros), dont une tranche à 7 ans offrant un rendement supérieur de 80 points de base à celui des Treasuries. La seconde émission, coordonnée par Barclays, MUFG, RBC et Wells Fargo, porte sur 3,18 milliard de dollars d’obligations garanties par son activité de cartes de crédit.

Un ex-trader d'HSBC est jugé coupable de délit d'initiés

Un ancien trader de la banque britannique HSBC a été reconnu hier coupable de délit d’initiés sur le marché des changes au terme d’un procès à New York, ont annoncé les autorités américaines. Mark Johnson, 51 ans, responsable monde du courtage des devises au moment des faits, « a été reconnu coupable après un procès de quatre semaines du chef d’accusation de fraude », selon un communiqué du ministère américain de la Justice (DoJ). Il attend désormais l'énoncé de sa sentence à une date non précisée.

Un accord est conclu sur la réforme du travail détaché en Europe

Les ministres du Travail de l’Union européenne se sont finalement accordés hier soir sur la réforme de la directive du travail détaché en fixant à 12 mois la durée du détachement -- ce qu’avait réclamé la France --, mais avec un gros bémol puisque cette limite sera prolongeable 6 mois à la demande de l’entreprise. Il est en outre prévu de continuer à appliquer aux chauffeurs routiers l’ancienne directive du travail détaché de 1996, jusqu'à ce qu’entre en vigueur une autre réforme d’une directive européenne consacrée spécifiquement à ce secteur.

Dossier climat écologie planète transition énergétique vert

La prise de conscience climatique monte dans les groupes

L'étude annuelle du Carbon Disclosure Project note les efforts en matière de stratégie sur les émissions de gaz à effet de serre, notamment à la demande des actionnaires.

Foncière des Régions accélère la rationalisation de sa structure

La foncière rachète les minoritaires de Foncière Développement Logements à 4,21 euros pour trois gros actionnaires et 8,06 euros pour les petits porteurs.

Les dérivés valent à BoA Merrill une nouvelle sanction sur son reporting

La banque d’investissement américaine a écopé de la première sanction liée au règlement Emir outre-Manche.

Le Parlement catalan se réunira jeudi prochain

Le Parlement catalan se réunira jeudi matin en séance plénière, a déclaré hier un porte-parole de la coalition indépendantiste «Ensemble pour le oui», pour présenter sa réponse au gouvernement espagnol après la décision de ce dernier d’assurer en direct la gestion de la région. Le parti a l’intention d’intenter un recours contre l’application de l’article 155 de la Constitution qui ouvre la voie à la gestion directe et à de nouvelles élections. Le Sénat, où le parti du Premier ministre Mariano Rajoy dispose de la majorité absolue, devrait voter ces mesures en séance plénière vendredi.

Les prix se stabilisent dans l’immobilier chinois

Les prix des logements neufs ont connu une nouvelle croissance modérée en septembre en Chine sous l’effet des mesures gouvernementales visant à lutter contre la spéculation immobilière. Les prix moyens dans 70 grandes villes chinoises ont progressé de 0,2% en septembre par rapport au mois précédent, un chiffre similaire à celui du mois d’août. Sur un an, la croissance a été de 6,3% le mois dernier après 8,3% en août, selon les calculs effectués par Reuters à partir des données publiées hier par le Bureau national de la statistique.

Pékin met fin au blocage des fromages européens

La Chine a rouvert son marché intérieur aux fromages européens à pâte molle après deux mois de fermeture, ont annoncé hier des importateurs et des diplomates. Le problème portait sur les cultures bactériennes utilisées pour la fabrication de ces fromages. A la suite d’une série de réunions bilatérales, les responsables chinois ont admis les arguments des experts européens selon lesquels ces bactéries n'étaient pas néfastes pour la santé des consommateurs et ordre a été donné aux autorités portuaires de Shanghai de lever toutes les restrictions d’entrée, a dit la délégation de l’Union européenne à Pékin.

La collecte du Livret A tombe dans le rouge en septembre

Le Livret A et le Livret de développement durable et solidaire (LDDS) ont enregistré en septembre une collecte nette négative pour la première fois depuis novembre 2016, à hauteur de -590 millions d’euros, selon les données publiées hier par la Caisse des dépôts (CDC). Pour le seul Livret A, les retraits ont dépassé les dépôts de 120 millions d’euros le mois dernier. Sur les neuf premiers mois de l’année, la collecte cumulée du Livret A et du LDDS reste largement positive à 13,99 milliards d’euros, dont 12,05 milliards pour le Livret A et 1,94 milliard pour le LDDS, contre 1,7 milliard sur la même période de 2016.

Le high yield européen cesse de croître

Les émissions obligataires restent nombreuses malgré la sortie des «étoiles montantes» et la concurrence des prêts.

Bruxelles élargit son enquête sur les groupes automobiles allemands

Les autorités européennes de la concurrence ont élargi aujourd’hui leur enquête sur des soupçons de cartel entre constructeurs automobiles allemands, des perquisitions ayant cette fois visé Daimler et Volkswagen. Daimler a revendiqué la semaine dernière le statut de « lanceur d’alerte » dans l’espoir d'éviter une amende. Le groupe de Stuttgart a néanmoins déclaré ce lundi que des représentants de l’exécutif européen fouillaient ses locaux.

La Chine rouvre ses tables aux fromages européens

La Chine a rouvert son marché intérieur aux fromages européens à pâte molle après deux mois de fermeture, ont annoncé ce lundi des importateurs et des diplomates, à la suite d’une intense campagne de la part des producteurs européens. Les fromages comme le roquefort, le brie ou le camembert étaient bloqués à Shanghai, l’un des principaux ports d’importation chinois, depuis août en raison de règles sanitaires jugées dépassées par le secteur agroalimentaire européen.

La collecte du Livret A devient négative en septembre

Le Livret A et le Livret de développement durable et solidaire (LDDS) ont enregistré en septembre une collecte nette négative pour la première fois depuis novembre 2016, à hauteur de -590 millions d’euros, selon les données publiées aujourd’hui par la Caisse des dépôts (CDC). Pour le seul Livret A, les retraits ont dépassé les dépôts de 120 millions d’euros le mois dernier.

Aramco ira bien en Bourse en 2018

L’introduction en bourse d’Aramco aura bien lieu dans la seconde moitié de 2018, a confimé lundi le PDG du groupe de pétrolier saoudien, démentant des informations sur un possible report de l’opération financière. «Nous avons toujours dit que nous allions procéder à cette introduction en 2018, et plus précisément dans la seconde moitié de 2018», a déclaré Amin Nasser dans une interview à la chaîne de télévision CNBC. «L’offre publique de vente est sur la bonne voie. Le lieu de l’introduction sera discuté et annoncé en temps voulu», a ajouté Amin Nasser. Il a assuré que les autorités saoudiennes n'étaient pas en pourparlers avec des investisseurs chinois ou d’autres pour vendre directement des parts d’Aramco, dont la valeur est évaluée à entre 1.000 et 2.000 milliards de dollars.

Le livret A a enregistré une collecte nette négative en septembre

Elle a atteint -590 millions d'euros pour le Livret A et le Livret de développement durable et solidaire, selon les données de la CDC

Les actions japonaises sanctionnées par les incertitudes politiques

Alors que le Japon se prépare à des élections législatives anticipées qui pourraient conforter les positions du premier ministre Shinzo Abe, les fonds spécialisés dans les actions japonaises ont subi, durant la semaine au 18 octobre, des rachats nets de 4,4 milliards de dollars, les plus élevés sur une semaine depuis que les données sont compilées, selon les statistiques communiquées par le spécialiste de l'évolution des flux dans le monde EPFR Global. Plus précisément, les fonds d’actions japonaises domiciliés à l'étranger ont enregistré des entrées significatives qui n’ont toutefois pas permis de compenser les sorties de plus de 5 milliards de dollars subies par les fonds domiciliés au Japon, les investisseurs locaux redoutant un renforcement des capacités militaires du pays plutôt que la poursuite des réformes structurelles.Toutes zones géographiques confondues, les fonds d’actions ont malgré tout enregistré une collecte nette de 8,8 milliards de dollars grâce à des entrées nettes de 7,5 milliards de dollars dans les fonds d’actions américaines qui ont ainsi affiché leur meilleur résultat hebdomadaire des dix-huit dernières semaines. Les fonds d’actions européennes ont encore engrangé un peu plus de 1 milliard de dollars. Côté obligataire, la semaine s’est terminée sur des entrées nettes de près de 6 milliards de dollars. Les fonds d’obligations corporate en catégorie d’investissement ont attiré 5,3 milliards de dollars tandis que les fonds d’obligations d’entreprises high yield affichaient une très modeste collecte de 16 millions de dollars. Les fonds de dette émergente ont encore engrangé 1 milliard de dollars. En revanche, les fonds d’obligations européennes ont enregistré des flux nets négatifs mais pour des montants modestes.

Starwood Capital va réduire ses investissements en Catalogne

La situation en Catalogne inquiète les investisseurs. Le groupe d’investissement américain Starwood Capital, spécialiste de l’immobilier et de l’hôtellerie, se montre ainsi très vigilant sur ses investissements en Espagne et en Catalogne en particulier. « Nous maintenons un contrôle particulièrement attentif sur la situation en Espagne et en Catalogne, a-t-il reconnu dans un communiqué publié au London Stock Exchange ce vendredi 20 octobre. La société est notamment exposée à Barcelone via un prêt de 46 millions d’eruos dans un hôtel local. Elle dispose par ailleurs de deux autres prêts de 61 millions d’euros garantis par des actifs « retail » en Espagne (hors Catalogne) actuellement en cours d’exécution. « Les tensions autour de l’indépendance de la Catalogne ne sont pas nouvelles, cependant le niveau d’incertitude s’est accru considérablement à la suite du référendum du 1er octobre », juge Starwood Capital. Dans un tel contexte, « le groupe est plus prudent et privilégiera les opportunités d’investissement qui sont relativement isolées de l’incertitude actuelle », ajoute la société d’investissement. « Pendant ce temps, le groupe continuera à suivre l’évolution de la situation politique tout en surveillant de près le marché espagnol pour identifier les opportunités ajustées au risque intéressantes qui pourraient survenir », conclut Starwood Capital.

Les stratégies passives sur les actions américaines encore recherchées en septembre

Les fonds d’actions américaines gérés passivement ont enregistré au mois de septembre une collecte nette de 12,7 milliards de dollars, contre 8,5 milliards de dollars en août 2017, selon des statistiques communiquées par Morningstar. Du côté de la gestion active, les fonds d’actions américaines ont subi des rachats à hauteur de 18,5 milliards de dollars, soit 4,5 milliards de moins que le mois précédent. La catégorie la plus recherchée en septembre a été celle des obligations fiscalisées avec des entrées nettes de 34,9 milliards de dollars contre 27,5 milliards de dollars en août. On observe toutefois que les flux passifs sur cette catégorie se sont élevés à 20,5 milliards de dollars contre seulement 14,4 milliards de dollars du côté de la gestion active.Pimco a fait la course en tête en termes de flux actifs, avec des entrées nettes de 3,2 milliards de dollars alors que Fidelity, Franklin Templeton et T. Rowe Price ont affiché des sorties significatives. Sur le front de la gestion passive, Vanguard occupe la première place avec des entrées nettes de 28,1 milliards de dollars, devant BlackRock/iShares avec 18,5 milliards de dollars.Les fonds gérés activement les plus recherchés ont été le Pimco Income avec des entrées nettes de 2,7 milliards de dollars, et le Vanguard Growth and Income Fund avec 2,2 milliards de dollars. Du côté de la gestion passive, le nouveau fonds Vanguard Reit II Index a attiré 6,3 milliards de dollars tandis que le Vanguard Total Bond Market II Index Fund et le Vanguard Total Stock Market Index Fund ont engrangé respectivement 4 milliards de dollars et 2,5 milliards de dollars.

Hammerson rachète le centre commercial Cergy 3

La société foncière britannique Hammerson a acquis, auprès d’un vendeur privé, le centre commercial Cergy 3. Développant 11.000 m2, il est adjacent au centre « Les 3 Fontaines », déjà détenu par l’investisseur d’origine britannique. Le montant de l’opération s'élève à 72 millions de livres ou 81 millions d’euros.Cette acquisition " permet à Hammerson de consolider sa position dans la région et d’améliorer l’expérience shopping proposée aux visiteurs, grâce à la gestion désormais mutualisée de la commercialisation et des animations et services des deux centres ", commente un communiqué. Cergy 3 accueille 46 boutiques et restaurants, parmi lesquels la Fnac, la Grande Récré et Foot Locker, et enregistre 3,2 millions euros de loyers annuels. " Des initiatives ont d’ores et déjà été identifiées pour en accroître l’attractivité " précise Hammerson.

Wisdom Tree et IQCIO lancent des portefeuilles modèles

Le fournisseur d’ETF Wisdom Tree Investments a annoncé ce 20 octobre le développement de nouveaux portefeuilles modèles gérés en fonction du risque en partenariat avec le spécialiste du conseil IQCIO. Les Wisdom Tree IQCIO Risk-Managed Model Portfolios intègrent la volatilité de marché dans un processus d’allocation qui s’efforce de limiter les pertes et de maximiser les rendements ajustés du risque. Ces modèles utilisent l’approche d’investissement fondamentale de Wisdom Tree ainsi que l’outil d’optimisation développé par IQCIO, Intelligent Portfolio Optimizer, pour la sélection des ETF et une allocation dynamique, ce qui permet d’ajouter de l’alpha pour le compte des investisseurs, précise un communiqué.Les différents portefeuilles modèles(conservateur, modéré ou agressif) sont réservés à l’usage exclusif des conseillers financiers de Key Investment Services par le biais de la plateforme Envestnet Wealth Management.

L'indice des fonds alternatifs Ucits progresse de 0,21% en septembre

L’indice de référence des fonds alternatifs au format Ucits proposé par Analytical Research AG a progressé au mois de septembre de 0,21%, portant ainsi le gain depuis le début de l’année à 0,75%. Durant le mois sous revue, seulement deux des composantes de l’indice ont terminé dans le rouge, les stratégies CTA qui enregistrent une performance négative de 1,56% et les stratégies long/short equity qui cèdent 0,12%. La meilleure performance du mois a été enregistrée par les matières premières qui gagnent près de 2%. Sur les neuf premiers mois de l’année en revanche, l’indice des matières premières accuse la plus forte baisse (-4,46%) alors que l’indice des marchés émergents marque une avance de près de 12% sur neuf mois.

Merrill Lynch écope de la première sanction Emir outre-Manche

Le régulateur financier britannique, la Financial Conduct Authority (FCA), a infligé une amende de 34,5 millions de livres (38,7 millions d’euros) à Merrill Lynch International (MLI), la branche de banque d’investissement de Bank of America Merrill Lynch, pour n’avoir pas déclaré 68,5 millions de transactions d’instruments dérivés négociés en Bourse, entre février 2014 et février 2016.