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Le fonds activiste Elliott renverse Vivendi chez Telecom Italia

Coup de théâtre à l’assemblée générale de Telecom Italia. La liste du fonds activiste Elliott est en effet arrivée en tête des votes, devançant d’une courte tête celle de Vivendi, l’actionnaire de référence de l’opérateur de télécoms italien, rapporte L’Agefi. La liste de 10 administrateurs présentée par le fonds activiste a obtenu 49,84% de votes positifs contre 47,18% pour celle de Vivendi. Avec un peu moins de 9% du capital, Elliott a profité d’un important soutien des autres actionnaires, face à Vivendi qui dispose d’un peu moins de 24% du capital. La Cassa Depositi e Prestiti, la Caisse des dépôts italienne, qui avait acheté un peu moins de 5% du capital de Telecom Italia en avril en prévision de l’AG, a voté en faveur de la liste d’Elliott. Le fonds activiste a bénéficié d’une importante mobilisation. Le quorum de l’AG a atteint un niveau record de 67,15%. Après cette victoire, Elliott va pouvoir désigner 10 des 15 membres du conseil d’administration de Telecom Italia. Vivendi aura les 5 derniers sièges. Le fonds Elliott remporte ainsi la plus grande campagne activiste de ce type sur le Vieux Continent. Un proche d’Elliott souligne que cette victoire est même la plus importante pour le fonds activiste américain, pourtant en activité depuis trente ans et sur tous les fronts depuis plusieurs années.

Gimv investit dans la société allemande Laser 2000

La société d’investissement européenne Gimv a annoncé, ce 7 mai, avoir signé avec les propriétaires Laser 2000 GmbH un accord portant sur le rachat de 75% des parts de la société allemande. Dans le cadre de cette transaction, Armin Luft, fondateur et directeur général de l’entreprise conservera une participation minoritaire. Le montant de l’opération n’a pas été dévoilé.Fondé en 1986, Laser 200 fournit des solutions laser et photonique innovantes et a su s’imposer comme un leader sur le marché européen. La gamme de produits exhaustive de l’entreprise couvre le laser et les sources de lumière pour le traitement des matériaux, les techniques de mesure, la fibre optique et les images 3D, mais aussi les instruments de mesure optique et les caméras. L’entreprise, dont le siège social se situe à Wessling (Allemagne), emploie 65 personnes au total.

Solactive met en place un nouvel indice couvrant les actions australiennes

Solactive lance l’indice Solactive Australia 200, un nouvel indice suivant la performance des 200 principales entreprises en termes de capitalisation boursière sur la Bourse australienne. L’indice est pondéré par la capitalisation et couvre près de 90 % du marché des actions en Australie. Les trois secteurs les mieux représentés sont la finance, les matériaux de base et l’industrie, avec un total de 70 %. Les cinq principales valeurs de l’indice sont Commonwealth Bank of Australia, Westpac Banking Corporation, BHP Billiton Limited, Australia and New Zealand Banking Group Limited, et National Australia Bank Limited.

Les commandes à l’industrie ont baissé outre-Rhin

Les commandes à l’industrie ont enregistré une diminution inattendue en mars qui laisse entrevoir un ralentissement de l’activité industrielle dans les mois à venir, montrent les données publiées ce matin par l’Office fédéral des statistiques. Ces commandes ont diminué sur un mois de 0,9% après une baisse de 0,2% en février. Les économistes tablaient en moyenne sur une progression de 0,5% en mars.

Bruxelles avalise le rachat d’Ilva par ArcelorMittal

ArcelorMittal a reçu aujourd’hui le feu vert de Bruxelles pour le rachat de l’aciérie italienne Ilva, la Commission européenne se disant satisfaite par les engagements de cessions pris par leader mondial de l’acier. Dans un communiqué, l’exécutif européen rappelle qu’il exigeait «la cession d’un vaste ensemble d’actifs, destinée à préserver une concurrence effective sur les marchés européens de l’acier, au bénéfice des consommateurs et des entreprises». ArcelorMittal avait proposé de vendre sa seule usine de production d’acier galvanisé en Italie ainsi que divers sites en Roumanie, en Macédoine, en République tchèque, au Luxembourg et en Belgique.

Blackstone achète Gramercy pour 7,6 milliards de dollars

Blackstone Group va acquérir le spécialiste de l’immobilier commercial Gramercy Property Trust pour une valeur d’entreprise de 7,6 milliards de dollars (6,4 milliards d’euros) en numéraire. L’offre, de 27,50 dollars par action, représente une prime de 15,4% sur le dernier cours de Gramercy à Wall Street, et valorise la cible 4,4 milliards de dollars en Bourse. La transaction devrait être finalisée au second semestre 2018. Blackstone est conseillé par Citigroup et BofA Merrill Lynch, et Gramercy par Morgan Stanley.

Les réserves de changes chinoises baissent légèrement

Les réserves en devises étrangères ont diminué plus fortement que prévu sur le mois d’avril, à hauteur de 17,97 milliards de dollars, contre une baisse de 10 milliards prévue par le consensus Reuters, pour revenir à un niveau de 3.125 milliards, selon les statistiques publiées ce matin par la Banque populaire de Chine (PBoC). Ce recul, qui efface ainsi la hausse de 8,34 milliards de dollars enregistrée au mois de mars, est en partie lié au mouvement récent de rebond du dollar, avec une parité face au yuan qui est remontée à 6,36, après être tombée à 6,25 fin mars.

La BCE met à nouveau en garde contre une guerre commerciale

Les mesures protectionnistes imposées par les Etats-Unis n’ont eu qu’un impact limité sur l'économie mondiale, mais une escalade sensible des tensions pourrait faire dérailler la reprise du commerce mondial, a mis en garde lundi la Banque centrale européenne. Des mesures de rétorsion et une véritable guerre commerciale pourraient renchérir les prix des importations, augmenter les coûts de production et réduire le pouvoir d’achat des ménages, ce qui risque d’entraîner une baisse de la consommation, de l’investissement et de l’emploi, indique la BCE dans son bulletin économique.

SNCF: l’Etat reprendrait une part « substantielle » de la dette d’ici 2022

Edouard Philippe a évoqué lundi une reprise «substantielle» de la dette de la SNCF par l’Etat, selon un calendrier allant du 1er janvier 2020 à 2022, ont déclaré les responsables du syndicat Unsa après une rencontre avec le Premier ministre. Le chef du gouvernement a précisé viser un retour de la SNCF à l'équilibre financier en 2022 et n’a pas donné de chiffre précis sur le montant de la dette que reprendrait l’Etat, ont ajouté le secrétaire général de l’Unsa, Luc Berille, et Roger Dillenseger, secrétaire général de l’Unsa Ferroviaire. Edouard Philippe a déclaré que des modifications au projet de loi combattu par les syndicats pourraient être apportés par le gouvernement au cours de l’examen au Sénat, à partir de la fin mai.

Les conservateurs allemands rejettent toute mutualisation des dettes européennes

Les principaux responsables parlementaires du bloc conservateur allemand veulent faire adopter la semaine prochaine une résolution pour s’opposer à toute mutualisation des dettes européennes et à la mise en oeuvre de mesures budgétaires sans contrôle des parlements nationaux, rapporte le journal Handelsblatt.

La BCE conteste l’éviction du gouverneur de la banque centrale lettone

La Cour de justice de l’UE a publié lundi les détails de la position de la BCE au sujet de l'éviction du gouverneur de la banque centrale lettone, Ilmars Rimsevics. Les autorités du pays l’ont empêché de siéger au conseil des gouverneurs de la BCE, au motif qu’il était accusé de corruption. La BCE conteste cette décision, au motif qu’elle avait été prise par le gouvernement sans aucun avis d’un cour de justice indépendante.

La croissance italienne devrait ralentir

La croissance de l'économie italienne va sans doute ralentir au cours des mois à venir, a déclaré lundi l’institut italien de la statistique (Istat). Si son indicateur avancé composite reste à un niveau élevé, l’Istat dit dans son bulletin économique mensuel déceler des «signes de ralentissement qui s’intensifient» et qui laissent entrevoir une croissance économique moins forte. Le produit intérieur brut italien a progressé de 0,3% au premier trimestre, selon des chiffres préliminaires publiés la semaine dernière, un rythme identique à celui qui avait été enregistré au dernier trimestre 2017. Sur un an, l’expansion a atteint 1,4%, un plus bas depuis le premier trimestre 2017.

Les pressions sur les titres d’Etat américains restent fortes

Les panélistes continuent de réajuster à la hausse leurs prévisions du rendement des Treasuries à 10 ans au fur et à mesure de sa remontée.

L’Argentine a recours à un traitement de choc pour enrayer la chute du peso

La banque centrale a resserré son taux directeur de 1.275 pb à 33,25% en moins d'une semaine.

La prudence reste le credo du Panel Crédit

Les gérants interrogés par L’Agefi restent neutres dans leur allocation à la classe d’actifs ainsi que sur leurs perspectives de spreads crédit.

La livre se retrouve de nouveau en territoire précaire

La pause attendue de la BoE dans son cycle de resserrement monétaire laisse la devise britannique vulnérable aux aléas politiques liés au Brexit.

La Banque centrale européenne à Francfort, BCE ECB sunset

La BCE achète principalement des titres aux non-résidents

Dans le cadre du quantitative easing, l'institution a également acquis des actifs auprès des banques des pays du cœur de la zone euro, selon la Banque de France.

Consolis envisagerait la Bourse

Consolis, spécialiste français du béton préfabriqué, prépare une introduction en Bourse à l’automne, indique Reuters de sources anonymes. Bain Capital, son propriétaire depuis l’an dernier, a mandaté Rothschild comme banque conseil. Bain Capital et Rothschild ont refusé de faire un commentaire, précise Reuters. Consolis a été acheté en 2017 par Bain à LBO France. Le groupe emploie plus de 11.000 personnes pour un chiffre d’affaires de 1,4 milliard d’euros, réalisé pour moitié dans les pays scandinaves. Selon Reuters, il pourrait être valorisé autour de 1,5 milliard d’euros dette incluse.

Ceva Logistics rate ses débuts boursiers

Ceva Logistics a baissé de 7% pour ses débuts à la Bourse de Zurich vendredi, malgré un prix fixé en bas de la fourchette lors de son introduction en Bourse, à 27,50 euros. Le titre de la société a été estimé cher comparé à ses concurrents suisses cotés comme Kuehne+Nagel et Panalpina. Ceva Logistics, propriété du fonds Apollo, a levé 1,2 milliard de francs (un milliard d’euros) dans le cadre de son IPO. L’armateur français CMA CGM a investi 379 millions de francs pour prendre une participation de 25%.

Bruxelles conditionne l’acquisition de Rockwell par UTC

La Commission européenne a accordé son feu vert conditionnel à l’achat par le conglomérat américain United Technologies (UTC) de l'équipementier Rockwell Collins pour 23 milliards de dollars, la plus importante fusion de l’histoire de l’aéronautique. Son autorisation est subordonnée à la cession d’activités dans le domaine des actionneurs, des commandes de vol et des systèmes de protection contre le givrage et circuits oxygène. «Sur tous les marchés pour lesquels nous avions des craintes, UTC s’est engagée à céder les activités qui se recoupent entièrement entre les deux entreprises», a déclarée Margrethe Vestager, commissaire chargée de la politique de concurrence.

Paris refuse les négociations commerciales avec Donald Trump

La France refuse l’ouverture d’une négociation avec les Etats-Unis sur les droits de douane pour éviter une guerre commerciale, déclare le secrétaire d’Etat auprès du ministre des Affaires étrangères, Jean-Baptiste Lemoyne, dans un entretien publié vendredi sur le site des Echos. Alors que des voix s'élèvent en Allemagne pour ouvrir une négociation avec les Etats-Unis, «le gouvernement français soutient la position de la Commission européenne, à savoir demander une exemption totale, permanente et non conditionnée», déclare-t-il.

Le déficit commercial français a atteint 5,26 milliards en mars

Le déficit commercial de la France s’est un peu creusé en mars, s'établissant à 5,26 milliards d’euros après un déficit révisé à 5,05 milliards en février, la livraison de paquebots de croisière ayant compensé des livraisons aéronautiques au plus bas depuis août 2014, selon les statistiques CVS/CJO publiées vendredi par les Douanes. Le déficit de février avait été annoncé à 5,19 milliards en première estimation. Sur l’ensemble du premier trimestre 2018, le déficit cumulé - en données corrigées de variations saisonnières et des jours ouvrés - est moins élevé que celui constaté sur les trois premiers mois de 2017, à 15,77 milliards d’euros contre 18,99 milliards.

Les Etats-Unis font monter les enchères face à Pékin

L’administration Trump adopte une ligne plus dure dans ses négociations commerciales avec la Chine, en exigeant désormais une baisse de 200 milliards de dollars de l’excédent commercial annuel chinois vis-à -vis des Etats-Unis et une forte diminution des droits de douane, ont déclaré vendredi à Reuters des responsables au fait du dossier. Antérieurement, le président Donald Trump parlait de 100 milliards. Donald Trump demande d’autre part la «réciprocité» dans les droits de douane, se plaignant que les droits imposés par Pékin aux voitures américaines soient de 25% alors que ceux imposés par Washington aux véhicules chinois sont de 2,5%.

Les ventes au détail ont ralenti en zone euro

Les ventes au détail ont nettement ralenti en mars dans la zone euro, les consommateurs ayant notamment réduit leurs dépenses pour les produits non-alimentaires. Les ventes au détail n’ont progressé que de 0,1% en mars, et de 0,8% sur un an, a annoncé vendredi l’institut européen de la statistique, Eurostat. Leur hausse avait été de 0,3% sur un mois et de 1,8% sur un an en février. Les économistes interrogés par Reuters s’attendaient à des progressions de 0,5% sur un mois et de 1,9% sur un an.

Bruxelles approuve sous condition l’achat de Rockwell par UTC

La Commission européenne a accordé vendredi son feu vert conditionnel à l’acquisition par le conglomérat américain United Technologies (UTC) de l'équipementier aéronautique Rockwell Collins pour 23 milliards de dollars, la plus grande fusion de l’histoire du secteur. L’autorisation est subordonnée à la vente d’activités dans le domaine des actionneurs, des commandes de vol, des systèmes de protection contre le givrage et circuits oxygène. «Sur tous les marchés pour lesquels nous avions des craintes, UTC s’est engagée à céder les activités qui se recoupent entièrement entre les deux entreprises», a dit Margrethe Vestager, commissaire chargée de la politique de concurrence.

L’Argentine donne un tour de vis monétaire de choc

La Banque centrale d’Argentine (BCRA) a relevé aujourd’hui son taux repo à 7 jours de référence de 675 points de base (pb) pour le porter à 40% afin de freiner la dépréciation de sa monnaie qui exerce une pression inflationniste supplémentaire dans le pays. Il s’agit de la troisième hausse rapprochée en une semaine, après une augmentation du taux de 300 pb hier après la chute du peso de 7,6% en une séance, alors que la BCRA a également vendu 7,5 milliards de dollars en une dizaine de jours. «Outre l’utilisation du taux d’intérêt (directeur), la banque centrale va continuer à agir à travers tous ses mécanismes d’intervention sur le marché des changes», indique le communiqué.

Paris refuse une négociation avec Donald Trump sur le commerce

La France refuse l’ouverture d’une négociation avec les Etats-Unis sur les droits de douane pour éviter une guerre commerciale, déclare le secrétaire d’Etat auprès du ministre des Affaires étrangères, Jean-Baptiste Lemoyne, dans un entretien publié vendredi sur le site du quotidien Les Echos. Alors que des voix s'élèvent en Allemagne pour ouvrir une négociation avec les Etats-Unis et échapper ainsi à la menace de Donald Trump d’imposer des droits sur l’acier et l’aluminium européens, «le gouvernement français soutient la position de la Commission européenne, à savoir demander une exemption totale, permanente et non conditionnée», déclare-t-il.

Bruxelles valide sous condition le rachat de Rockwell Collins par UTC

La Commission européenne a accordé son feu vert conditionnel au rachat par le conglomérat américain United Technologies (UTC) de l'équipementier aéronautique Rockwell Collins pour 23 milliards de dollars (19,2 milliards d’euros), la plus importante fusion de l’histoire de l’aéronautique. L’autorité européenne de la concurrence a précisé vendredi que son autorisation était subordonnée à la cession d’activités dans le domaine des actionneurs, des commandes de vol, des systèmes de protection contre le givrage et circuits oxygène. L’exécutif européen a dit que les concessions offertes par UTC répondaient à ses préoccupations en matière de libre concurrence sur ce marché.

Consolis se dirige vers la Bourse

Consolis, spécialiste français du béton préfabriqué, prépare une introduction en Bourse à l’automne, indique Reuters en se référant à des sources proches du dossier. Bain Capital, propriétaire du groupe depuis l’an dernier, a demandé à Rothschild d’agir en tant que banque conseil sur l’opération. Bain Capital et Rothschild ont refusé de faire un commentaire, précise Reuters.

Ceva Logistics manque ses débuts boursiers

Ceva Logistics a baissé de 7% pour ses débuts à la Bourse de Zurich aujourd’hui, malgré un prix fixé dans le bas de la fourchette indicative de son introduction en Bourse à 27,50 euros. Un intermédiaire cité par Reuters explique que le titre de la société de transport et de logistique était trop cher comparé à ses concurrents suisses cotés comme Kuehne+Nagel et Panalpina.